熱點關注芯股要聞、持續跟進財報相關。
編輯 | 美股研究社
前言：聚焦半導體賽道，從芯片設計、晶圓制造到封裝測試，以及包括了物聯網、智能汽車、5G、人工智能和移動終端的尖端科技，牛股輩出，黃金賽道。熱點關注芯股要聞、持續跟進財報相關。
截至美東時間7月22日收盤，費城半導體指數下跌0.89%，報3259.42點。個股方面，德州儀器跌超5%，其保守指引拉低多數半導體股，安森美、西部數據和恩智浦跌超2%，亞德諾跌近2%，美光也因評級下調跌超2%。阿斯麥本周早些時候發布強勁收益報告后為數不多的綠色股票之一，漲超1%，AMD漲超2%，英偉達漲超1%。
今日重點關注
英特爾數據中心收入持續同比下跌，利好AMD服務器芯片
英特爾表示企業云端需求增長，預測芯片短缺下半年達到高峰
半導體將迎來黃金十年，英特爾CEO基辛格稱芯片缺貨持續到2023年
“缺芯”問題懸而未決，拜登政府520億美元半導體馳援資金正在路上！
持續財報跟進
英特爾(INTC.US)Q2營收196.31億美元，上調2021年全年業績指引
今日芯股評級
摩根士丹利：對德州儀器“減持”，因對“平淡”的指引感到驚訝
Summit Insights：德州儀器評級從“買入”下調至“持有”
杰富瑞：在德州儀器發布第二季度收益報告后，將成為買家
Raymond James：保持德州儀器“跑贏大盤”評級，目標價220美元上調至230美元
Canaccord：保持高通“買入”評級，目標價從188美元上調至195美元
Lynx：美光目標價從100美元下調至85美元
瑞穗：維持希捷“中性”評級，目標價從95美元下調至92美元
【英特爾數據中心收入持續同比下跌，利好AMD服務器芯片】
英特爾數據中心收入下降，利潤率進一步下降。該公司的第二大部門數據中心芯片的銷售額為 65 億美元，同比下降 9%。該公司表示，這是一個“充滿挑戰的競爭環境”，表明 AMD 的服務器芯片可能正在贏得客戶。
【英特爾表示企業云端需求增長，預測芯片短缺下半年達到高峰】
英特爾周四 (7月22 日) 美股盤后公布的 F2021 第二季財報整體優于市場預期，不過數據中心營收下滑，第三季財測表現也較為疲弱，預估毛利率低于第二季，盤后跌2%。
英特爾CEO表示，疫情正改變企業與消費者計算機滲透率、微軟等推出新系統將帶動換機潮、全球經濟成長提高計算機普及度，鑒于這三大因素，他預估 PC 市場將持續擴張至 2022 年。服務器市場方面，季辛格認為企業云端需求正在帶動長期服務器成長，AI 扮演關鍵角色，他預估 AI 市場將成長逾 20%。
此外，他重申芯片供應仍吃緊，預估短缺問題將在今年下半年達到高峰，然后開始趨緩改善，完全恢復正常需要再 1、2 年。
【半導體將迎來黃金十年，英特爾CEO基辛格稱芯片缺貨持續到2023年】
英特爾發布了2021年Q2季度財報，連續10個季度超過預期，PC業務更是大漲，出貨量大增33%。CEO基辛格表示現在的芯片缺貨將持續到2023年。
基辛格在財報會議之后接受采訪時表示，全球芯片短缺問題可能延續至2023年，因為美國半導體行業仍在努力追趕激增的需求。
基辛格認為，半導體行業可能需要一至兩年時間才能恢復到合理的供需平衡，不過他也提到，供應短缺問題可能會在今年晚些時候出現緩和的跡象。
今年6月份的采訪中基辛格就有過類似的表態，他認為半導體行業將迎來“黃金十年”時代。
基辛格表示，當前的市場處于擴張時期，他預測還有10年的好日子等在等著他們，因為世界正在變得越來越數字化，而數字化就需要半導體。
【“缺芯”問題懸而未決，拜登政府520億美元半導體馳援資金正在路上！】
美國商務部長Gina Raimondo表示，拜登政府正在為投入用于半導體研究和制造的約520億美元資金做準備，盡管這筆資金正在等待國會批準。
Raimondo在周四的白宮新聞發布會上稱：“我們已經在團隊中制定了投資520億美元的計劃。我們需要激勵美國的芯片制造，所以我們非常專注于把芯片放在合適的位置，以便實現這一點。”Raimondo補充稱，自己正在與該行業進行日常接觸，并為解決短缺問題做了“大量”工作。
Raimondo在接受媒體采訪時表示，她從汽車制造商那里聽到了供應改善的跡象;汽車制造商表示，在全球半導體短缺的情況下，供應短缺正在“變得更好一點”。盡管汽車行業的芯片配置有所增加，但許多人仍認為制造業將繼續推遲。
芯片行業代表預計，資金的落實(包括在消費貿易部門招聘更多員工)將需要至多6個月的時間。
【英特爾(INTC.US)Q2營收196.31億美元，上調2021年全年業績指引】
