作者 | 郭輝
商務(wù)部日前公告對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口相關(guān)模擬芯片發(fā)起反傾銷立案調(diào)查，今日（9月15日）開盤后，A股模擬芯片板塊大漲。
圣邦股份、上海貝嶺截至今日收盤漲停；納芯微、思瑞浦開盤后20cm沖高，其后回落，至收盤漲幅分別為10.79%、9.68%；賽微微電、艾為電子、希荻微收漲7.12%、4.91%、4.64%。
商務(wù)部公告顯示，7月23日收到江蘇省半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會代表國內(nèi)相關(guān)模擬芯片產(chǎn)業(yè)正式提交的反傾銷調(diào)查申請，請求對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口相關(guān)模擬芯片進(jìn)行反傾銷調(diào)查。
據(jù)江蘇省半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會提交的申請文件，相關(guān)美國生產(chǎn)商包括四家，分別是德州儀器、亞德諾、博通、安森美。
在本周首個交易日，美股模擬芯片板塊盤前集體走低，德州儀器（TXN）、亞德諾（ADI）盤前跌超2%，安森美跌超1%。
江蘇省半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會提交的初步證據(jù)顯示，申請調(diào)查期內(nèi)，原產(chǎn)于美國的申請調(diào)查產(chǎn)品的價格持續(xù)大幅下降，對華出口的傾銷幅度高達(dá)300%以上，申請調(diào)查產(chǎn)品占中國市場份額年均高達(dá)41%。從絕對進(jìn)口量來看，申請調(diào)查產(chǎn)品的合計進(jìn)口數(shù)量呈持續(xù)大幅上升趨勢，2022年至2024年，合計進(jìn)口數(shù)量分別為11.59億顆、12.99億顆和15.90億顆。
此次調(diào)查自2025年9月13日起開始，預(yù)計在2026年9月13日前結(jié)束調(diào)查。
商務(wù)部公示反傾銷調(diào)查后，受到多家行業(yè)協(xié)會的呼應(yīng)。
中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布聲明稱，商務(wù)部對自美國進(jìn)口的相關(guān)模擬芯片發(fā)起反傾銷調(diào)查，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會對此表示支持。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，需要一個公平的環(huán)境。贊成并鼓勵企業(yè)通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同、平等互利的國際合作，按照市場規(guī)則良性競爭，共同推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)步。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會將積極支持和配合調(diào)查機關(guān)的調(diào)查，堅定維護公平貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)合法權(quán)益。
中國通信企業(yè)協(xié)會發(fā)表聲明稱，一段時間以來，美國政府屢屢泛化國家安全概念，濫用出口管制與“長臂管轄”手段，在半導(dǎo)體及相關(guān)領(lǐng)域?qū)χ袊鴮嵤┮幌盗胁还南拗坪徒勾胧４祟悊芜呏髁x和歧視性做法，嚴(yán)重?fù)p害了中國信息通信企業(yè)的正當(dāng)發(fā)展權(quán)益，破壞了全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與安全，對此予以強烈反對。堅決擁護中國政府依法采取必要措施，維護中國信息通信行業(yè)及企業(yè)的合法權(quán)益。
中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布聲明，支持商務(wù)部依法采取必要措施。汽車產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步與可持續(xù)發(fā)展，尤其需要開放、公平、非歧視的國際市場環(huán)境。呼吁國內(nèi)外企業(yè)繼續(xù)加強技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，深化在電動化、智能化等領(lǐng)域的開放合作，共同推動全球汽車產(chǎn)業(yè)綠色、安全、高質(zhì)量發(fā)展。中國汽車工業(yè)協(xié)會將積極支持和配合調(diào)查機關(guān)的調(diào)查，堅定維護公平貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)合法權(quán)益。
