作者 |?陳俊清
今日（4月11日），龍圖光罩舉行2024年度業績會。
2024年，龍圖光罩實現營收2.47億元，同比增長12.92%；實現歸母凈利潤9183.29萬元，同比增長9.84%。公司營業收入增速放緩，主要原因為現有產能已接近瓶頸，珠海募投項目尚未投產釋放產能。
關于當前最新產能進展，龍圖光罩董事長柯漢奇在業績會上表示，深圳工廠目前產能利用率穩定在較高水平。由于掩模版產品系高度定制化，需根據客戶特定需求生產，因此很難達到理想的滿產狀態，但現有的產能利用率能夠有效保障客戶訂單的按時交付，同時兼顧產品質量與生產效率的平衡。
珠海募投項目方面，柯漢奇表示，目前該公司珠海工廠已完成第三代掩模版PSM產品的工藝調試和樣品試制，并已送樣至客戶進行驗證，待驗證通過后即可開始小批量供貨。珠海工廠的年達產產能規劃為1.8萬片，預計達產產值為5.4 億元。
根據SEMI數據，中國芯片制造商預計將保持兩位數的產能增長，每月8寸等效晶圓總量在2024年增長15%至885萬片后，2025年將增長14%至1010萬片。
對此，柯漢奇在業績會上表示，作為半導體產業上游的核心材料，半導體掩模版的戰略地位也將隨之穩步提升。隨著半導體產業的蓬勃發展，對掩模版的需求將不斷攀升。
據了解，在特色工藝制程領域，對于130nm及以上制程節點的半導體掩模版，境內廠商工藝技術水平已達到國際一線競爭對手同等水平，產品關鍵參數無明顯差異，性能水平基本相當，正逐步占據該制程節點下境外廠商的市場份額。
業績會上，柯漢奇表示，130nm至28nm制程節點的成熟制程半導體掩模版產品是包括龍圖光罩在內的當前境內第三方廠商技術攻關和產品研發的主要方向，目前與國際一線廠商各個環節上尚存在一定差距，但短期內技術追趕存在較大的可能。
對于28nm及以下的先進制程節點的半導體掩模版，柯漢奇在回答《科創板日報》記者提問時表示，“由于境外掩模版廠商具有資本投入的先發優勢和產業鏈集群優勢，同時中國大陸半導體行業受貿易制裁、出口管制等因素影響，我國境內第三方掩模版廠商暫時無法涉及28nm及以下制程節點的先進制程掩模制造，僅有極少數頭部晶圓廠具備相應制版技術。”
目前，龍圖光罩已實現130nm工藝節點半導體掩模版的量產，更高制程節點的第三代掩模版PSM產品已研發試制成功并送往客戶驗證。
“隨著珠海募投項目的推進，公司產品制程水平將拓展至90nm、65nm，實現制程升級和產品迭代。下游應用領域也將向驅動芯片、MCU、信號鏈、CIS、Flash、eNVM等擴展，充分滿足下游大型晶圓廠的配套需求。”柯漢奇在業績會上如是稱。
據介紹，龍圖光罩產品的主要原材料為石英基板、蘇打基板和光學膜等。對于原材料的進口依賴性，柯漢奇表示，石英基板和光學膜技術難度較大，供應商主要集中于日本等地，公司的原材料存在一定的進口依賴。報告期內，該公司向前五大供應商采購原材料的金額占原材料總采購金額占比為73.17%。
“公司主要生產設備，如光刻機主要向境外供應商采購。目前公司已存在部分國產替代，未來在國內供應商產品穩定可靠的基礎下，公司會進一步推動國產替代的策略。”
對于進一步提升原材料國產化率，柯漢奇在業績會上表示，“公司實現國產替代化的時間周期受多種復雜因素交互影響，難以明確預估。國內產業鏈內部的協同配合對于國產替代化進程影響重大。”
“在產業鏈上游，原材料供應商的發展水平至關重要。若國內原材料供應商能加快技術創新，提高產品質量和供應穩定性，比如在平坦度、穩定性等關鍵指標上達到公司生產要求，將為國產替代化奠定基礎。公司與上下游企業之間的溝通和磨合也不可或缺，各方需要共同解決諸如產品標準統一、工藝需求匹配等問題，但這些環節都需要一定時間來發展和完善。”柯漢奇如是說。
對于美關稅政策的影響，柯漢奇表示，本次美國“對等關稅”政策對公司營收影響較小。在原材料方面，該公司原材料主要來自于日韓，目前暫未收到原材料價格發生重大波動的情形，但若美國通過技術管制進一步限制日韓供應商使用美國技術（如EDA工具、專利授權等），可能間接推高原材料價格或影響供應穩定性。公司會進一步加強與日韓供應商的長期協議談判，確保原材料供應的抗風險能力。
龍圖光罩2024年年報顯示，該公司主要營收來源于境內，2024年境內收入占比為98.87%，境外收入較低，且境外客戶主要來源于馬來西亞等地區。