美東時間7月22日(周四)美股盤后，英特爾(INTC.US)公布了其截至2021年6月26日的2021年第二季度財務業績。數據顯示，在GAAP會計準則下，該公司Q2營收196.31億美元，上年同期為197.28億美元，同比下滑0.49%;凈利潤50.61億美元，上年同期為51.05億美元，同比下滑0.86%。
每股基本收益1.25美元，上年同期為1.20美元;攤薄后每股收益1.24美元，上年同期為1.19美元。
毛利潤112.06億美元，上年同期為105.07億美元，同比增長6.65%;毛利率57.1%，上年同期為53.3%，同比提高3.8個百分點。
財報顯示，該公司二季度營收、每股收益及毛利率均超過二季度指引。
按業務劃分，客戶端計算業務營收101.09億美元，上年同期為94.96億美元，同比增長6%;數據中心業務營收64.55億美元，上年同期為71.17億美元，同比下降9%;物聯網業務營收13.11億美元，上年同期為8.16億美元，同比增長61%;非易失性存儲解決方案業務營收10.98億美元，上年同期為16.59億美元，同比下降34%;可編程解決方案業務營收4.86億美元，上年同期為5.01億美元，同比下降3%;其他業務營收1.72億美元，上年同期為1.39億美元，同比增長24%。
該公司預計，在GAAP會計準則下，2021年第三季度營收191億美元，每股收益1.08美元，毛利率53%;上調2021年全年業績指引，預計全年營收776億美元，每股收益4.09美元，毛利率54.2%。
【摩根士丹利：對德州儀器“減持”，因對“平淡”的指引感到驚訝】
摩根士丹利對TXN的減持論點：盡管德州儀器對改善的商業模式進行了有意義的重新評級，但在經濟好轉期間，該公司認為毛利率增長較少，運營杠桿也較低。考慮到正常的第三季度季節性，摩根士丹利對“平淡”的指引感到驚訝，并將其歸因于保守主義、供應限制和艱難的順序比較的組合。
【Summit Insights：德州儀器評級從“買入”下調至“持有”】
Summit Insights分析師Kinngai Chan在沒有價格目標的情況下將德州儀器的評級從買入下調至持有。分析師認為，該公司的第三季度展望反映了個人電腦和智能手機市場的一些需求不確定性。分析師認為，隨著大流行需求順風正常化，第四季度可能會出現一些渠道庫存消化。德州儀器首席執行官表示工業、汽車行業需求強勁。
【杰富瑞：在德州儀器發布第二季度收益報告后，將成為買家】
杰富瑞分析師Mark Lipacis表示，在德州儀器發布第二季度收益報告后，他將成為德州儀器股票的買家，他指出交貨時間延長、需求強勁、“需要更多的補貨”和定價能力。該公司指引第三季度收入低于市場預期 0.4%，每股收益高于市場預期 1%，但Lipacis認為其第三季度前景較為保守。
【Raymond James：保持德州儀器“跑贏大盤”評級，目標價220美元上調至230美元】
Raymond James分析師克里斯托弗卡索在季度業績后保持對德州儀器“跑贏大盤”評級，目標價220美元上調至230美元。Caso認為該指導是“毫無意義的”，因為德州儀器指導收入在過去三個季度持平至環比下降，但每次都大大超過指導。他認為管理層可能在宏觀層面缺乏信心，盡管德州儀器和整個半導體行業的供應狀況顯然仍然緊張。
【Canaccord：保持高通“買入”評級，目標價從188美元上調至195美元】
Canaccord分析師T.Michael Walkley對高通公司的目標價從188美元上調至195美元，并保持對該股的買入評級。這位分析師在業績公布前提高了目標價，原因是全球5G智能手機預估值增加。他說，該公司將受益于長期的5G投資周期，5G手機的增長，5G的混合增長，射頻的增長，物聯網的強勁趨勢，以及汽車增長。
【Lynx：美光目標價從100美元下調至85美元】
Lynx分析師KC Rajkumar和Jahanara Nissar對美光的目標價從100美元下調至85美元，原因是下調了22財年的預期和下調了倍數。他們認為，主要的智能手機和個人電腦OEM廠商不是在積累庫存，而是開始將庫存卸給分銷商，因此，他們認為美光的股價將從目前的水平下行。
【瑞穗：維持希捷“中性”評級，目標價從95美元下調至92美元】
瑞穗分析師Vijay Rakesh將該公司對希捷的目標價從95美元下調至92美元，并在6 月季度業績公布后維持對股票的中性評級。Rakesh在一份研究報告中告訴投資者，“暫時的Chia驅動的定價和需求”，尤其是70%的新Chia網絡空間被添加為舊硬盤驅動器，在6月季度峰值后可能“不那么順風”。
