作者 | 張真
今日，工信部召開(kāi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，圍繞規(guī)范動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽(tīng)取相關(guān)企業(yè)情況介紹及意見(jiàn)建議。
會(huì)上，工信部部長(zhǎng)李樂(lè)成指出，要全面客觀認(rèn)識(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，認(rèn)真落實(shí)黨中央關(guān)于綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的決策部署，加快推出針對(duì)性政策舉措，依法依規(guī)治理動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)、預(yù)警和調(diào)控，加大生產(chǎn)一致性和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢查力度，打擊知識(shí)產(chǎn)權(quán)違法行為，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)布局產(chǎn)能、合理有序“出海”，全力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
當(dāng)下，我國(guó)電池廠商產(chǎn)能利用率總體上維持高位。根據(jù)高工鋰電最新數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)TOP15儲(chǔ)能電池企業(yè)314 Ah電芯產(chǎn)線已全部滿產(chǎn)，訂單排期普遍覆蓋至2026年；行業(yè)一線、二線廠商產(chǎn)能利用率已升至70-80%，三線廠商亦達(dá)65%以上。
綜合券商分析來(lái)看，未來(lái)電池需求承接產(chǎn)能預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀。一方面，受益電動(dòng)化滲透率進(jìn)一步提升疊加單車(chē)帶電量的顯著增長(zhǎng)，全球動(dòng)力電池需求有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。另一方面，當(dāng)前新增擴(kuò)產(chǎn)仍集中在少數(shù)重點(diǎn)企業(yè)，且聚焦在高端品及海外產(chǎn)能上。
中信證券判斷，展望2026年，鋰電行業(yè)整體供需結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步改善，且受益供需結(jié)構(gòu)改善，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格企穩(wěn)回升，高端產(chǎn)品有望攫取更高的技術(shù)溢價(jià)。
除此之外，以固態(tài)電池為主線的新一輪鋰電技術(shù)大周期正加速迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化拐點(diǎn)。在近期舉行的“2025世界動(dòng)力電池大會(huì)”上，明確指出全固態(tài)電池正從實(shí)驗(yàn)室向中試階段加速推進(jìn)，多家企業(yè)已啟動(dòng)百兆瓦級(jí)中試線建設(shè)，重點(diǎn)攻關(guān)材料體系、制造工藝和成本三大瓶頸。上述機(jī)構(gòu)認(rèn)為，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化加速，有望帶來(lái)電池、材料、設(shè)備環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)。
具體到投資環(huán)節(jié)上，國(guó)泰海通證券表示，隨著硫化物/氧化物驗(yàn)證深化、干法電極、固態(tài)電解質(zhì)成膜等核心工序進(jìn)入工程化驗(yàn)證，固態(tài)產(chǎn)線對(duì)設(shè)備的新增需求率先顯現(xiàn)，當(dāng)前車(chē)企與電池廠已形成“技術(shù)共研+場(chǎng)景驗(yàn)證”模式，規(guī)模化示范線規(guī)劃加速落地，設(shè)備端有望受益于中試線向GWh級(jí)產(chǎn)線過(guò)渡所帶來(lái)的訂單與工藝迭代需求。
