·聚焦:人工智能、芯片等行業
歡迎各位客官關注、轉發
中國是全球電動摩托車生產和銷售的第一大國，全社會保有量已接近4億輛。
近年來，中國電動摩托車銷量呈現波動增長態勢。例如，2020年至2023年，銷量分別為229.54萬輛、394.82萬輛、763.27萬輛和481.05萬輛。然而，進入2024年，電動摩托車銷量出現下滑，上半年同比下降了43.25%。
近年來我國摩托車及電動摩托車行業產量存在較大的波動性。主要原因是政府的環保政策、交通管理政策以及摩托車及電動摩托車的相關標準，其他原因如消費者偏好的變化、新能源補貼政策的調整、市場飽和度的提高以及宏觀經濟環境的波動等。
2019年，《電動自行車安全技術規范》強制性國家標準（GB 17761-2018）（以下簡稱“新國標”）正式實施，按照新國標的規定，整車質量小于55kg、時速低于25km/h的兩輪電動車被劃分為電動自行車，質量大于55kg、時速在25km/h-50km/h的被劃分為電動輕便摩托車，而時速高于50km/h則是真正意義上的電動摩托車。
電摩的本質是靠電力驅動，輸出全靠電，但速度≥50km/h，比一般的電動自行車（25km/h）要快上不少，所以就歸類為摩托車。在全國兩百個禁摩城市也禁止上路，但既然屬于摩托車又不能走機動車道。所以現在大家也都希望能有一個明確的標準，讓電摩能有路權。
對于大多數人來說，區分電瓶自行車和電摩的最簡便方式，就是看有沒有“腳踏騎行”功能——車子沒電了還能像自行車一樣蹬著走，就是電瓶自行車，否則就屬于電摩。
電摩行業迎來投資熱，多家初創企業獲融資
“現在（創業）做電摩，正是好時候。”從事智能電驅業務的“赤兔驅動”創始人吳道賢說，汽車領域的電動化紅利正在向ebike、電摩領域外溢，最終也會有特斯拉那樣的“新勢力”。
全球摩托車市場容量大概在6000萬輛左右，其中大約92%-95%屬于燃油摩托，所以電摩替代潛力很大。和電動車產業鏈類似，中國的電摩產業鏈也屬于世界一流水平。
“所以可以兩條腿走路，比如出海”。投資者也開始押注電摩。智能電摩研發商“派電科技”去年獲得億元級A輪融資，Pre-A輪投資來自聯想創投。同時，其他新成立的電摩企業如“赤兔驅動”、“鯊灣科技”、“Horwin號外”和“SWAP”等也相繼獲得風險資本關注，投融資事件加速。其中，“達芬騎動力”完成6輪融資，估值飆升至80億-100億人民幣。這些企業多數選擇做中高端電摩，并受到投資機構的青睞。
另外，“摩獸出行”、One Moto也都在今年完成了新一輪融資。不完全統計顯示，包括險峰K2VC、盈科資本等知名機構，都已經布局電摩賽道，尋找電摩行業的特斯拉。
同時，傳統電摩玩家也在加速布局，包括電動兩輪車轉型企業和燃油摩托車制造商。例如，雅迪與保時捷合作推出高端電摩，愛瑪擲下10億搞電摩項目，本田和寶馬等日系摩托車玩家也在推進電動化戰略。
2023年我國電動摩托車銷量靠前的企業為雅迪科技集團、浙江綠源、東莞臺鈴、宗申集團、江蘇新日，CR5達到85.8%，市場集中度高。其中雅迪以221.86萬輛的銷量穩居第一，其市場份額達到了驚人的46.1%，遙遙領先于其他企業。
然而，新勢力并不怵這些傳統玩家。他們認為，在電控方面技術門檻較高，而傳統電摩玩家難以跨界招聘相關人才。此外，電動汽車的發展使動力電池成本下降，紅利將傳導至電摩行業。
對于國內電摩政策，一些城市會“禁摩”，導致一些初創企業將業務重心放在海外。但電摩產業鏈具備競爭力，國外用戶關注性能，這正是中國電摩企業的強項。
