作者 | 卞純
周二，摩根士丹利大幅上調了對中國人形機器人市場的展望，稱中國人形機器人行業(yè)從示范應用轉向商業(yè)化部署的速度超出預期。
大摩目前預計，今年中國人形機器人的出貨量將達到5萬臺，幾乎是此前預測2.8萬臺的兩倍。
值得注意的是，這是大摩今年第二次翻倍上調中國人形機器人出貨量預期。今年年初，該行預測2026年中國人形機器人銷量將同比增長133%，達到28000臺，較此前的預測14000臺高出一倍。
大摩半年內兩度翻倍上調出貨量預測凸顯出中國機器人行業(yè)的迅猛發(fā)展態(tài)勢。
大摩預計，今年中國人形機器人市場規(guī)模將達20億美元，到2030年將攀升至150億美元。屆時年出貨量預計將達到44.6萬臺。該預測僅包含對外銷售產品。
摩根士丹利股票分析師Sheng Zhong在周二的一份報告中表示：“商業(yè)驗證、政策支持以及供應鏈反饋均表明，中國人形機器人的應用正在加速。”
中國正加快步伐以主導人形機器人行業(yè)，越來越多的本土制造商競相擴大生產規(guī)模，并將機器人部署到工廠、便利店和餐廳等真實應用場景中。
具體到個股投資機遇，大摩點名了A股上市公司綠的諧波（Leaderdrive），認為其將是人形機器人崛起的主要受益者，并將該股12個月目標價從269元上調至464元。
綠的諧波為優(yōu)必選（Ubtech）和銀河通用（Galbot）等中國人形機器人制造商供應精密零部件。
Sheng Zhong表示，得益于強勁的出貨量和廣泛的客戶覆蓋，綠的諧波今年的全球市場份額可能達到40%，長期來看將為25%。
根據研究公司Omdia的數據，去年全球人形機器人出貨量約為1.3萬臺。中國廠商包攬了前六名，分別是智元、宇樹、優(yōu)必選、樂聚機器人、眾擎機器人、傅利葉智能。而美國競爭對手Figure AI排名第七，特斯拉位列第九。
特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克今年早些時候表示，該公司的Optimus人形機器人要到2027年底才會向公眾發(fā)售。
麥肯錫中國區(qū)主席倪以理（Joe Ngai）日前表示，對于看好中國科技高速發(fā)展的投資者而言，人形機器人或將成為“下一個重大前沿風口”。他強調了機器人在中國工業(yè)領域的應用，并指出中國工廠自動化設備和機器人的部署規(guī)模位居全球之首。
