作者 | Jason Ditz

編譯 | 美股研究社

• MDB的收入同比繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

  
  

• 分析師預(yù)計(jì)，MDB最遲在2024年實(shí)現(xiàn)盈利。

  
  

• MDB剛剛成功推出了其軟件的6.0版本。

一家公司開發(fā)了一個(gè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品或一個(gè)優(yōu)質(zhì)商業(yè)的模式，往往需要好幾年，才能實(shí)現(xiàn)盈利。

今天我們來(lái)看一款一流的數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品，以及用它的名字來(lái)命名的公司 MongoDB（納斯達(dá)克股票代碼：MDB）。

這款軟件是支撐價(jià)值240億美元成長(zhǎng)股的核心產(chǎn)品，上個(gè)月MongoDB發(fā)布的6.0.0版本，廣受用戶好評(píng)。

作為一個(gè)NoSQL風(fēng)格的數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品，MongoDB以其堅(jiān)實(shí)的性能、安全性、可靠性及服務(wù)而聞名。既有 "免費(fèi) "的開源版本，也有具有更多功能的商業(yè)版本。

MongoDB的盈利是以銷售高級(jí)的商業(yè)版本為主，以及為系統(tǒng)提供最優(yōu)質(zhì)的付費(fèi)支持服務(wù)。

該公司認(rèn)為，只要提供的產(chǎn)品及服務(wù)優(yōu)質(zhì)，那么就會(huì)有足夠多的公司來(lái)選擇他們。根據(jù)他們最近的10-K報(bào)告顯示，他們已經(jīng)有33000名客戶。

MongoDB的目標(biāo)是成為同品類中最為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，他們?cè)谶@方面非常成功，這款產(chǎn)品多年來(lái)一直推動(dòng)著他們的高速增長(zhǎng)。

來(lái)源：10-K報(bào)告

正如你所看到的，在收入繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的同時(shí)，MongoDB也保持了良好的利潤(rùn)率。

這是我們希望看到的一個(gè)成長(zhǎng)型公司的故事，和以往一樣，它的目標(biāo)是成長(zhǎng)到公司變得龐大以及開始盈利。

雖然他們暫時(shí)還沒(méi)走到那一步，但已經(jīng)越來(lái)越近了，分析師預(yù)計(jì)，該公司將在2024年實(shí)現(xiàn)盈利，甚至可能在此之前。

有這樣的增長(zhǎng)，并且盈利在望，MongoDB獲得高額溢價(jià)也就不足為奇了。

為了將MongoDB作為買入并持有的成長(zhǎng)股，我們要避免任何令人討厭的意外。

最簡(jiǎn)單的方法是密切關(guān)注現(xiàn)金流，因?yàn)闊衄F(xiàn)金真的會(huì)毀掉一些偉大的增長(zhǎng)故事。

截至最新的10-Q報(bào)告，MongoDB手頭上有著4.56億美元的現(xiàn)金，這是一個(gè)不錯(cuò)的開始。

來(lái)源:10-K報(bào)告

近年來(lái)，MongoDB在利用融資保持現(xiàn)金狀況強(qiáng)勁方面做得很好，坦率地說(shuō)，燒錢主要?dú)w因于投資。

就運(yùn)營(yíng)而言，MongoDB似乎手頭有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付未來(lái)幾年的運(yùn)營(yíng)，由于2022年的業(yè)務(wù)是正增長(zhǎng)（盡管幅度不大），這符合盈利增長(zhǎng)的預(yù)期，也意味著該公司正走在盈利的路上，而不是燒錢。

隨著公司的市值增長(zhǎng)，即使是早期的盈利能力，也意味著巨大的市盈率。

我們說(shuō)的是該公司估值250億美元，這是一個(gè)相當(dāng)高的溢價(jià)，如果按照預(yù)期發(fā)展下去，這將成為現(xiàn)實(shí)。

MongoDB最近發(fā)布的6.0.0版本非常成功，根據(jù)我對(duì)一些信息的了解，最終用戶對(duì)這一版本十分滿意。

可見MongoDB以往的業(yè)務(wù)很成功，按照他們的方式繼續(xù)前進(jìn)是我們所希望看到的。

一個(gè)強(qiáng)勁的市場(chǎng)更有利于維持現(xiàn)狀，相比之下，如果軟件市場(chǎng)疲軟，我們可能會(huì)看到，許多公司會(huì)試圖采用更便宜的替代品，甚至是用免費(fèi)的版本。

我們需要非常密切地觀察此類情況，并隨時(shí)準(zhǔn)備著，在市場(chǎng)轉(zhuǎn)為不利的情況前撤離。

向投資組合中添加一個(gè)強(qiáng)大的軟件和服務(wù)是個(gè)不錯(cuò)的選擇，從這方面來(lái)看，MongoDB似乎是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

新版本 6.0.0 是一個(gè)潛在的催化劑，表明該公司可以繼續(xù)像以往一樣前進(jìn)并實(shí)現(xiàn)盈利。

MongoDB究竟是否合適你的投資組合還需要靠個(gè)人判斷，在這些基礎(chǔ)上，它可能不會(huì)迅速上漲。

不過(guò)，它仍然值得關(guān)注，因?yàn)樗峁┝巳缃癫灰椎玫降闹笜?biāo)以及投資策略。

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因?yàn)槲⑿鸥牧送扑鸵?guī)則，推文不再按照時(shí)間線顯示，如果不點(diǎn)『在看』或者沒(méi)有『星標(biāo)』，可能會(huì)錯(cuò)過(guò)我們的推送，從而錯(cuò)過(guò)有關(guān)美股的重要新聞。如果不想錯(cuò)過(guò)我們的精彩內(nèi)容，請(qǐng)記得點(diǎn)擊進(jìn)入“美股研究社”公眾號(hào)，選擇右上角“...”，點(diǎn)選“設(shè)為星標(biāo)”。再次感謝您的持續(xù)關(guān)注！

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