投資人關注電摩，主要跟出行場景有關。比如在下沉市場，普遍存在著打車不劃算、騎車又太遠的出行場景，這就是電摩的機會。電摩具有巨大的市場機會。未來，電摩行業有望繼續高速發展，并可能跑出類似于特斯拉那樣的創新企業。
電動摩托車產業鏈全解析
電動摩托車是一種采用電池驅動電機進行行駛的電動車輛，通過電池組供電給電動機，電動機再將電能轉化為機械能，從而驅動車輛前進。它包括驅動電機、電源和電機調速控制裝置等電力驅動及控制系統，以及與內燃機摩托車基本相同的其他裝置。
電動摩托車與燃油摩托車相比出行成本低，購車價格優勢明顯，能耗費用僅為燃油摩托車一半。此外，電動摩托車內部結構相對簡單，在維修保養方面較燃油摩托車有優勢。電動車摩托車輕便靈活、行駛迅速，在市民便利出行、休閑旅行以及城鄉“最后一公里”物流配送等方面發揮著重要的作用。
電動摩托車的組成與電動自行車組成基本相同，是由電氣系統、操縱系統、裝飾件部分、車體件部分、隨車附件組成。電動摩托車的產業鏈緊密相連，涵蓋了從上游原材料供應到中游生產制造，再到下游銷售與服務的全方位環節。
上游原材料與零部件：核心零部件如電池、電機和電控系統的性能直接關系到電動摩托車的續航能力、動力輸出和安全性，而其他零部件如車架、輪胎等同樣不可或缺，共同構成了電動摩托車的堅實基礎。隨著電動摩托車智能化趨勢加速，無鑰匙解鎖、遠程開鎖、OTA升級、智能屏儀表盤、藍牙連接手機，提供在線音樂、導航等功能層出不窮。為進一步提升了騎行的安全性和車輛的防盜性能，智能化的解決方案如全場景智能騎行輔助及三重定位智能防盜功能也相繼推出。智能化的電動摩托車不僅優化了用戶體驗，對上游零部件中的智能系統的要求也逐漸提高。
中游整車制造：中游生產制造環節則要求企業具備強大的研發與設計能力，以應對市場不斷變化的需求，同時，先進的生產設備和工藝以及完善的生產管理體系也是確保產品質量和生產效率的關鍵。
下游銷售和其他服務：企業需通過多元化的銷售渠道將產品送達消費者手中，并建立起完善的售后服務體系，以保障消費者的權益和滿意度。此外，充電設施的布局和便捷性也是推動電動摩托車市場發展的重要因素，相關企業需要加大投入力度，以滿足消費者的充電需求。
摩托車“油改電”趨勢加速，利好國產電摩出口業務
華經產業研究院數據顯示，2023年中國電動摩托車及腳踏車出口數量為1504.3萬輛、出口額達320.5億元。我國摩托車主要出口亞非拉地區，占我國摩托車出口總量90%以上。
“一帶一路”周邊國家，多數位于亞洲地區，一直是我國摩托車重要的出口市場?！耙粠б宦贰睉鹇詫τ谖覈妱幽ν熊嚬I來說，蘊含著重大的機遇。
快速充電、無感解鎖、騎行導航、智能防撞等科技含量高的新產品持續涌現。近年來，我國電動摩托車產業在國際市場上取得的亮眼成績，成為我國外貿出口提質升級的生動縮影。
隨著“一帶一路”倡議深入推進、全球經濟中心轉移，以及節能減排理念的普及，中東、東南亞、非洲、南美等新興市場對電動摩托車的消費需求持續增加。這既是機遇，也在“雙碳”目標的推動下，摩托車行業低碳轉型將按下“加速鍵”。一方面是市場要求不斷降低傳統燃油車輛的能耗，降低排放，另一方面則是市場將車輛與電動化相結合。
得益于新能源、新技術加快賦能，摩托車安全性、體驗感加快提升，正沿著電動化、智能化、品牌化等方向轉型升級?！半妱幽ν熊囀浅鞘薪煌w系的一部分。城市短途代步場景中的燃油摩托車，正快速被電動摩托車和電動輕便摩托車所取代?！敝袊ν熊嚿虝崭睍L李彬表示，當前摩托車行業呈現加速數字化變革、綠色化轉型的態勢。是對中國電動摩托車企業實力、技術和創新能力的挑戰。
高端智能電摩市場擴容的多重驅動力
市場有望迎來顯著擴容，這一趨勢的背后存在多重驅動力：
1、年輕群體與中產比例提升