商務(wù)部此次公示的反傾銷調(diào)查，當(dāng)中有諸多細(xì)節(jié)值得關(guān)注。
首先在被調(diào)查產(chǎn)品及調(diào)查范圍方面，此次反傾銷調(diào)查涉及的產(chǎn)品，主要包括使用40nm及以上工藝制程的通用接口芯片和柵極驅(qū)動芯片。
據(jù)了解，以上產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車及工業(yè)系統(tǒng)。
有多名業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示，目前納芯微和思瑞浦兩家江蘇企業(yè)，是國內(nèi)汽車和工業(yè)業(yè)務(wù)做得比較好的為數(shù)不多的頭部公司，且反傾銷調(diào)查的產(chǎn)品與其重合度較高，預(yù)計此次事件對兩家公司利好。
“以德州儀器為例，目前在國內(nèi)消費電子市場的占比相對不高，更多的競爭力體現(xiàn)在汽車、工業(yè)領(lǐng)域。因此也可以看到，今日一些主要做消費類的模擬芯片公司，在二級市場的反響并不算大。不過長期來看，此次調(diào)查仍有助于加速模擬產(chǎn)品整體的國產(chǎn)化發(fā)展。”業(yè)內(nèi)人士如是稱。
其次，此次被調(diào)查的通用接口芯片和柵極驅(qū)動芯片，既包括成品芯片，也包括可用來生產(chǎn)相同功能芯片的晶圓、晶粒。
有芯片行業(yè)從業(yè)者對此表示，調(diào)查產(chǎn)品包括晶圓、晶粒，主要是強調(diào)芯片產(chǎn)品的屬地，“這與今年4月發(fā)起的關(guān)稅政策中，以流片地為原產(chǎn)地的認(rèn)定方式相承接”。
據(jù)了解，根據(jù)WSTS和弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，2024年我國占全球模擬芯片市場的35%左右，我國也是多家國際大廠的主要收入來源地之一。
德州儀器2024年來自中國的收入約30億美元，同比減少9%，收入占比19%；亞德諾2024財年來自中國的收入約21億美元，同比減少5%，收入占比23%。
盡管近年國產(chǎn)模擬芯片自給率有所提升，但仍相對偏低。從競爭格局來看，第一梯隊仍以德州儀器、亞德諾等歐美企業(yè)為主。
此次商務(wù)部對美進(jìn)口相關(guān)模擬芯片的傾銷調(diào)查期為2024年1月1日至2024年12月31日，產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查期為2022年1月1日至2024年12月31日。
回顧上一產(chǎn)業(yè)周期，2022年恰是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣低谷。但到2023年初，在市場還未復(fù)蘇之際，以德州儀器為代表的美國模擬大廠，宣布下調(diào)在中國市場的產(chǎn)品價格，對國內(nèi)模擬芯片市場造成價格傾軋。
有芯片廠商人士表示，2023年德州儀器降價集中于工業(yè)、汽車領(lǐng)域，國內(nèi)中小廠商在該次價格沖擊中受影響最大。“今年TI的提價，一方面表明其經(jīng)營策略從更注重市場份額，向注重產(chǎn)品線毛利率調(diào)整，另一方面也說明過去的低價競爭不可持續(xù)。”
據(jù)介紹，德州儀器等廠商在高端市場仍具有明顯的競爭優(yōu)勢，尤其是在高端數(shù)模混合芯片、帶有數(shù)字處理模塊的模擬產(chǎn)品，以及軟硬件一體解決方案等方面，其技術(shù)壁壘和市場競爭的門檻較高。“德州儀器發(fā)展至今已經(jīng)積累了數(shù)十萬料號，國內(nèi)模擬芯片公司絕大多數(shù)的產(chǎn)品都是走國產(chǎn)化路徑，無法避免直接競爭。對國內(nèi)廠商而言，未來發(fā)展核心仍是提升國產(chǎn)技術(shù)能力。”
同時該人士也表示，價格競爭與否，對國內(nèi)汽車、智能手機等應(yīng)用的供應(yīng)鏈國產(chǎn)化、國內(nèi)芯片廠商的崛起趨勢，沒有本質(zhì)影響。并且隨著新興應(yīng)用的出現(xiàn)和需求迭代，國產(chǎn)模擬芯片在高端市場具備發(fā)展前景。
“在涉及軟硬件一體化、需要整體解決方案的高端產(chǎn)品領(lǐng)域，無論是手機、工業(yè)還是汽車應(yīng)用，都在不斷出現(xiàn)性能迭代需求，芯片廠商也會配合客戶不斷提出新的解決方案。這些都不是以往已有的產(chǎn)品能解決的。”上述人士表示，對于需要全新設(shè)計的產(chǎn)品，更加考驗芯片廠商的技術(shù)能力以及對客戶的服務(wù)水平，無論是國內(nèi)外廠商，都站在同一起跑線。
