為了進一步鞏固自身在高端存儲芯片領域的領先優勢，盡可能拖住中國本土存儲廠商的追趕腳步，韓國官方在當天正式宣布，將大幅加碼AI相關芯片產業的投入規模，升級本土產能布局。
據韓國當地媒體報道，韓國總統李在明近期在相關產業會議上公開發聲，表示韓國當下必須加快全新的芯片生產基地建設，才能跟上全球爆發的AI存儲需求，現有已投產的芯片工廠周邊的水資源供給、配套基建能力已經幾乎逼近承載極限，很難再支撐產能進一步擴張。
李在明特別提到，當前全球芯片和人工智能領域的競爭已經進入白熱化階段，韓國只有比所有競爭對手都更快落地新工廠、跑出產能增量，才能守住現在來之不易的產業領先地位，不至于在新一輪AI產業浪潮中被彎道超車。
為了落實這一目標，韓國官方正式公布了總規模81萬億韓元的專項投資計劃，全部定向用于升級擴建先進芯片封裝工廠，其中三星和SK海力士將在總額800萬億韓元的國家級芯片集群大項目中，各自新建2座全新的高端芯片制造工廠，總產能規劃規模遠超行業此前預期。
最新統計的行業數據顯示，韓國今年6月的出口同比增速有望創下近五十年來的最強紀錄，全球持續高燒的人工智能投資熱潮，正在推著韓國半導體企業的出貨量接連創下歷史新高。
韓國6月全品類出口同比預計將增長61.0%，直接超過5月錄得的53.4%的增幅，創下1978年10月以來韓國單月出口的最快增速。韓國對外出口從2025年6月開始就已經保持連續正增長，當年12月起增速進一步躍升至兩位數區間。
這一輪出口的超高增速，核心動力全部來自三星電子、SK海力士等頭部芯片制造商，全球AI產業的持續投資熱潮大幅推高了高帶寬存儲芯片的市場售價，韓系廠商的出貨量和營收同步暴漲，直接拉抬了全國出口的整體表現。
韓國產業部相關負責人在接受媒體采訪時明確表示，依托這次的大規模擴產計劃，韓國預計將在五年內把本土DRAM芯片的總生產能力直接翻一倍，進一步拉大自身在高端存儲領域的產能優勢。
另一大存儲巨頭，美光科技在2026財年第三季度財報電話會上釋放重磅信號：DRAM和NAND供應緊張態勢至少持續到2028年，即便屆時供給逐步改善，仍無法判斷何時能追上需求。
美光該季度業績創下歷史紀錄：營收414.6億美元，同比增長346%，連續第五季刷新紀錄；凈利潤282億美元，同比增近14倍；毛利率高達84.9%，創行業歷史新高。
DRAM貢獻313億美元營收，占總營收76%，平均售價環比增長超60%。
美光董事長兼CEO桑杰·梅赫羅特拉在財報說明會上表示，當前美光只能滿足核心客戶中期需求的一半到三分之二。
他進一步分析，AI驅動的需求增長在所有細分市場全面爆發，而產能擴張規模大、復雜、耗時。美光客戶已意識到內存短缺需要相當長的時間才能改善。
為緩解短缺，美光正多線推進擴產。愛達荷州ID1晶圓廠有望2027年中實現首次晶圓產出，ID2計劃2028年末出貨。但即便是這些新產能，也只是逐步改善而非根本性逆轉。
這一判斷意味著內存價格將在較長時期內維持高位。已發布的Steam Machine定價突破1000美元（原預計約750美元），即將到來的Xbox Helix、PS6等次世代主機也可能面臨大幅漲價。
梅赫羅特拉直言，目前尚不清楚內存供應何時才能趕上日益增長的需求。
然而，在價格持續高企的表象之下，一場關于內存定價是否合規的司法風暴也在同步醞釀。
三星、SK海力士和美光6月25日在美國加利福尼亞聯邦法院被提起集體訴訟，被控合謀操縱DRAM價格，制造了所謂的“內存末日”。
原告約翰·特里諾代表近年來購買含傳統DRAM產品的消費者和企業提起訴訟，指控三家公司利用在全球DRAM市場的主導地位，以向HBM轉型為借口，協同削減DDR3和DDR4等傳統內存的產量，人為制造供應短缺。
