2026H1復盤 | 影響LED顯示產業走向的6大事件

原創行家說Display 2026-07-10 11:30

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2026年上半年，LED顯示產業在成本傳導型漲價、COB產能軍備競賽、面板巨頭縱向切入、Micro LED跨界探索的多重變量中走過。終端需求弱復蘇背景下，供給端結構性變化成為主導行業走向的核心力量。

基于此，行家說Display梳理了影響今年上半年LED顯示產業走向的6大關鍵事件，以饗各位。

LED顯示全產業鏈漲價潮

據行家說Display不完全統計，截至7月上旬，已有約百家LED顯示產業鏈企業發布漲價通知，部分企業年內已完成第3～4輪調價，覆蓋芯片、封裝燈珠、驅動IC、PCB到終端屏體全環節。（調價追蹤合集）

（上下滑動查看）

隨著調價潮持續推進，行家說Display在一季度提出燈珠與模組可能形成共漲局面預判，目前或獲驗證。

與往年需求拉動型普漲不同，本輪漲價發生在終端需求未明顯走強的背景下，是典型的成本剛性傳導型上漲。

以COB為例，上半年COB呈現前高后低，二季度環比放緩；企業舊庫存出清后，高位原材料成本失去緩沖，價格在需求走弱時上調。但行業供需關系仍受各家擴產和投產影響，漲價屬被動成本轉嫁，而非供需緊平衡帶來的主動溢價，行業盈利彈性仍受限，下半年需關注終端價格接受度與需求反饋。

13企推進IPO進程

據行家說Display不完全統計，2026年以來顯示產業鏈IPO明顯提速：已有超10家企業推進上市進程，其中6家完成掛牌；港股成為重要去向，產業鏈上游——材料、設備、驅動芯片廠商構成本輪IPO主力。

6月26日，惠科股份正式登陸深交所主板。目前，京東方、TCL華星、惠科、彩虹光電四家合計占全球大尺寸LCD出貨面積超70%。（.回顧）

此前6月22日，顯示驅動芯片廠商集創北方完成上市輔導備案。（.回顧）

LED顯示材料領域尤為活躍，慧谷新材4月登陸創業板，康美特于7月8日掛牌北交所，貝特利預計8月底沖刺創業板。資本正系統性向具備技術壁壘的上游環節傾斜。

頭部模組/面板廠持續擴產COB

2026年上半年，LED顯示產業重點擴產領域在于COB，動作較為積極的玩家主要是頭部的模組廠和面板廠商。

兆馳晶顯南昌二期項目啟動，現有3000條RGB小間距（COB）產線分批次擴充至8100條，預計7月下旬投產，月產能躍升至數萬平米級。（.回顧）

行家說Display認為，兆馳晶顯此舉一是在主力P1.2規格上以極致規模效應壓低單位成本、鞏固份額。另一方面來自其內部判斷（P1.2價格已觸底，2026年供需弱平衡），所以逆勢擴產為P0.9超微間距及P1.5下沉市場提前儲備產能。

TCL華星光電蘇州MLED生產基地PH2核心工藝設備搬入，覆蓋P0.7～P2.6像素間距，固晶與封裝工藝升級后產品防護性能（防水/防塵/耐候）提升，標志其MLED直顯從室內商顯向戶內外一體化延伸。

《2026 COB/MIP顯示報告 (?？? 》顯示，預計未來1-2年，P1.2雖仍是COB出貨主力；但拐點已現，預計到2030年，COB整體月出貨量將達到22-24萬平米，其中P1.5及以上間距產品占比將躍升至60%。驅動這一轉變的核心，是P1.5及以上間距COB的性價比正超越傳統SMD方案。

這一替代曲線構成當前擴產的中長期底層假設，支撐頭部廠商“以產能換份額”的策略邏輯。

市場格局由此重構：專業COB陣營依靠工藝積淀與渠道粘性，面板系陣營依托垂直整合與資本密度，兩類力量疊加加速COB對SMD的替代，行業集中更強，未來競爭焦點從單純產能規模轉向全鏈路成本控制和應用場景延展。

全球電視格局變化

今年在全球需求不強的背景下，電視格局發生了重大的變動。

2026年3月，TCL電子與索尼簽署協議，成立TCL控股51%的合資公司承接索尼消費電子電視及部分商用顯示產品業務（Crystal LED直顯不在交易包內），預計2027年4月正式運營。這標志日系最后一家獨立運營電視業務的巨頭深度綁定中國企業。

5月6日，三星宣布停止在中國大陸銷售電視、顯示器在內的全系家電。對LED直顯大屏廠商而言，三星在高端Micro LED及QLED商顯產品線的官方渠道收縮，客觀上為國產頭部品牌在高端商顯市場騰出更多空間。（.回顧）

