文 | 華爾街大事件

IT巨頭們開啟了瘋狂購物模式，尤其是在網絡安全投資上。

從微軟到思科再到IBM，各大科技巨頭不約而同的盯上了“網安”這塊蛋糕。大量數百萬美元級別的風險投資在飛快流向前途未卜的“小精專”網絡安全初創公司。

3月8日，谷歌母公司Alphabet宣布，計劃以約54億美元收購網絡安全公司Mandiant。如果交易達成，它將成為谷歌有史以來第二大收購案，僅次于2012年125億美元收購摩托羅拉移動的交易。

收購完成之后，Mandiant將加入谷歌的云計算部門。該交易預計將于今年晚些時候完成。

那么，此次谷歌收購Mandiant，能為谷歌帶來多少好處？對于整個云市場來說，又將掀起多少波瀾？

網絡安全正在成為數字經濟時代的必須品，萬億市場容量可預期。

Momentum Cyber發布的一份報告顯示，2021年流入網絡安全公司的資金比2020年增加了136%，從上一年的124億美元增加到293億美元。網絡安全并購活動的總量達到775億美元，比2020年增長了294%。

一方面是大公司對于網絡安全公司的收并購：

l2021年7月，埃森哲完成對法國網絡安全服務公司Openminded的收購；

l2021年9月，萬事達卡宣布已收購加密貨幣情報公司 CipherTrace，以期為新興的數字資產生態系統提供額外的透明度和支持。

l2022年2月初，微軟便傳出收購網絡安全公司Mandiant的消息；思科也傳出向軟件平臺供應商Splunk提出價值超過200億美元的收購要約。

l另外，IBM已于2月初剛剛宣布收購云服務咨詢公司Neudesic，將有超過1500名云與數據專家將加入IBM Consulting團隊。

與此同時，獨立網絡公司的后期風險投資也在火熱進行中：

l2021年11月，云安全供應商Lacework在D 輪第二輪融資中籌集了 13 億美元，投資者對該公司的估值為 83 億美元。

l2021年12月，總部位于紐約的網絡安全公司Claroty宣布完成4億美元E輪融資。值得注意的是，在同年6月，Claroty才完成了2.35億美元的D輪融資。

l2022年2月18日，軟件開發安全供應商，Snyk宣布收購云安全與合規公司Fugue，踏足云安全領域。這是Snyk一年半內的第五次收購。

伴隨著全球網絡安全行業市場容量的擴大，網絡安全行業的投資吸引力也顯著增加，越來越多的投資機構開始對網安企業進行加碼，市場對于對網絡安全行業未來發展的長期看好。

在這樣的大趨勢下，谷歌收購Mandiant也并不是一件出乎意料的事情。但此次收購，真的能為谷歌云部門帶來新增量嗎？

Alphabet作為一支大型科技股，持續性的受到投資者的喜愛，該公司也在嘗試進入更多于其它科技巨頭競爭的領域。

但就收購Mandiant這個動作來說，也并不是完全合乎邏輯的，或者可以這樣說，從規模和營收來看，收購Mandiant對于 Alphabet 這樣的大型企業來說幾乎無關緊要。

首先Mandiant難以給谷歌帶來質的飛躍。

Mandiant最初創立于2004年，是一家私人網絡安全公司，在2013年被美國網絡安全公司FireEye以10億美元的價格收購。

2021年6月，MandiantFireEye剝離出來，以12億美元的價格賣給了私募股權投資者。作為一家大型科技集團的一部分，脫離出來之后，是否能讓業務更好地運作依舊是投資者關注的問題。

同時，Mandiant 是一家行業領先的威脅情報公司，擁有一支專注于通過托管服務解決安全漏洞的顧問團隊。相比起作為一個部分的一部分，作為一家獨立的、沒有與特定的云平臺或類似于FireEye的網絡安全產品相關聯的公司，Mandiant的存在或許要更有意義。

