在 AI 時代，中國移動打算如何發展云業務？關于這個問題，移動云與 AI 是共生關系，探討移動云離不開 AI，接下來我將全面回答，重點談談移動云和 AI 相結合對中國移動未來業務產生的輻射效應。
一、上半年 AI 和移動云發展情況綜述
從幾個維度來看：
第一個維度，移動云在披露口徑中保持了 11.3% 的兩位數增長。單看增幅可能低于大家預期，但自 19 年移動云發展以來，從 19 億到去年的 1003 億，再到今年上半年的 560 億，多年來一直保持兩位數增長，且基數較大，這說明增速動能良好，經營理念到位。我們內部對增長做了深入分析，若以去年移動云月均收入為基準，與今年上半年移動云月均收入比較，這種方式可去除時間性調度因素，更為科學，實際增幅比 11.3% 更高。但出于謹慎原則，我們仍按 11.3% 披露。
第二個維度，直接的 AI 相關收入呈高速增長，雖具體數字難以細分，但增長速度非常可觀，達到倍數級增長。第三個維度，從業務量看，截至上半年，tokens 調用數為 82.2 億次，是一季度的 3 倍，說明需求極為旺盛。第四個維度，GPU 利用率方面，年初為 20%，現在穩定在 55%，峰值曾達 71%，這表明需求帶動資源利用率提升，為未來收入增長奠定了基礎。二、中國移動對云和 AI 發展的五點共識與判斷
云和 AI 是共生關系，我們對這兩項業務未來發展有五點共識和判斷，可歸結為五句話：
第一，云是智（即 AI）的基礎設施和服務入口。
第二，智是云的第二條增長曲線。從數據來看，將 AI 直接收入與移動云增量收入對比發現，移動云約 75% 的增量來自 AI，這印證了這句話的合理性。第三，云和智的本質都是算力服務，只是以前以通算為主，現在以智算為主，再加上一些應用。第四，算力是推動社會新質生產力增長的基礎資源，生產生活、社會治理都離不開算力。第五，中國移動發揮運營商的稟賦優勢，憑借算網優勢，從去年的 “由云向算” 到今年的 “云智算” 發展模式，未來發展空間廣闊。三、從客戶行為角度分析未來發展前景
年初至今的半年里，我們發現用戶越來越清楚自己需要什么以及如何介入和使用 AI，正從試用階段邁向實用階段。有一組數據能體現這一變化：
超融合部署方式（以智算一體機為載體），3 月份占比 60%，到上半年降至 14%，說明私有化部署逐漸難以滿足用戶在生產生活、社會治理方面的需求。
裸金屬部署方式（以公有云部署的 GPU 云主機為載體），從 3 月份的 30% 飆升至 78%，表明客戶更傾向于集中化、大規模、綜合性價比高的集群式云服務作為 AI 接入方式。tokens 調用方式變化不大，從 3 月份的 10% 到現在的 9%，基本平穩發展。從客戶行為來看，未來集群化、大規模、高性價比的算力供應前景廣闊，這也符合國家對算力部署的總體方略。四、對未來移動云和 AI 發展的預期
雖然我們之前在 AI 方面有算力、模型、能力、平臺、標準產品一體化等五種業務范式，但經過半年摸索，認為未來有三個重點增長點，簡單來說就是 “抓兩頭帶中間”：
一頭是算力（智算的算力）——
中國移動在算力提供上有獨特優勢。國家國資委曾召開央企 AI 專項行動深化部署會，強調國央企要優先使用運營商的集中部署算力；年初國新辦在政府工作報告新聞發布會上也提到，要加快人工智能多場景應用，防止過多采用私有化部署加項目式，這與客戶行為導向吻合。為此，中移動在算力方面做了三件事：一是在基礎設施建設上，引入算電協同新模式，在建立大集群算力時，通過與政府、能源企業合作，壓降長期運營成本，為客戶提供性價比更高的算力；二是在資源布局上，調整訓推比例，從過去以訓練為主轉向現在以推理的資源布局為主，匹配市場需求；三是在市場策略上，為提升公司收益，在保障用戶使用體驗的前提下，適時采用資源超賣策略，保證整體效益。現在應用已從大模型時代漸漸進入智能體時代，智能體時代也從過去的問答轉向操作、執行。中國移動在自身數字化過程中積累了豐富經驗，可將這些經驗應用于企業客戶的內部數字化轉型，通過智能體建立數字化轉型的抓手，使其能通過指令完成內部信息化操作。在近期召開的人工智能大會上，中國移動發布了垂類智能企 “紅莓”，它是一個開放的生態，可基于任何公開的大模型實現數字化轉型。由于東數西算及異地部署算力，帶來了跨域算網的調度需求。基于中國移動算網大腦和九州一體化算力的智聯網，我們可以提供高品質、高速率、泛在的全域調度效果和全方位服務。基于以上分析，我們對移動云的發展指引是良好增長，對 AI 直接收入的指引是高速增長。