年輕群體偏好：35歲及以下年輕群體占比逐步提升，這部分人群對高端智能電摩表現出更強的偏好。
中產群體擴大：根據BCG統計，2022年中產群體已達4.73億人，預計2025年和2030年將分別達到5.1億和5.5億人。其中，家庭月均可支配收入1.5萬以上的高收入人群將分別達到1.9億和2.2億，高收入群體比例從37%擴大至40%。
三四線城市潛力：這些城市無房貸壓力、生育率高、房價低，生活幸福指數高，購買高端智能電摩的升級潛力巨大。
2、行業監管趨嚴與智能化升級
安全政策推動：電動車行業雖然起源于“草根”，但涉及人身安全，政策推動車輛信息化（如加裝北斗衛星導航模塊、車電一體化）、強標鋰電池等，平均成本增加300-400元。
新國標與門檻提升：新國標修訂及白名單制度要求企業具備車架、模具自制能力，顯著提升行業供給側門檻。
智能化產品體驗：根據佐思汽研，通過IoT技術實現遠程解鎖、手機APP互聯等智能化功能，已成為高端電摩品牌的標配。
3、電摩的“玩樂”與“展示”屬性
娛樂場景：電摩不僅用于通勤和工作，還具備娛樂屬性。Z世代追逐潮流，Y世代（80-94年生）則注重大眾娛樂和泛運動，均契合電動車的“玩樂”和“展示”屬性。
產品創新與時尚：九號、小牛等品牌在產品設計上注重創新，傳統車企如雅迪、愛瑪也推出復古潮玩和時尚車型，滿足消費者的個性化需求。
海外市場參考：以春風動力為代表的大排玩樂摩托車和傳統小排量實用型摩托，清晰的形成兩類市場。高端電摩以實用為主，還兼顧玩樂和展示的功能。
電動摩托車方興未艾，滲透率上行趨勢加速
電動摩托市場正迎來一場深刻的變革，其增長勢頭強勁，滲透率不斷提升。
在國內市場，摩托車銷量曾在2010年前后達到2700萬輛的高峰，但隨后受禁摩令、私家車普及以及保有量較高等因素影響，銷量一度跌至2018年的1557萬輛。然而，隨著2018版新國標的實施，摩托車行業重新煥發活力，銷量逐年回升，至2023年已恢復至1900萬臺的水平。在全球市場，摩托車需求總量穩定在5000萬輛左右，其中亞洲地區占比高達73%，中國、印度是主要市場，兩國年銷量均在1500-2000萬輛之間波動。
在電動摩托車滲透率方面，中國市場表現尤為突出。2023年，中國電動摩托車銷量突破481萬輛，滲透率接近28%，成為全球領先的市場。同時，國內正三輪摩托車銷量也持續增長，其中貨運三輪銷量占據主導地位。
而在印度市場，得益于電動車推廣政策FAME II的推動，電動摩托車銷量從2019年的4.5萬輛激增至2023年的103萬輛，滲透率達到5.6%。印度政府還計劃進一步加大補貼力度，以加快電動車的普及速度。
印尼、越南、泰國等市場也相繼出臺補貼政策，推動電動摩托車市場的發展，盡管這些市場的滲透率目前相對較低。
在競爭格局方面，傳統汽油摩托車市場以日系本田、雅馬哈、美系哈雷、歐洲寶馬等品牌為主導。
然而，在電動化時代，九號、小牛、雅迪、愛瑪等電動自行車品牌憑借在電池、電機、電控系統等方面的研發優勢，開始快速切入傳統油摩市場。這些新勢力品牌不僅在經濟性方面擁有顯著優勢，而且能夠滿足城市短途出行的需求，因此在市場上迅速崛起。此外，由于國內摩托車市場以小排量短途出行為主，電動摩托車在這一領域的潛在滲透空間依然廣闊。
圖片來源：華經情報網《2024年全球及中國電動摩托車行業現狀分析》；萬創投行《向智能化與高性能邁進，技術創新與綠色轉型引領電動摩托車行業突破傳統》
本公眾號所刊發稿件及圖片來源于網絡，僅用于交流使用，如有侵權請聯系回復，我們收到信息后會在24小時內處理。
推薦閱讀：
商務合作請加微信勾搭：
18948782064
請務必注明：
「姓名 + 公司 + 合作需求」
