作者 | 小K
據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，全球第二大偏光片制造商住友化學(xué)將在今年秋季之前削減液晶面板材料偏光片的產(chǎn)能——2024年春天至秋天期間，其韓國(guó)平澤工廠和中國(guó)臺(tái)灣臺(tái)南市工廠將分別有一條偏光片生產(chǎn)線停產(chǎn)，其日本一家工廠的部分生產(chǎn)線已經(jīng)停產(chǎn)，預(yù)計(jì)住友化學(xué)2024財(cái)年的產(chǎn)能將比2023年2月的水平削減30%。
偏光片占面板總成本的10%以上，是面板行業(yè)上游核心原材料。偏光片行業(yè)的景氣度與面板行情息息相關(guān)。住友化學(xué)減產(chǎn)給出的理由是，電視需求下降和其他制造商產(chǎn)量增加導(dǎo)致供應(yīng)過剩。
除偏光片之外，住友化學(xué)生產(chǎn)液晶面板材料“彩色濾光片”的韓國(guó)工廠將在2024年3月底部分關(guān)閉，主因韓國(guó)客戶縮減液晶面板生產(chǎn)。
住友化學(xué)此舉旨在縮減開支、提高利潤(rùn)。據(jù)了解，住友化學(xué)是日本具有代表性的綜合化學(xué)企業(yè)，由于核心石化業(yè)務(wù)低迷，其業(yè)績(jī)正在下滑。住友化學(xué)預(yù)計(jì)2023財(cái)年（截至2024年3月）的合并最終損益（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）將出現(xiàn)950億日元的虧損（上財(cái)年盈利69億日元）。從此前預(yù)期的盈利100億日元轉(zhuǎn)為虧損，這將是2012財(cái)年（采用日本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）起的11年來(lái)該公司首次出現(xiàn)年度虧損。
住友化學(xué)社長(zhǎng)巖田圭一對(duì)此表示，“這是創(chuàng)立以來(lái)的最大危機(jī)”。他透露稱，鑒于業(yè)績(jī)嚴(yán)峻，該公司將停發(fā)董事獎(jiǎng)金至2024年3月，社長(zhǎng)巖田和會(huì)長(zhǎng)十倉(cāng)雅和也將在5個(gè)月里自主返還月度基本董事薪酬的10%。
住友化學(xué)同時(shí)公布了截至2025年3月的業(yè)績(jī)改善計(jì)劃，將對(duì)其約30項(xiàng)業(yè)務(wù)采取出售或縮減措施，其中約10項(xiàng)舉措計(jì)劃于2024年3月實(shí)施，上述偏光片減產(chǎn)計(jì)劃便是其節(jié)流措施的一部分。
液晶面板需求何時(shí)“旺起來(lái)”？
短期來(lái)看，目前正處于開年之初的電視需求谷底。調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research近期表示，隨著2023年四季度最后的促銷季過去，全球電視市場(chǎng)迎來(lái)周期性的需求低谷。一方面，終端客戶仍然希望面板價(jià)格繼續(xù)走低，以確保其在當(dāng)前消費(fèi)市場(chǎng)環(huán)境下仍能保有利潤(rùn)，而另一方面，面板廠則并不樂見面板就此開啟降價(jià)通道，仍希望加大控產(chǎn)力度，減量保價(jià)。由于品牌客戶對(duì)于2024年的消費(fèi)需求仍缺乏信心，采購(gòu)量難以出現(xiàn)大面積回升，訂單量仍然偏保守，預(yù)計(jì)春節(jié)期間面板廠也將進(jìn)一步加大稼動(dòng)率調(diào)降力度，遏制面板價(jià)格過快下降趨勢(shì)。
偏光片客戶依舊采取保守態(tài)度。CINNO Research預(yù)計(jì)，2月開始隨著春節(jié)臨近，面板廠或?qū)㈤_啟一輪較大力度控產(chǎn)，以穩(wěn)定面板價(jià)格。
長(zhǎng)期來(lái)看，CINNO Research稱供需雙方價(jià)格博弈的場(chǎng)面預(yù)計(jì)并不會(huì)持續(xù)太久。預(yù)計(jì)到Q1末或Q2初，隨著年內(nèi)消費(fèi)需求的逐步回升，終端廠商或?qū)⒉坏貌唤邮苊姘鍍r(jià)格企穩(wěn)或上漲的結(jié)果，而視面板廠在2月加大控產(chǎn)的力度，這一節(jié)點(diǎn)還有望提前。此外，2024年內(nèi)仍有包括奧運(yùn)在內(nèi)的多個(gè)TV品類利好節(jié)點(diǎn)，或?qū)θ昝姘逍枨筇嵘鸬揭欢ㄕ蜃饔谩?/p>
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