作者 | 郭輝
在位于上海臨港的上海鼎泰匠芯科技有限公司，聞泰科技近日舉行其宣布戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型以來(lái)的首個(gè)投資者溝通會(huì)。這也是聞泰科技管理層調(diào)整之后，該公司新任董事長(zhǎng)楊沐及其他業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人首次集體亮相。
楊沐表示，聞泰科技已完成戰(zhàn)略聚焦，將全力攻堅(jiān)半導(dǎo)體主營(yíng)業(yè)務(wù)——依托旗下半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的技術(shù)與市場(chǎng)積淀，在鞏固中低壓功率器件領(lǐng)先地位的基礎(chǔ)上，向高壓、模擬領(lǐng)域突破，構(gòu)建更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品矩陣。在汽車電動(dòng)化、智能化及AI算力需求爆發(fā)的趨勢(shì)下，公司正迎來(lái)關(guān)鍵發(fā)展機(jī)遇期。
年輕化是聞泰科技新一屆管理層的特點(diǎn)之一。公開資料顯示，聞泰科技董事長(zhǎng)楊沐1990年出生，曾任美國(guó)富國(guó)銀行投資分析師、三胞集團(tuán)有限公司國(guó)際財(cái)務(wù)高級(jí)經(jīng)理。2019年5月，楊沐加入聞泰科技，任投資部投資副部長(zhǎng)。
據(jù)楊沐介紹，此次管理層調(diào)整，同時(shí)代表公司整體運(yùn)營(yíng)在向國(guó)際化、“安世化”轉(zhuǎn)型。即上市公司層面更多保留職能性部門，而具體業(yè)務(wù)部門則將依靠安世半導(dǎo)體的EMT（經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)）具體涵蓋安世戰(zhàn)略部門、各職能部門及不同產(chǎn)品線，協(xié)同上市公司，共同實(shí)現(xiàn)未來(lái)戰(zhàn)略。
在出售產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)向半導(dǎo)體業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型后，聞泰科技及旗下安世半導(dǎo)體，也在打破外界對(duì)其主營(yíng)功率產(chǎn)品的既有印象，向高功率、模擬產(chǎn)品領(lǐng)域擴(kuò)展，并通過全球化的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在模擬芯片產(chǎn)品方面，據(jù)安世半導(dǎo)體ICS事業(yè)部介紹，聞泰科技正加速200余款模擬芯片研發(fā)量產(chǎn)，AI與智能輔助駕駛方向成果顯著。
2025年上半年，聞泰科技邏輯IC與模擬IC的收入占比為17.63%，其中邏輯IC出貨量全球第二，2025年上半年通過國(guó)產(chǎn)化提升了份額，目標(biāo)未來(lái)做到全球第一的市占率。模擬IC則是該公司目前重點(diǎn)的投資領(lǐng)域，主要集中在隔離IC、I2C、信號(hào)處理和電源IC，針對(duì)車載和AI的應(yīng)用做了大量布局。汽車智能座艙領(lǐng)域，USB PD3.2標(biāo)準(zhǔn)240W雙口快充車規(guī)控制器IC，已在頭部車企實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
在汽車模擬芯片領(lǐng)域，安世半導(dǎo)體新產(chǎn)品主要應(yīng)用于域控制器、車燈、智能座艙和三電領(lǐng)域。新推出的 NCA953x系列用于I2C和SM總線提供16比特通用輸入/輸出(GPIO)擴(kuò)展。其中NCA9535 是業(yè)內(nèi)第一個(gè)通過車規(guī)認(rèn)證的同類產(chǎn)品。
在AI電源模擬芯片領(lǐng)域，安世半導(dǎo)體主要布局了Hot-swap、E-fuse、POL、 DC-DC和SPS等核心產(chǎn)品，目前通過云廠商、XPU 廠商進(jìn)行送樣。其中AI服務(wù)器用48V熱插拔模擬芯片已送樣北美核心云及XPU供應(yīng)商，可搭配MOS、BJT等形成一站式方案。
