7月29日消息，受市場對AI基礎設施投資及中國存儲巨頭競爭的擔憂，美股存儲板塊盤中暴跌！

盤后，SK海力士財報不及市場預期，美股存儲板塊再次暴跌！

費城半導體指數跌4.49%，美光科技跌近9%，超威半導體、ARM跌逾8%，邁威爾科技、應用材料跌逾7%，英特爾跌超5%。

費城半導體指數大跌背后的關鍵原因是，市場對新一輪AI循環融資的擔憂加劇。日前，英偉達與韓國SK集團宣布達成一項逾5000億美元的AI合作協議。同時，英偉達正與OpenAI就一筆規模高達2500億美元的擔保協議展開談判，以協助后者租用由軟銀旗下子公司在俄亥俄州開發的數據中心項目。法國里昂商學院管理實踐教授李徽徽認為，AI牛市沒有結束，但閉著眼睛買所有“賣鏟人”的階段已經結束。

存儲股大幅下跌，閃迪跌超14%，7月以來股價跌幅已超51%，SK海力士跌近9%，希捷科技跌逾8%，西部數據跌超6%。

7月29日，SK海力士公布2026年第二季度財報。該季度SK海力士營收79.32萬億韓元，同比增長257%，環比增長51%；營業利潤60.54萬億韓元，同比增長557%，環比增長61%；凈利潤93.92萬億韓元，環比增長133%。

第二季度，SK海力士營業利潤率為76%，凈利潤率為118%，現金及現金等價物則達到88萬億韓元，環比增加了33.6萬億韓元。該公司表示，在強勁的AI需求推動下，高價值產品銷售帶動公司季度業績再創新高，上半年收入首次超過100萬億韓元。

具體產品中，SK海力士表示，HBM4第二季度已實現大規模出貨，下半年將持續擴大出貨規模，HBM4E已向客戶發送樣品。DRAM方面，SOCAMM2銷量持續增長，基于1c工藝的產品量產穩步爬坡。NAND 閃存方面，該公司已在推動先進制程迭代，321層的NAND閃存市場占比持續提升，公司的目標是到今年年底321層產能可占公司本土NAND閃存總產能的50%左右。

SK海力士表示，隨著大型科技公司加大對AI基礎設施的需求，這些投資獲得AI服務產生的收入支撐，預計存儲需求的增長勢頭將持續下去。以需求展望為基礎，SK海力士與十余家主要客戶簽訂了長期協議，以確保中長期的穩定供應，多年期合同和技術創新解決方案的需求已有所增長。

作為對市場需求增長的回應，SK海力士在加速推進韓國忠清北道清州市DRAM生產基地M15X的量產。中長期的投資計劃包括投入P&T7先進封裝設施、M17 NAND生產基地和新半導體集群的開發項目建設，公司將根據客戶需求及投資效益分階段進行。

雖然SK海力士第二季度多項財務數據增長迅猛，但營業利潤低于此前市場預測的約64萬億韓元，營收低于市場預期的約84萬億韓元。有分析指出，SK海力士未能達到分析師預期，是因為該公司在AI數據中心所用高端內存芯片領域的業務占比高于競爭對手，這意味著它在傳統內存芯片價格強勁上漲時獲益較少。這加劇了人們對推動半導體行業發展的AI熱潮可能正在放緩的擔憂。

來源：官方媒體/網絡新聞