芝能汽車出品
2025年5月，動力電池行業產銷規模、出口水平，還是裝車總量，均延續前期的穩定勢頭，頭部企業穩居市場主導地位，行業格局不存在什么變數了。
Part 1
動力電池的供需和出口
2025年5月：
◎ 動力和其他電池合計產量達123.5GWh，環比增長4.4%，同比增長47.9%；
◎ 銷量則達到123.6GWh，環比增長4.7%，同比增長58.1%，拆分一下動力電池的產量繼續保持在87.6GWh左右。
◎ 出口方面，5月中國電池總出口量為19.0GWh，雖然同比仍增長23.0%，但環比卻下降14.6%。其中動力電池出口13.5GWh，同比增長30.0%，環比下降6.3%；而其他電池出口則下滑更為顯著，環比下降29.9%。
累計數據，2025年前五個月：
◎ 電池產量達到568.1GWh，同比增長62.6%；
◎ 銷量為527.5GWh，同比增長69.8%
◎ 電池累計出口達102.9GWh，同比增長68.0%
整體電池的同比增幅，在過去一年基數已較高的背景下顯得尤為可貴，非動力用途電池銷量的增長速度已明顯快于動力電池，同比達到126.1%，在儲能、電動工具、電摩等領域的快速發展正逐步帶動行業新增量。
出口這塊，動力電池同比增長29.2%，而其他電池出口則高達259.7%的同比增幅。
Part 2
裝車結構繼續轉型磷酸鐵鋰
2025年5月，全國動力電池裝車總量達到57.1GWh，環比增長5.5%，同比增長43.1%，需求的節奏整體平穩。
從技術路線看，磷酸鐵鋰電池裝車量為46.5GWh，占比達81.6%，同比增長57.7%，繼續擴大對三元電池的領先優勢。
三元電池當月裝車量僅10.5GWh，占比18.4%，同比僅增長1.6%，磷酸鐵鋰在A、B級純電乘用車市場中成為“標配”。
三元體系正在經歷相對收縮，在中高端車型中，也面臨著能量密度、熱管理和成本之間的新一輪權衡。
2025年前五個月，動力電池累計裝車量達到241.4GWh，同比增長50.4%。
其中，磷酸鐵鋰電池累計裝車196.5GWh，占比81.4%，同比增長79.8%；而三元電池則累計裝車44.8GWh，占比僅18.6%，同比下降12.4%。
企業競爭格局方面，寧德時代與比亞迪繼續占據雙寡頭地位。
◎ 5月，寧德時代國內裝車量達24.47GWh，占全國裝車總量約43%；
◎ 比亞迪緊隨其后，裝車量為12.84GWh，占比約22.5%。
寧德時代以“三元+鐵鋰”雙路線并行，兼顧乘用與商用車市場，比亞迪則憑借磷酸鐵鋰的極致掌控實現高效內部閉環，兩者合計占比已超過65%，市場集中度極高。
在“第二梯隊”中，中創新航、國軒高科、欣旺達、億緯鋰能、蜂巢能源等企業表現各有側重。
◎ 例如，中創新航保持相對均衡的三元與鐵鋰配比，適配多類型車型；
◎ 國軒高科與欣旺達則更聚焦于磷酸鐵鋰，集中發力于成本敏感型乘用車；
◎ 而億緯鋰能在商用車領域的出貨量相對突出，反映出其多元化業務布局的初步成效。
從1-5月累計裝車量來看：
◎ 寧德時代與比亞迪分別達到103.2GWh和57.87GWh，繼續形成“第一集團”；
◎ 中創新航、國軒高科、億緯鋰能構成“第二集團”，裝車量依次為15.07GWh、12.56GWh和9.68GWh；
◎ 蜂巢能源、欣旺達、瑞浦蘭鈞等則處于6~7GWh水平。
小結
整體電池行業正在被更多元化的需求所拉動，逐步走出單一依賴汽車產業鏈的局限，我們可以多看看別的。
