作者 | 張真
今日晚間，三家科創板算力芯片公司集中披露公告，釋放出業績預增、大額AI訂單落地等多重消息：
國產“CPU+DCU”龍頭海光信息公告稱，預計2026年半年度歸母凈利潤為17.00億元-18.30億元，同比增長41.50%-52.32%。單季度來看，公司第二季度歸母凈利潤或達10.13億元-11.43億元，預計環比增長47%-66%，有望創下歷史新高。
另一GPU龍頭摩爾線程半年度業績也有望迎來大幅增長：其公告稱，預計2026年半年度營業收入為16.50億元-17.50億元，同比增長135.12%-149.37%。
關于業績增長原因，兩家公司均將歸結為人工智能產業對算力的蓬勃需求：
海光信息表示，報告期內，在人工智能大模型加速迭代、AIAgent應用規模化落地、國產化進程邁向商業化應用的多重驅動下，公司牢牢把握發展機遇期，推動公司高端處理器產品的市場版圖擴展，實現了公司營業收入的快速增長，整體業績的持續增長。
摩爾線程稱，得益于人工智能產業的蓬勃發展及市場對全功能GPU的強勁需求，疊加公司夸娥智算集群商業化加速，產品性能獲得客戶高度認可并實現穩定供貨，公司市場競爭優勢進一步擴大，推動收入快速增長。
在AI算力需求爆發的背景下，ASIC芯片同樣迎來機遇：芯原股份公告稱，公司4月30日至7月16日新簽訂單64.13億元，其中AI算力相關訂單及數據處理領域訂單占比均超過90%。今年以來，其累計新簽訂單146.53億元，其中絕大部分為一站式芯片定制業務訂單。
與此同時，在算力芯片之外，AI需求增長亦傳導至其他硬件市場。鼎通科技今日公告顯示，預計上半年實現歸母凈利潤為1.85億元，同比增長60.04%。在報告期內，公司應用于數據中心及高性能計算領域的112G高速產品已進入大規模量產與穩定供貨階段，市場需求持續旺盛；224G風冷產品已進入規模化批量生產階段。
浙商證券指出，近年來海光信息等公司收入和利潤快速釋放，驗證國產算力芯片在突破客戶驗證、進入規模交付后具備較強經營杠桿。大模型訓練持續擴容，推理需求伴隨用戶規模、調用頻次及Token消耗增長加速釋放，預計2029年國產通用GPU市場規模達到2221億元。
西部證券發布研報稱，此輪AI、存儲景氣周期共振，伴隨著國產廠商技術實力不斷提升，算力芯片的國產化替代進程有望進一步加快。國金證券表示，在英偉達相關產品實質性斷供的背景下，國產AI芯片正式邁入需求爆發階段，海光信息、寒武紀等國產算力芯片加速“突圍”，算力板塊迎來價值重估。