訴訟的核心邏輯在于HBM對傳統DRAM產能的擠壓效應，HBM內存芯片在物理尺寸上遠大于標準DDR芯片，單顆HBM3E DRAM芯片的面積約為DDR芯片的兩倍，這意味著每生產一顆HBM芯片就要消耗兩倍的晶圓面積。
2026年HBM預計將占全球DRAM晶圓產能的約25%，而HBM需求正以每年約70%的速度增長。盡管全球DRAM晶圓總產能2026年預計增長14%，但分配給傳統DRAM的產能僅增長10%，這一剪刀差直接導致了消費級內存的供應缺口。
訴訟認為，三巨頭本可以同步擴產傳統DRAM來填補缺口，卻選擇將產能集中轉向利潤更高的HBM，形成事實上的協同減產。
這一協調行動的直接后果是DRAM價格在過去四年中上漲約700%，蘋果近期全面上調iPad和Mac售價就是價格傳導的典型案例，也被訴訟列為觸發事件。
訴訟還援引了三家公司此前的不光彩記錄，2005年，三星就DRAM價格操縱指控向美國司法部認罪，被處以3億美元刑事罰款，這是美國反壟斷史上第二大罰款。
同年SK海力士也認罪并被罰1.85億美元，加上爾必達的罰款，整起案件總罰金達到7.31億美元，多名高管被判處入獄。
原告認為，三家公司當年就曾通過協調產量和報價來操縱市場，如今只是將同樣的手法換成了“HBM轉型”的新包裝。
在可預見的未來，HBM對傳統DRAM產能的吞噬仍將持續，三巨頭在HBM領域的寡頭地位也讓它們有能力繼續主導產能分配節奏，這場訴訟能否改變存儲市場的供需格局仍有待觀察。
但無論訴訟結果如何，短期內價格飆升的影響已經在產業鏈中下游蔓延開來。
受AI基礎設施擴張引發的DRAM搶購潮影響，內存價格持續瘋漲接近800%，讓大批中小硬件廠商陷入生存危機。
據報道，斯洛文尼亞初創公司Mono Technologies僅有3名員工，主打產品是一款售價600美元的路由器開發套件，其所用的8GB內存，采購成本已經從每顆約35美元漲至300美元。
該產品目前已有1300名客戶預付了定金等待發貨，創始人Zaman表示公司眼下只剩兩個選擇：要么繼續生產，把售價從600美元上調至900至1000美元，犧牲產品性價比，要么推出一款內存容量直接砍掉75%的閹割版。
對一款小眾產品而言，這兩條路都不好走，眼下Mono一邊融資、一邊研發下一代機型，但何時能上市尚無定論。
縱觀整個消費電子行業，尤其中小廠商，類似Mono這般處境比比皆是，由于AI服務器與HBM大量吞噬先進產能，消費級DRAM供給急劇收縮，合約價較去年同期暴漲逾260%。
浪潮之下，大廠商如蘋果并已上調部分Mac與iPad的售價，微軟也宣布Xbox Series S主機漲價100美元，并直言主機內存與硬盤價格漲幅超過2.5倍，預計將持續至2027年。
但對大多數利潤微薄的中小廠商來說，它們既無法簽訂長期供貨協議鎖定產能，也難以毫無顧忌地向消費者轉嫁成本，只能在漲價丟單、砍配丟口碑和直接停產之間艱難抉擇。
與下游窒息處境截然相反，內存原廠正迎來罕見的超級周期，美光最新一季營收增長超過200%，毛利率從39%躍升至近85%，DRAM平均售價同比漲幅超260%，股價過去一年累計上漲約八倍。
此前報道數據顯示，三星、SK海力士與美光三大原廠已將逾40%的先進DRAM產能轉向HBM與數據中心產品，導致消費電子有效產能同比縮減一成以上，這輪供需緊張格局至少將延續至2027年之后。
對Mono這類小廠商而言，這場由AI熱潮點燃的內存超級周期帶來的沒有紅利，而是一場攸關存亡的生死考驗。
