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來源：汽車商業(yè)評論
6月23日，《美國汽車新聞（Automotive News）》發(fā)布了2025全球汽車零部件供應商百強榜。
Automotive News研究與數據中心對數百家公司進行了調查，以確定其年度全球前 100 大供應商排名。榜單根據供應商對汽車制造商的年銷售額進行排名，并且不包括售后業(yè)務的收入以及對除汽車制造商以外的其他公司的銷售收入。
目前全球汽車零部件供應商格局受到電動化、智能化以及區(qū)域市場變化等因素加劇的競爭所影響。盡管2025全球汽車零部件供應商百強榜的完整榜單尚未公開發(fā)布，但來自行業(yè)報告、財務數據和市場分析所提供的信息揭示了關鍵趨勢。
1.傳統(tǒng)巨頭憑借戰(zhàn)略調整占據主導地位
博世（Bosch，德國）仍保持全球最大的供應商地位， 2024 年汽車業(yè)務部門營收至543.72 億美元，同比下降了近3%，這反映出傳統(tǒng)內燃機系統(tǒng)方面所面臨的挑戰(zhàn)。該公司正轉向電動化和軟件定義的出行方式，并在中國建立了與先進駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）相關的合作伙伴關系。
電裝（Denso，日本）以479億美元的銷售額位居第二名，麥格納（Magna, 加拿大）以428.36億美元排在第三名。采埃孚（ZF, 德國）以373.18億美元位列第四名。
2.中國供應商在關鍵電動汽車領域表現強勁
來自中國新能源電池企業(yè)寧德時代（CATL），憑借 352.49 億美元營收排名第五，雖然比去年跌了一名，但仍是前五名中唯一的中國企業(yè)。
比亞迪電子和德賽西威正在重塑信息娛樂和電動汽車零部件領域。德賽西威在全球車載娛樂系統(tǒng)銷售方面處于領先地位，而比亞迪的垂直整合戰(zhàn)略使信息娛樂市場份額同比增長 47%。
3.區(qū)域動態(tài)：中國引領增長，歐洲艱難前行
中國依然是增長引擎，盡管存在激烈的價格戰(zhàn)，但零部件供應商仍實現了全球最高的營業(yè)利潤率（2024 年息稅前利潤率為 5.7%）。其電動汽車供應鏈（從電池到智能駕駛艙）得益于政策支持和出口需求。
歐洲零部件供應商則受到了最嚴重的沖擊，主要原因包括產量低迷、產能過剩和勞動力成本上升等，2024 年息稅前利潤率僅為3.6%。像大陸集團（Continental）和馬勒（Mahle）這樣的公司正在進行重組，而佛瑞亞（Forvia，法國）則表現出韌性，其 2025 年第一季度的營收增長了 2.6%，得益于與中國相關的電動汽車合作項目。
而在北美，雖然零部件企業(yè)采取的改良運營模式取得了積極的成果，但人力短缺導致了勞動力成本上升，產量仍然停滯不前，兩者互相抵消，盈利性基本維持不變。
4.并購與戰(zhàn)略聯盟
薩瑪集團（Motherson, 印度）欲收購馬瑞利（Marelli 日本）的這一舉動可能會改變前 20 強的格局，有可能使薩瑪集團晉升為全球頂級企業(yè)之一。
電裝（Denso，日本）通過新建電動汽車熱管理工廠以及基于區(qū)塊鏈的電池回收系統(tǒng)，進一步擴大了其在中國的業(yè)務版圖。
5. 新興趨勢重塑行業(yè)
電氣化主導：電動汽車的零部件（電池、電機、電力電子設備）的增長占比超過 60%。目前，像特斯拉和比亞迪這樣的汽車制造商已自行生產超過 50%的電池組。
軟件定義汽車：像哈曼（Harman）和松下這樣的公司正在開發(fā)用于智能座艙和自動駕駛的集中式計算平臺。
本地化策略：像博世和采埃孚這樣的跨國公司正在加快在中國的研發(fā)和生產，以滿足汽車制造商對成本效益高且技術先進的解決方案的需求。
6.主要風險與挑戰(zhàn)
全球產量增長停滯：隨著歐洲和北美地區(qū)的產量停滯不前，中國和全球南方國家將繼續(xù)成為增長的驅動引擎。但全球性產量下降所帶來的產能過剩預計將成為長期挑戰(zhàn)。據預測，在 2020年至2030年間，過剩產能將累計超過1億臺。由于產量低于預期，競爭壓力將會沿著價值鏈向下傳導。這種情況將在歐洲和北美地區(qū)表現得最為明顯。雖然中國的產能與此前預計的產量需求相對持平，但是日趨激烈的市場競爭和不斷投產的新工廠也會造成產能過剩。
純電汽車增長放緩：純電汽車的普及速度已被下調，政府補貼和稅收優(yōu)惠的取消（尤其在歐盟地區(qū)），以及市場對于淘汰燃油車、向電動車轉型的猶豫不決，已經削弱了純電汽車的增長勢頭。有鑒于此，主機廠將更加注重優(yōu)化純電汽車的成本，平衡油電混多樣動力形式的車型開發(fā)，同時也利用燃油車“延期淘汰”所帶來的時間窗口來繼續(xù)投資純電汽車技術。
中國市場競爭加劇：隨著技術產品創(chuàng)新、用戶需求調整等，新能源汽車產業(yè)快速發(fā)展，這也催生了本土品牌格局的調整和洗牌。本地競爭環(huán)境的特點給予了在華外資和本土零部件企業(yè)不同于全球其他市場的機遇和挑戰(zhàn)。
軟件定義汽車（SDV）提速：隨著汽車中軟件成本和軟件價值占比的不斷增加，軟件定義汽車模式將在未來幾年主導各地區(qū)的汽車行業(yè)發(fā)展方向。主機廠和零部件也正進一步加速向SDV模式轉型。
技術顛覆：固態(tài)電池、4D 毫米波雷達以及基于AI的高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）系統(tǒng)對傳統(tǒng)技術供應商的市場地位構成了威脅。
7.地緣政治動態(tài)變化
地緣政治變化將對全球汽車行業(yè)帶來顯著影響，關稅壁壘的升高對于不同區(qū)域間的零部件和整車貿易均有直接影響。核心汽車市場之間的全球貿易秩序和區(qū)域型產業(yè)鏈生態(tài)開始重塑。
盡管完整的 2025 年排名尚未公布，但該行業(yè)顯然正在經歷一場巨大的變革。中國的供應商正在挑戰(zhàn)電動汽車和智能出行領域的傳統(tǒng)巨頭，而歐洲和北美的企業(yè)則通過合作、合并和本地化創(chuàng)新來適應形勢。未來幾年，很可能會出現進一步的整合，并且那些擁抱電氣化/智能化的供應商與那些仍依賴傳統(tǒng)系統(tǒng)的供應商之間的差距將會進一步拉大。
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