2022全球CEO峰會圓桌討論：全球半導體周期變數及應對策略

在2022年深圳國際集成電路展覽會暨研討會（IIC Shenzhen）上，全球CEO峰會的壓軸環節是圓桌討論。本次圓桌討論的主題是：全球半導體周期變數及應對策略，由AspenCore資深產業分析師顧正書主持，參加圓桌討論的嘉賓有：

• 曾霖，安謀科技汽車業務線業務發展與方案總監
• 王彤， 深圳華大九天科技有限公司總經理
• 楊宇欣，黑芝麻智能首席市場營銷官
• 陳磊，東芯半導體股份有限公司副總經理
• 周生明，深圳市半導體行業協會會長

去年的全球芯片荒讓整個半導體、電子甚至汽車產業的高管們“談芯色變”，而今年則開始出現“一邊繼續短缺，一邊開始庫存積壓”的現象，明年的半導體趨勢普遍認為將“衰退、下滑”。撇開疫情、戰爭、地緣政治和科技冷戰等外部因素，半導體產業自身的周期性調整仍然是導致這種“過山車”式動蕩的主要原因。全球半導體的周期性變化有何規律？明年將有什么變數？產業鏈如何應對？請聽業界專家的解析、探討及對策建議！

一邊是衰退，一邊是增長

圓桌主持人顧正書首先拋出了全球半導體增長還是衰退的話題。援引幾家權威半導體市調機構的數據，2021年全球半導體的規模是5500億美金；針對2022年，有的預計超過6000億美金，悲觀的預測只有5780億美金的規模；2023年，有的預測可能下降1個百分點，差不多維持在6000億這樣的規模。但是最悲觀的預測有22%的下降，降至4500億。從長期來看，2024年又開始持續個位數的增長，一直到2030-2032年，全球半導體將會達到萬億美元的規模。

AspenCore資深產業分析師顧正書

不管怎么樣，從長遠來看，未來十年全球半導體規模會達到和超過一萬億美金。在這個過程中，會有波折，不可能一直增長。所謂周期性的變化，就是有增長，也有下降，這是很正常的。撇開疫情、戰爭和中美科技冷戰這些外部因素，今天我們邀請幾位半導體行業的專家，來分享半導體自身結構性的變化以及在產業鏈不同位置的應對策略。

安謀科技的曾霖認為半導體是一個“此消彼長”的市場，也許整體會出現下降，但從汽車半導體的角度來看，沒有衰退的跡象，未來幾年會持續增長。首先汽車作為一個傳統行業，它的總量并沒有一個爆發性的增長。全球來說，基本上每年出貨輛在7700萬臺左右，高峰時期可以達到9500萬臺。中國目前已經是全球最大的汽車生產國，也是最大的消費國。

安謀科技汽車業務線業務發展與方案總監曾霖

現在一輛車的半導體含量，包括邏輯電路、存儲和模擬器件等，大約500美元左右。隨著智能化和電氣化的發展，特別是主機廠商的積極投入和競爭，未來這個數字至少是翻倍的，即每臺車上半導體的采購金額會達到1000美元。這是不是因為整車成本在不斷上升？正好相反，整車成本會持續下降。可以看到，這是一個價值轉移的過程，會從一些傳統器件，比如發動機和軸承等機械和電氣部件，轉向半導體器件。因此，汽車半導體這個千億美元體量的市場，在可預見的未來是會一直增長的。

華大九天的王彤認為，半導體話題涉及兩個方面，一個是需求，一個是周期。需求是直接市場的體現，周期是我們整個產業固有的規律。疫情、戰爭和中美科技冷戰等外部因素會對市場需求和產業周期產生影響。具體表現在，第一，疫情直接改變了需求，大家活動少了，需求就少了；第二，疫情深刻改變了大家的生活方式，可能對將來的生活需求也是一種影響，這是雙向的。

此外，現在有一種“去全球化”的思潮，已經深刻地發生了，在身邊出現。之前，半導體可以說是全球化方面非常具有代表性的一個行業。自從臺積電開創出晶圓代工的商業模式，我們真正實現了在全球各地以各自優勢共同組織、共同生產、共同促進產業發展的分工協作模式。但是，目前這種“去全球化“的趨勢會導致架構組織形式和分工方式發生根本性的變化。另外，大家現在可能都有”備胎“思想，要補短板，多存備貨。這種思想和想法也會反過來影響原來的產業周期，導致延期或者是變形。

