作者 | 張真
中東戰火持續，進一步波及半導體設備環節。據TheElec今日報道，由于美伊沖突不止，原油價格上漲，部分廠商近日已通知韓國半導體設備企業上調工程塑料價格。
據報道，韓國錦湖石化和日本三菱化學近日已發起漲價通知。根據產品不同，此次漲價幅度從最低5%到最高20%不等。原材料價格較高的產品，漲幅相對較低。塑料的供應價格區間非常大，從每公斤100美元到5萬美元不等。
據悉，美伊沖突下原油價格翻了一番不止，除上述公司以外的工程塑料供應價格也隨之上漲。材料公司通常與原材料供應商簽訂為期五到六個月的合同。盡管大多數合同在地緣沖突爆發前簽訂，但考慮到長期合作關系，目前存在一種趨勢，即與供應商客戶共同分擔價格上漲的影響。
一位業內人士表示：“設備公司目前主要自行承擔了塑料價格上漲的影響。”他補充道：“我們需要觀望，因為如果這種情況持續下去，盈利能力可能會下降。不過，對于設備中工程塑料使用比例較低的公司而言，預計直接影響有限。”
工程塑料的部分關鍵原料由原油提煉過程中而來。以環氧模塑料（EMC）為例，其核心成分為環氧樹脂（EP樹脂），原油經煉油和石油化工加工，可得到苯、丙烯等基礎化工原料，兩種原料為合成環氧樹脂的關鍵源頭。
在半導體產業鏈中，用于設備及相關零部件的工程塑料占生產成本的10%至20%。工程塑料具有耐熱性和抗沖擊性，與傳統金屬制品相比，重量可減輕20%至30%，主要用于半導體工藝中的精密加工。
例如，在化學機械拋光（CMP）工藝中，工程塑料可作為磨料使用。CMP拋光墊由支撐體、拋光墊和載體（晶圓托架）組成。其中，拋光墊由聚氨酯制成。這是因為使用金屬可能會產生顆粒等異物，從而嚴重影響成品率。
開源證券認為，全球地緣政治風險加劇，對外技術依賴環節的“斷供”隱憂或將被市場重新定價。半導體材料的投資邏輯已形成“雙輪驅動”。短期內，供應鏈安全焦慮加速下游制造廠導入國產方案的意愿與緊迫性，尤其對“卡脖子”環節。長期來看，資本層面的布局已全面加速，產業端密集催化將紛至沓來，打開上游鏟子股成長空間。
中國銀河強調，在外部環境背景下，供應鏈安全與自主可控依舊是長期趨勢。設備與材料在國產替代頂層設計下邏輯最硬，我國半導體設備廠商展現出向高端工藝和平臺化發展的強勁勢頭。東方證券表示，整體來看，本土企業在半導體設備核心部件領域已實現多點突破，本土半導體設備零部件供應鏈體系有望持續完善。
