【半導(dǎo)體行業(yè)聚焦】2026年1月半導(dǎo)體市場(chǎng)快報(bào)及存儲(chǔ)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)綜述

一月速覽：半導(dǎo)體市場(chǎng)快報(bào)

• 2026年國(guó)際消費(fèi)電子展（CES 2026）以“AI Forward（AI向前）”為主題，將AI創(chuàng)新推向了焦點(diǎn)，聚焦眾多AI驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新技術(shù)。在此次盛會(huì)上，AMD、聯(lián)想、西門子等重量級(jí)企業(yè)紛紛進(jìn)行主題演講，其中AMD更是發(fā)布了其備受期待的Zen 6架構(gòu)，展現(xiàn)了其在計(jì)算領(lǐng)域的最新突破。與此同時(shí)，英特爾也推出了其Core Ultra Series 3平臺(tái)，進(jìn)一步鞏固了其在處理器領(lǐng)域的地位。

• GlobalFoundries（格芯）通過(guò)一系列戰(zhàn)略性的收購(gòu)，正在大力擴(kuò)展其在處理器IP和邊緣AI應(yīng)用領(lǐng)域的布局。最近，GlobalFoundries收購(gòu)了Synopsys（新思科技）的ARC處理器IP解決方案業(yè)務(wù)，進(jìn)一步鞏固了其在這一核心技術(shù)領(lǐng)域的地位。在此之前，GlobalFoundries的收購(gòu)動(dòng)作還包括了MIPS Technologies（旨在增強(qiáng)其在RISC-V處理器IP方面的實(shí)力）以及Advanced Micro Foundry（以獲取先進(jìn)的硅光子技術(shù)）。

• 臺(tái)積電營(yíng)收增長(zhǎng)與AI影響。臺(tái)積電預(yù)測(cè)2026年?duì)I收將增長(zhǎng)近30%，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自智能手機(jī)、高性能計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)和汽車領(lǐng)域的AI應(yīng)用。

• NOR flash合同價(jià)格正在飆升，預(yù)計(jì)2026年將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的季度增長(zhǎng)。

• 由于供應(yīng)緊張以及AI工作負(fù)載需求持續(xù)不斷增長(zhǎng)，三星和SK海力士已將DRAM價(jià)格大幅上調(diào)了60%-70%。這一價(jià)格的攀升很大程度上是由AI加速器向高帶寬內(nèi)存（HBM）技術(shù)轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)所加劇，這進(jìn)一步擠壓了DRAM的整體供應(yīng)。

• 受AI驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)模組需求導(dǎo)致供應(yīng)緊張，進(jìn)而推高了組件成本，DRAM和GDDR存儲(chǔ)成本的飆升正迫使AMD和英偉達(dá)計(jì)劃在2026年初提高GPU價(jià)格。

存儲(chǔ)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)綜述

本月的《半導(dǎo)體行業(yè)聚焦》深入分析存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)，重點(diǎn)解讀Omdia近期發(fā)布的兩份報(bào)告：《2025年四季度，移動(dòng)與嵌入式存儲(chǔ)市場(chǎng)追蹤》以及《2026年1月，NAND市場(chǎng)動(dòng)態(tài)》。

整體半導(dǎo)體市場(chǎng)

半導(dǎo)體行業(yè)已明確進(jìn)入由存儲(chǔ)主導(dǎo)的擴(kuò)張階段。得益于2025年下半年強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)表現(xiàn)及AI加速部署，行業(yè)收入預(yù)期有所上調(diào)，預(yù)計(jì)在存儲(chǔ)芯片的驅(qū)動(dòng)下，到2026年行業(yè)收入將突破1萬(wàn)億美元。相比之下，非存儲(chǔ)領(lǐng)域的增長(zhǎng)仍然較為溫和，突顯了本輪周期集中性日益增強(qiáng)的特性。

全線價(jià)格上漲

隨著三星電子和SK海力士等主要制造商顯著上調(diào)DRAM和NAND flash的價(jià)格，2026年第一季度DRAM價(jià)格較上季度上漲了60%-70%，而NAND flash價(jià)格漲幅更是超過(guò)了100%。這將對(duì)包括消費(fèi)電子、AI基礎(chǔ)設(shè)施和汽車制造在內(nèi)的多個(gè)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。例如，身處其中的智能手機(jī)和PC制造商正面臨日益增長(zhǎng)的成本壓力，其后果可能傳遞給最終消費(fèi)者，表現(xiàn)為購(gòu)買價(jià)格的上漲或是設(shè)備存儲(chǔ)容量的縮減。

供不應(yīng)求

AI系統(tǒng)（包括大型語(yǔ)言模型）的快速擴(kuò)張正以前所未有的速度推動(dòng)著存儲(chǔ)芯片的需求，AI公司、智能手機(jī)制造商和PC制造商都在爭(zhēng)奪有限的供應(yīng)資源。與此同時(shí)，汽車行業(yè)也正面臨著存儲(chǔ)芯片短缺的困境，部分汽車制造商已發(fā)出生產(chǎn)中斷和成本上漲的預(yù)警。

長(zhǎng)期供應(yīng)限制

由于美光科技和SK海力士等公司的現(xiàn)有新生產(chǎn)設(shè)施預(yù)計(jì)要到2027年或更晚才能投產(chǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)張的延遲意味著當(dāng)前存儲(chǔ)市場(chǎng)的供需嚴(yán)重失衡狀況可能在未來(lái)幾年持續(xù)。分析師預(yù)測(cè)，在這樣的背景下，2026年將迎來(lái)存儲(chǔ)市場(chǎng)的“超級(jí)周期”，屆時(shí)全球DRAM收入預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)51%，而NAND收入也將同比增長(zhǎng)45%

戰(zhàn)略投資

為了應(yīng)對(duì)存儲(chǔ)芯片短缺問(wèn)題，企業(yè)正進(jìn)行大力投資。其中，美光科技在新加坡投資240億美元建設(shè)新的晶圓制造廠，預(yù)計(jì)其產(chǎn)能將于2028年開始釋放；而SK海力士則在韓國(guó)投資130億美元建設(shè)一座芯片封裝廠，以期滿足AI應(yīng)用對(duì)先進(jìn)存儲(chǔ)芯片日益增長(zhǎng)的需求。

股市影響

由于良好的定價(jià)環(huán)境和旺盛需求，存儲(chǔ)芯片制造商及相關(guān)公司股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁。例如，SK海力士的股價(jià)在去年暴漲超過(guò)280%。