作者 | 劉蕊
短短兩天，兩條AI行業(yè)重磅消息接連砸向市場：Meta擬對外出租閑置AI算力，Anthropic則主動找上三星洽談自研AI芯片合作。
盡管這兩家AI模型巨頭公司的動作看似互不相關(guān)，但在其背后，卻共同暗示著AI產(chǎn)業(yè)正進(jìn)行的一場核心趨勢轉(zhuǎn)變——過去兩年不計(jì)成本、比拼算力投入的軍備競賽已經(jīng)走到拐點(diǎn)，頭部大模型企業(yè)都開始把資本回報(bào)率擺在資本開支規(guī)模前面。
早在今年4月就有消息傳出，Anthropic計(jì)劃自研芯片，緩解英偉達(dá)芯片供貨緊張、算力成本居高不下的難題。
而美東時間本周四的最新消息進(jìn)一步證實(shí)了這一消息：Anthropic被爆出正與三星深度接觸，探討定制AI芯片開發(fā)的可能性，只是芯片定位、服務(wù)器集成方案、性能指標(biāo)還未敲定。
面對外界問詢，Anthropic表態(tài)不會放棄谷歌TPU、亞馬遜Trainium、英偉達(dá)GPU的多元硬件架構(gòu)，而關(guān)于可能與三星合作的問題，該公司表示目前沒有更多信息可提供。
事實(shí)上，AI行業(yè)里自研定制芯片早已不是新鮮事：Anthropics的競爭對手OpenAI上周剛剛聯(lián)合博通推出Jalape?o推理芯片，主打高能效、低單位功耗成本；同時，亞馬遜和谷歌也都在其云服務(wù)中提供了定制化的TPUs。
在越來越多人工智能公司致力于開發(fā)定制芯片的背后，一方面是為了針對特定計(jì)算任務(wù)打造獨(dú)特的硬件，另一方面也表明，各大AI大廠正努力在持續(xù)占據(jù)芯片行業(yè)主導(dǎo)地位的英偉達(dá)之外，爭取獲得一定獨(dú)立性，降低算力獲取成本。
如果說Anthropic和OpenAI走的是自研AI芯片、從算力供給端降本增效的路線，那么最近另一家AI大模型公司Meta走的則是存量變現(xiàn)路線。
當(dāng)?shù)貢r間7月1日，有消息稱Meta正制定計(jì)劃，擬推出云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)，向外部客戶出售AI算力和模型訪問權(quán)限。
盡管這條消息一度引發(fā)資本市場恐慌，并被不少人簡單解讀為“算力過剩、Meta縮減投入”，但產(chǎn)業(yè)視角完全相反。
多家行業(yè)分析師明確糾正：Meta一邊開放算力對外售賣，一邊仍在持續(xù)新建數(shù)據(jù)中心、加碼GPU采購，絕非削減資本開支，而是盤活存量、分?jǐn)偝杀尽?/span>
事實(shí)上，這套邏輯和當(dāng)年亞馬遜把內(nèi)部IT基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)化為AWS云業(yè)務(wù)如出一轍：用外部客戶的付費(fèi)收入，分?jǐn)傆布叟f壓力，反過來支撐公司持續(xù)加碼AI研發(fā)，屬于資產(chǎn)運(yùn)營效率升級，而非行業(yè)需求見頂。
如果將這兩家公司的最新舉動合起來看，不難發(fā)現(xiàn)Anthropic和Meta走的路線可謂“殊途同歸”，都標(biāo)志著美股的整個AI資本開支周期已經(jīng)進(jìn)入2.0時代：不計(jì)成本砸錢搶算力的“AI野蠻生長階段”已經(jīng)落幕，精細(xì)化運(yùn)營、重視資本回報(bào)的成熟周期正式開啟。
事實(shí)上，不少機(jī)構(gòu)近期都認(rèn)為，AI熱潮下的資本開支不會消失，但粗放式擴(kuò)張會成為過去，AI行業(yè)的競爭將逐步進(jìn)入“效率為王”的全新階段。
日內(nèi)瓦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞德里克·杜蘭德曾指出：“如果（AI）效率提升能夠真正實(shí)現(xiàn)，就不會有問題；蓬勃發(fā)展的企業(yè)將有足夠的資源來支付相關(guān)費(fèi)用。幾年后，當(dāng)人工智能滲透到工作流程中，以至于退出成本高昂時，客戶群將無法擺脫它。”
不過，在這樣的轉(zhuǎn)變下，投資者需要進(jìn)行更深度的考量：如果AI公司開始更加關(guān)注資本效率，那么未來GPU采購、云計(jì)算租賃以及新增數(shù)據(jù)中心投資是否還會維持過去兩年的高速增長？
事實(shí)上，在AI出租算力消息傳出后，全球存儲芯片、算力硬件等板塊都已經(jīng)遭遇大跌。而未來，如果AI行業(yè)投資模式繼續(xù)切換，AI硬件板塊的調(diào)整，或許還將繼續(xù)。