深圳華大九天科技有限公司總經理王彤

就EDA行業而言，一方面是市場需求影響，另外一方面實際上是技術。因為不管市場怎么樣，技術是要發展和演進的。工藝制程的提升需要更多EDA工具配合。芯片設計復雜程度的提升，也要求我們有更大算力工具的配合，包括先進的封裝技術等也需要更多的工具。隨著技術的提升，EDA產品需求是不斷在增長的。從這點來說，EDA產業肯定是要不斷地研發、不斷地進步。

黑芝麻智能市場營銷官楊宇欣認為，拋開所有外界因素，半導體行業本身是一個技術活，我們得考慮如何用技術應對市場變化來穿越周期。就汽車行業本身，我們可能既要看當下，又要往前看未來。首先，這兩年汽車行業缺芯，很多芯片供應商因為產能問題或其他原因沒法供貨，讓國內的車企深受其苦。基本上國內所有車企集團副總級別都要派出一個領導在上海成立“保供辦“。每天坐在芯片供應商和Tier1門口要貨，就是這三年的常態。其實現在很多國內做車規級芯片的廠商大都著眼于解決眼前的問題。

黑芝麻智能首席市場營銷官楊宇欣

但是另外一方面，我們在考慮現在的同時，更要考慮未來。未來汽車行業的發展需要什么樣的產品。既要眼前的需求，又要看當下階段我們能否拿出符合市場需求的產品，持續市場迭代和技術更新才能讓企業有足夠信心穿越周期。周期總是周而復始的發生，但是企業本身的核心競爭力最重要的。

深圳市半導體行業協會會長周生明從宏觀的角度認為，人類社會的發展以及任何產品的發展或者行業的發展都是波動式的。所以今天的半導體周期有低有高，只是現在我們處在信息社會，物流加快了，信息也加快了，所以造成大家反應什么事都非常的敏感。

深圳市半導體行業協會會長周生明

從去年下半年開始，他就不斷在很多場合說，缺芯的現象至少1/3的原因是華強北引起的。從發展規律來講，缺得越厲害就會造成另外一個反彈，即造成庫存很厲害。去年和前年，不管芯片有沒有用，都會有人收購，庫存本來當垃圾處理掉的，都有人來要，這個現象肯定不正常。

分析市場要看它是存量市場還是增量市場。剛才說到汽車新能源，碳達峰、碳中和等問題造成新能源汽車是一個增量。但是，增量的同時，傳統的東西會減少。半導體是一個侵蝕性的行業，只要半導體能夠做的，其他行業就離滅亡不遠。并且半導體做了以后，它的整體價值還會降低。回頭反映到經濟或者產品的發展上，就很有意思了。從經濟學的角度去看規律，你會分析到很深的一個現象。

剛才說到整體半導體的市場，今年可能是個位數增長，明年可能是個位數的下降。像我們建了那么多廠一下到了萬億的規模，我覺得不能那么快。你想想這個市場在哪里？我們說增量市場也好，存量市場的變化也好，還是有它自然的規律。

東芯半導體的陳磊從存儲器行業角度做了分析。存儲器占全球半導體市場大概1/3還多，存儲器就是一個周期性很強的半導體細分行業。針對存儲器產品周期性問題，可以從以下幾個方面去解釋：

第一，存儲器有比較明顯的周期性，大概3-4年為一個周期。存儲器下行周期大多數是由大容量存儲器產生的，比如DDR4、DDR5、LPADDR4、LPADDR5和NAND FLASH等存儲器，這些大容量的存儲器有一個非常強的周期性，根本的原因在于供應和需求出現了不匹配。這些大容量存儲器應用市場往往非常集中，主要集中在手機、智能終端、平板、PC、固態硬盤，所以應用范圍非常狹窄。目前東芯是做中小容量存儲器，都是針對嵌入式市場，就是3C（PC、通訊、消費，加上工業和汽車），所以這方面的覆蓋會比較好。當然，所謂小容量存儲器或者存儲器利基市場也會受到大環境的影響。

