近30億！華天科技擬收購華羿微電

8月5日，天水華天科技股份有限公司(002185)披露《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)》，公司擬通過發行股份及支付現金的方式，收購華羿微電子股份有限公司(以下簡稱“華羿微電”)100%股份，交易總對價為29.96億元。同時，華天科技擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金，用于支付現金對價及相關費用。

根據草案，本次交易對方共計27名，包括天水華天電子集團股份有限公司、西安后羿投資管理合伙企業(有限合伙)、西安芯天鈺鉑企業管理合伙企業(有限合伙)等。交易采用發行股份及支付現金相結合的方式，其中股份對價約26.37億元，對應發行股份數量約為3.17億股，發行價格為8.33元/股(除權除息調整后);現金對價約3.59億元，資金來源為募集配套資金。

值得關注的是，針對控股股東華天電子集團所持64.95%股份的對價支付，采取了分兩期發行的安排：首期股份與其他交易對方一并發行，后期股份則在業績承諾期屆滿后發行。華天電子集團通過此次交易獲得的總對價約為16.73億元。

本次交易的標的資產為華羿微電100%股份。華羿微電主營高性能功率器件的研發、設計、封裝測試及銷售，所屬行業為“計算機、通信和其他電子設備制造業”中的半導體分立器件制造。經中聯資產評估咨詢(上海)有限公司評估，以2025年9月30日為基準日，采用市場法評估，華羿微電100%股份評估值為29.96億元，較賬面凈資產增值166.17%。

本次交易設有業績補償及減值補償承諾，業績承諾方包括華天電子集團、西安后羿投資等。華天電子集團通過此次交易獲得的首期股份鎖定期為36個月，后期股份解鎖需滿足標的公司單一會計年度扣除股份支付費用后凈利潤達到或超過2.5億元的條件。

由于交易對方中包含上市公司控股股東華天電子集團，本次交易構成關聯交易。但根據相關規定，本次交易不構成《重組管理辦法》第十二條規定的重大資產重組，亦不構成重組上市。

華天科技表示，本次交易有助于上市公司進一步整合功率器件產業鏈資源，發揮與華羿微電在主業上的協同效應。草案尚需經深交所審核通過并經中國證監會予以注冊后方可實施。