其次，從財務角度來看，收購Mandiant同樣意義不大。

3月1日，該公司公布財報，公告顯示公司2021財年年報歸屬于母公司普通股股東凈利潤為8.98億美元，同比增長521.45%；營業收入為4.83億美元，同比下跌48.6%。Mandiant 僅預計 2022 年的收入為 5.64 億美元，增長率為 16%。

而谷歌母公司Alphabet公布的2021年第四季度業績顯示，谷歌母公司Alphabet第四季度營收為753.25億美元。另外，根據標普數據，截至2022年2月初，蘋果、Alphabet、微軟擁有的現金分別達到2026億美元、1692億美元、1323億美元。

可以說，Alphabet 收購Mandiant 的資金僅僅是一筆零花錢。相對于谷歌母公司Alphabet的營收來看，Mandiant能為谷歌帶來的收益只是杯水車薪，意義或許并不大。

既然收購Mandiant可能難以幫助到谷歌云快速成長，谷歌為什么要下這一步棋？

分析師Dan Ives表示，這筆交易或將在網絡安全領域產生“重大連鎖反應”。

本周二下午，谷歌母公司Alphabet首席財務官Ruth Porat 在會議上表示，Alphabet 希望其對網絡安全公司 Mandiant 的收購能幫助其滿足不同行業客戶的個性化需求。

在談到Mandiant時，Ruth Porat表示:“像Mandiant這樣的投資，對于谷歌與最大的云服務提供商、市場領導者亞馬遜網絡服務和排名第二的微軟Azure競爭是有好處的。”她表示，這筆收購對谷歌快速增長的云計算部門將起到重要作用。

Alphabet 2021年四季度財報顯示，公司云計算業務 55.41 億美元，占總營收的比重為 7.36%。就營收而言，谷歌云計算業務去年四季度的營收，僅為亞馬遜云計算業務在去年三季度營收的 34.4%。

如今的微軟云已經成為了世界四大頂級“云”之一，在今年的三季度微軟云業務營收達到了85.7億美元，占據了微軟總業務營收的三分之一，成為了微軟的核心增長點。

值得注意的是，在谷歌確認收購前一月，也有消息稱微軟在與Mandiant就收購的事情進行商談，但是就結果來看，顯然微軟在這次收購上失敗了。

投行Wedbush分析師Dan Ives在周二給投資者的說明中寫道，“隨著網絡攻擊與日俱增，谷歌正在與Mandiant一起加強其網絡安全布局，并希望在云計算競賽中與微軟和亞馬遜等巨頭拉開差距。”

Wedbush Securities 在一份投資報告中寫道，谷歌以 54 億美元收購 Mandiant 可能會在網絡安全領域產生“重大漣漪”，并導致更多合并。

分析師Dan Ives指出，“亞馬遜和微軟現在將被迫進行并購，并進一步壯大其云平臺”。

“像Varonis、Tenable、CyberArk、Qualys、Rapid7、SailPoint和Ping這樣的網絡公司，在網絡安全領域(在少數私營企業中)都是潛在的并購候選人，因為這些供應商都專注于保護下一代云工作負載免受網絡攻擊”。

網絡安全在云市場扮演著越來越重要的角色，或許從整個市場的角度來看，谷歌收購Mandiant是“意義非凡”的。

收購之下，谷歌不僅加強其云平臺，還可以以此向全世界安全防護能力匱乏的大型企業推銷自己。而從谷歌與微軟，亞馬遜在云計算領域的競爭關系看，這筆交易可能會帶來一系列的重大連鎖反應。

END

美股研究社（meigushe）所發布文章不具有投資建議，請各位投資者自行判斷。

美股真見底了嗎？牛熊比例近2年來首次跌破1

全球最大主權基金持續加碼，龍頭中概股成投資機構“心頭好”

因為微信更改了推送規則，推文不再按照時間線顯示，如果不點『在看』或者沒有『星標』，可能會錯過我們的推送，從而錯過有關美股的重要新聞。如果不想錯過我們的精彩內容，請記得點擊進入“美股研究社”公眾號，選擇右上角“...”，點選“設為星標”。再次感謝您的持續關注！

聽說好看的人都點贊了~