兩件事共同指向：國產品牌在全球高端顯示的定價權與技術話語權持續強化。

LED相關企業集中發力Micro LED光通信

AI算力爆發驅動數據中心高速互聯需求，Micro LED憑借納秒級響應速度與低功耗特性，成為短距光互連發射源的有力候選。

2026年上半年該方向關注度陡升，不僅吸引全球科技巨頭與半導體企業的關注，各方結盟布局動作頻頻，尤其是LED相關企業，更是集中發力Micro LED光通信。

其中，中國大陸LED及相關企業布局進展如下：

◇ 兆馳股份：完成面向CPO的Micro LED光源芯片研發并進入樣品驗證；400G/800G并行光收發模塊已小批量出貨，1.6T光模塊在研；2026年5月與湖南師大共建Micro LED CPO聯合實驗室，目標2028年試量產。

◇ 乾照光電：開發高帶寬Micro LED光通信專用芯片，聯合海信研發光通訊Demo產品，已向頭部光模塊廠送樣驗證。

◇ 利亞德：與中國科學院合作研發，已提供Micro LED光模塊用于傳統光傳輸方案替代驗證；通過參股賽富樂斯掌握半極性氮化鎵Micro LED技術。

◇ 思特威：2026年4月披露設立事業部專攻下一代Micro LED CPO技術，瞄準AI數據中心短距高速互連，2026年7月公開展示Micro LED高速光互連Demo樣機（10×10陣列，實測帶寬300G，功耗0.8pJ/bit）。

◇ 雷曼光電：雷曼與南科大合作攻關TGV玻璃基Micro LED及CPO光通信；

◇ 芯元基：依托4–6英寸DPSS GaN外延平臺實現＜10μm像素尺寸藍光Micro LED陣列，單通道調制速率超8Gbps；

◇ 賽富樂斯：半極性氮化鎵Micro LED -3dB帶寬達690MHz，較傳統c面LED提升近4倍。

整體看，當前中國大陸LED廠商Micro LED光通信業務普遍處于樣品研發、客戶送樣驗證階段。

AR眼鏡產業鏈擴產加速

據行家說AR統計，2026年上半年累計發布AR眼鏡新品30余款，涉及超20個品牌，雷鳥創新、Rokid、XREAL、影目、極米、VITURE等廠商密集迭代；消費電子與家電巨頭也相繼規劃入場——華為發布AI智能眼鏡、阿里推出千問AI眼鏡S1、科大訊飛發布訊飛AI眼鏡、谷歌在I/O大會公布Gemini AI眼鏡并與三星及Gentle Monster合作，追覓、老板電器等跨界品牌亦跟進試水。

終端熱潮反向傳導至上游，供應鏈同步加大Micro LED微顯與光波導產能投放：

▋ Micro LED微顯：

◇ JBD（顯耀）上半年完成4英寸→12英寸晶圓重構量產升級、良率突破98%，6月發布"走鵑Ⅱ"全彩光引擎（0.1英寸、10160PPI）；

◇ 諾視科技4月交付全球首款量產級2.5μm像素硅基Micro LED芯片（~10000PPI）；

◇ 鴻石智能發布體積僅0.16cc的"云錦"全彩Micro LED光機平臺；

另外，賽富樂斯、煙山科技、奧視微、微玖光電、星曦光夜同步披露了相關產線/項目的進展。

▋ 光波導：

◇ 理湃光晶、尼卡光學百萬片級產線2026年建成投產；

◇ 至格科技擴產后月產能達25萬片（年產能300萬片），預計年內交付100萬片；鯤游光電4月完成近4億元C+輪融資用于WLO晶圓級光學產線擴建；

歌爾奧來、瑞聲科技、水晶光電、廣納四維、鯤游光電等超10家光波導企業集中披露產能建設與交付規劃，衍射光波導成為上半年超75% Micro LED方案AR新品首選搭配。

但行業痛點突出：終端產品缺少成熟、清晰的落地場景，導致其難以實現消費級的大規模普及，供應鏈擴產能否被市場需求消化，仍有待觀察。9月8日，行家說將在深圳舉辦【Micro AR眼鏡與Mini LED背光畫質進階趨勢分析會】，歡迎各大企業與行家人士蒞臨參會。

上述為今年H1 LED顯示產業部分大事件匯總，均收錄于《LED顯示產業季度分析報告》內，Q1季報正在熱售，Q2將于7月底發布，歡迎掃碼訂閱。

第一章季度業績復盤

2025及2026Q1LED芯片企業業績情況

2025及2026Q1LED封裝/模組企業業績情況

2025及2026Q1LED顯示屏企業業績情況

2025及2026Q1顯示配套供應鏈企業業績情況

2025及2026Q1面板及終端企業業績情況

LED與顯示相關上市企業業績總結

第二章事件與趨勢解讀

2026年LED顯示產業5大預測

24家LED顯示企業海內外布局策略

全球電視格局變化

LED顯示行業迎來漲價潮

Micro LED光通信成為產業風口

國內LEDTCON首個標準發布

木林森收購普瑞光電

第三章產品與技術動態分析

LED大屏顯示開年3大盛會解讀

CES/AWE/ALE 2026 聯展觀察

從2026央視春晚看顯示產業的演進趨勢

德氪微毫米波無線連接

智能眼鏡終端推進IPO進程

2026Q1，Al+AR眼鏡關鍵動態

2026Q1 Mini LED新品

2026Q1 Micro LED巨幕

202601項目進展

第四章圖表資料匯總

2026年第1季度重要新聞匯整

重要圖表匯整

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END

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