在功率產(chǎn)品方面，安世半導(dǎo)體已完成40V-700V新型低壓和高壓E-mode GaN FET產(chǎn)品組合、1200V車規(guī)級(jí)SiC MOS的發(fā)布，SiC溝槽型MOS已經(jīng)完成研發(fā)，量產(chǎn)后預(yù)計(jì)將成為未來(lái)公司SiC MOS的拳頭產(chǎn)品。目前安世SiC MOS在Tier1客戶OBC中已開始量產(chǎn)交付，并送樣北美、歐洲和國(guó)內(nèi)新能源汽車客戶，反饋良好，也獲得了頭部AI電源客戶的design in訂單。
安世半導(dǎo)體GaN芯片已經(jīng)在北美云廠商的新一代手機(jī)、頭部通信設(shè)備廠商的通訊基站設(shè)施中實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，并且在和頭部車企戰(zhàn)略合作推進(jìn)GaN上車，同時(shí)也在向頭部服務(wù)器電源客戶送樣。
據(jù)了解，安世半導(dǎo)體2024年投資2億美金，在德國(guó)漢堡建設(shè) GaN、SiC產(chǎn)線，目前進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)2025年底通線，工藝能力和自主化進(jìn)一步提升。
安世半導(dǎo)體WIM事業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，當(dāng)前SiC MOS、IGBT 已拿下國(guó)內(nèi)車企及空調(diào)家電客戶訂單，下半年啟動(dòng)交付。另外預(yù)計(jì)高壓產(chǎn)品從2026年起會(huì)進(jìn)入量產(chǎn)放量期。
聞泰科技管理層表示，2025年上半年，公司邏輯IC和MOS等產(chǎn)品在中國(guó)區(qū)的國(guó)產(chǎn)化訂單增長(zhǎng)顯著。從第三季度訂單情況看，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的收入環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)。目前訂單能見度下，各個(gè)下游的景氣度趨勢(shì)較好。
首先在汽車市場(chǎng)，中國(guó)區(qū)的增長(zhǎng)勢(shì)頭延續(xù)，同時(shí)歐洲汽車客戶的庫(kù)存健康，從第二季度逐步進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)周期，歐洲新能源汽車的滲透率提升顯著。考慮到歐洲區(qū)汽車收入占公司汽車業(yè)務(wù)整體收入接近四成，這一趨勢(shì)將有望帶動(dòng)公司汽車領(lǐng)域收入的環(huán)比增長(zhǎng)。
工業(yè)方面，上半年安世半導(dǎo)體業(yè)務(wù)中工業(yè)和AI電源相關(guān)的收入同比增長(zhǎng)超過16%，全球性工業(yè)復(fù)蘇的趨勢(shì)比較明顯，國(guó)內(nèi)的設(shè)備更新政策、全球各個(gè)地區(qū)的再工業(yè)化以及數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求旺盛，都帶動(dòng)了工業(yè)訂單的上升。第三季度從訂單看，工業(yè)和電源相關(guān)的訂單環(huán)比仍在延續(xù)增長(zhǎng)。
安世半導(dǎo)體海外晶圓制造工廠位于德國(guó)漢堡與英國(guó)曼徹斯特，封測(cè)工廠位于中國(guó)東莞、菲律賓卡布堯與馬來(lái)西亞芙蓉。
在國(guó)內(nèi)，安世半導(dǎo)體則主要通過其母公司大股東代建的晶圓廠鼎泰匠芯，進(jìn)行芯片生產(chǎn)制造供應(yīng)。據(jù)了解，鼎泰匠芯總投資120億元，占地面積196畝，項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能為12萬(wàn)片/月。目前最新產(chǎn)能為3萬(wàn)片/月。
安世半導(dǎo)體方面表示，公司基于臨港晶圓廠12英寸工藝升級(jí)的新一代MOS產(chǎn)品，已經(jīng)成功進(jìn)入國(guó)內(nèi)頭部新能源汽車客戶供應(yīng)鏈，預(yù)計(jì)今年10月份開始量產(chǎn)出貨。新工藝平臺(tái)下 MOS產(chǎn)品的成本和產(chǎn)品性能得到極大優(yōu)化，將公司MOSFET產(chǎn)品由40V逐步向中高壓 MOS 產(chǎn)品系列拓展，更好地支撐新能源汽車、AI服務(wù)器、人形機(jī)器人等產(chǎn)品向48V平臺(tái)架構(gòu)演進(jìn)。