東芯半導體股份有限公司副總經理陳磊

第二，存儲器的周期往往會領先邏輯工藝的周期。我們有一些同事或者同行開玩笑說，做Memory是最慘的，跌價跌得最快，漲價漲得最慢。

第三，如果我們把存儲器周期拉長，拉得足夠長去看，你會發現過去二十多年來，在存儲器這個領域賺錢賺得最多的是韓國公司，他們對周期摸得非常透。一方面他們的產能非常大，基本上可以影響到全球市場的價格。另一方面，它在周期性這個節奏上，踩得非常準。我們希望通過分析一些友商或者競品的財務指標，可以看出一些預警性的端倪。這是我們在周期性方面要做的工作。

半導體產業鏈的周期變化應對策略

參與圓桌討論的嘉賓中，有為半導體提供服務的行業協會代表，有半導體產業鏈上游的EDA和IP供應商，當然還有半導體產業鏈的中堅力量—IC設計公司。各位嘉賓從各自在產業鏈上的價值節點探討了如何應對半導體周期性變化的策略。

安謀作為中國最大的一個IP廠商，曾霖感覺到的變化是客戶同時在前面拉著，還在后面推著，特別在汽車賽道上，希望安謀做得再好一點，再快一點。以“軟件定義汽車”為例，他列舉了自2012年AI出現以來汽車ADAS和自動駕駛出現的巨大變化。在最近的特斯拉AI DAY上，可以看出特斯拉已經全面擁抱Transformer，其結果是最新版本的FSD芯片跟2015年的設計已經大相徑庭。新能源和智能汽車的發展在推動著像安謀科技這樣的IP開發商與IC設計廠商甚至汽車原廠一起針對新的技術和應用而做出改變，從而以技術創新來應對半導體行業的周期性變化。

王彤表示，對EDA來說，還是以技術為導向的。最近科創板上市的華大九天經過十幾年的發展，目前已經能夠提供全流程的模擬設計解決方案，同時在顯示的設計上也具有全球領先的全流程設計系統。上個月其深圳子公司收購了香港芯達科技，也是做EDA工具的。通過巨大的研發投入，以及策略性并購，國產EDA廠商正在抓緊追趕國際三巨頭。

此外，EDA行業的生態建設和人才培養都是至關重要的。除了要做好人才的培養，包括留用和發展，還要盡量找機會去吸引（包括以并購的方式）海外的人才團隊，一起來完善產品。

楊宇欣表示，黑芝麻智能也在尋求一條中國芯片設計公司的不同之路。公司大概在2017年、2018年的時候開始將自研核心IP確定為重要的技術戰略。在自動駕駛領域，中國廠商走在行業的前面了，第一次進入無人區沒法復制別人走的路了，怎么辦？國產汽車芯片設計公司現在跟車企的關系已經從原來簡單的供需關系，轉變為跟車企一起做技術共創，這是整個汽車行業供需關系很大的區別。如何跟下游客戶一起進行技術共創，也是現在做汽車芯片企業需要考慮的一點，無論是EDA工具，還是IP公司的幫助，都需要本土化。跟客戶一起做技術共創除了保證跟客戶綁定關系外，我們在走入自動駕駛無人區的時候，需要確保技術能保持全球領先。

陳磊坦言，東芯半導體從去年就非常密切地和國內EDA軟件廠商交流和接洽。為了保證供應鏈的完整性，無論設計還是Foundry那邊，都需要合適的EDA軟件工具。在EDA應用方面，希望不光是安裝，還要鼓勵內部研發工程師多用，這樣才有更多試錯的機會。另外，希望整個產業鏈一起來用，尤其是Foundry，整個產業鏈應該帶動起來。用戶數越多，積累的case越多，越能把產品打磨好，這跟做memory芯片一樣，就是不斷更新迭代。

最后周生明總結道，IP和EDA可以歸類到設計方法學。這是對前人經驗的IP化，將怎么設計的問題工具化。所以從這個角度理解，不是這個產業有多大，而是其帶動性或者它的內在性。另外從產業發展的角度來講，市場好的時候趕快賺錢、出貨。產業處于低谷的時候，更應該加大研發投入，更應該在新產品上布局。

我們從行業服務的角度講，應該打造產業良好的生態，鼓勵良性競爭。任何時候機會都有，也不會偏袒誰，但是要有危機意識，你才能走得更遠。我們不太鼓勵湊熱鬧，去年、前年我們不斷呼吁，這種炒作現象不正常，要冷靜，要大家積累。你只要有實在的技術和產品，就不怕市場波動。

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