8 月 4 日晚，據路透社獨家爆料，美國電信監管機構 FCC 正在草擬新規，出臺對華光模塊進口限制，意圖將中國產高速光模塊逐步踢出美國 AI 算力供應鏈。
光模塊是 AI 數據中心的“神經網絡”，依靠激光器等光源把電信號調制為光脈沖，通過光纖遠距離高速傳輸數據，再借助光電二極管等探測器將光信號還原為電信號，是算力集群、云計算運轉不可或缺的核心元器件。
沒有可靠的光模塊，現代互聯網和大規模 AI 訓練都撐不起來。
本次美方醞釀的限制，核心目標直指支撐下一代 AI 基建的高速光模塊產品。
一、國內龍頭直面沖擊，中國拿下全球光模塊七成出貨量
本次禁令一旦落地，國內龍頭中際旭創將首當其沖。目前中際旭創全球光模塊市場占有率高達 27%，穩居行業第一，公司超 90% 營收來自海外市場，英偉達、谷歌均是其核心穩定大客戶。放眼全球，中國廠商整體拿下了超 70% 的全球光模塊出貨量，牢牢掌控行業供給基本盤。
不過業內普遍判斷，立刻全面禁用中國光模塊的概率極低。光模塊并非標準化通用商品，不存在簡單替換的可能性，每一款產品都需要搭配交換機、DSP 芯片與整套網絡架構，完成長時間嚴苛的兼容性測試、穩定性驗證，認證周期漫長。一方面，英偉達、谷歌、亞馬遜等美國頭部云廠商極度依賴中國光模塊穩定供貨，強行斷供會直接打亂美國 AI 數據中心擴建節奏；另一方面，美國本土僅有 Coherent、Lumentum 兩家主流光模塊廠商，二者當下產能、工藝水準有限，短期內完全無法承接海量訂單，更無法快速完成全架構適配，根本不足以替代中國廠商。
二、美方真實打法：不一刀切封殺存量，精準鎖死下一代 1.6T 產品
綜合多方消息，FCC 更大概率不會叫停當下正在大規模商用的 800G 成熟光模塊，而是采取漸進式打壓方案：允許現有 800G 產品正常供貨、迭代維護，但禁止國內廠商將成熟 800G 產品升級迭代至 1.6T 下一代高速光模塊。1.6T 光模塊整模塊聚合數據傳輸速率達 1.6 Tbps，是未來 2–3 年 AI 算力擴張的核心剛需產品。美方此舉，意在給 Coherent、Lumentum 留出充足的產能爬坡窗口期，扶持本土企業搶占下一代光模塊市場。
從長遠來看，這也是特朗普政府科技脫鉤思路的延續：通過逐步剔除中國高端硬件，刻意割裂全球產業鏈，試圖把全球經濟與科技體系劃分成兩大陣營，牢牢鎖住 AI 時代的供應鏈主動權。
三、外電猜測：限制光模塊，是否牽動磷化銦供應博弈
據 Wccftech 等外電轉述路透相關報道時提出的一種猜測（非官方結論）：美方此舉是否可能順帶牽動磷化銦（InP）供應博弈？磷化銦是 AI 數據中心光互連中的基礎襯底材料，也用于硅光與 5G/6G 高頻無線通信中的激光器。外電據此反問：這是否可能是特朗普政府的一種博弈，意在迫使中國更多出口磷化銦？
行業公開討論中，磷化銦常被視作高速激光器、硅光相關器件的關鍵襯底材料，并涉及 1.6T 等高速光模塊上游；至于“借光模塊施壓以換取原材料出口放松”等解讀，目前僅為媒體與市場猜測，尚無官方文件或雙方表態可證實，不宜當作既定政策目標。
事件曝光后，中方敦促美國“傾聽兩國工商界客觀理性的聲音”，“停止抹黑中國企業并以制裁相威脅”。使館還說：“對于任何嚴重損害中方利益的行動，中國都將采取一切必要措施予以回應。”
外交部長期一貫立場同樣明確：堅決反對美方泛化 “國家安全” 概念，將經貿科技政治化、人為推動產業鏈脫鉤斷鏈，美方無端打壓毫無事實依據，屬于赤裸裸的貿易保護主義；無論美方出臺何種不合理限制，中方都會堅守底線，全方位守護國內產業與企業合法權益。商務部也補充表態，強行割裂光模塊供應鏈，最終只會大幅抬高全球 AI 基建成本，最先受損的恰恰是美國本土科技企業與全球消費者。
