一覺醒來！美國總統(tǒng)特朗普又搞事了，1月14 日其簽署兩項(xiàng)行政命令，正式對部分半導(dǎo)體產(chǎn)品加征25%關(guān)稅，并為未來可能對關(guān)鍵礦物采取關(guān)稅措施預(yù)作鋪陳。
于是網(wǎng)上很多人認(rèn)為新一輪的半導(dǎo)體關(guān)稅戰(zhàn)要來了，其實(shí)沒必要過度的解讀。根據(jù)行政命令內(nèi)容，關(guān)稅適用于進(jìn)口至美國、但未用于國內(nèi)人工智能用途，隨后再出口至其他國家的半導(dǎo)體產(chǎn)品，這類做法被稱為“轉(zhuǎn)運(yùn)”。也就是說，目前AI芯片有“轉(zhuǎn)運(yùn)”需求的主要就是兩家公司——英偉達(dá)和AMD，而受影響就是英偉達(dá)的H200以及AMD的MI325X，相關(guān)產(chǎn)品將被征收25%關(guān)稅。
一看這內(nèi)容是不是似曾相識，沒錯其實(shí)就是之前老特說的要對英偉達(dá)和AMD出口中國的AI芯片額外征收25%關(guān)稅，此次行政令就是將其正式制度化了。
那其影響會很大嗎？經(jīng)過過去幾年的反反復(fù)復(fù)，無論是全球半導(dǎo)體市場或是中國市場對于美國的這種“小伎倆”都已經(jīng)熟悉了，甚至可以說快要“脫敏”了。從去年全球半導(dǎo)體市場依然高速增長，以及中國半導(dǎo)體出口再創(chuàng)新高就可見一斑了。
根據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布的初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年全球半導(dǎo)體市場營收總額達(dá)7930億美元，同比增長21%。其中，人工智能（AI）相關(guān)半導(dǎo)體（包括處理器、高帶寬內(nèi)存HBM及網(wǎng)絡(luò)組件）成為核心增長引擎，貢獻(xiàn)了近三分之一的銷售額，且預(yù)計(jì)到2026年AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將突破1.3萬億美元。
從廠商排名來看，在2025年全球十大半導(dǎo)體供應(yīng)商排名中，英偉達(dá)以1257億美元營收占據(jù)首位，并且也首次突破千億美元大關(guān)，相比2024年增長63.9%，市場份額達(dá)15.8%。
緊隨其后的是韓國存儲雙雄——三星和SK海力士，這主要得益于AI服務(wù)器對HBM的強(qiáng)勁需求。值得注意的是，HBM依然“奇貨可居”，2025年，HBM占DRAM市場的23%，銷售額超過300億美元，而人工智能處理器的銷售額超過2000億美元。
另外，傳統(tǒng)芯片巨頭英特爾排名第四，美光、高通、博通、AMD、蘋果和聯(lián)發(fā)科也位居前十之列。
在全球10大半導(dǎo)體榜單之中，美國占據(jù)7席，韓國2席，中國臺灣占據(jù)剩下的1席；沒有找到中國大陸廠商的身影，實(shí)屬正常，畢竟在全球芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域不得不承認(rèn)美國還是“獨(dú)霸一方”的。但并不代表國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后了。
根據(jù)中國海關(guān)總署最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年我國貨物進(jìn)出口總值為63547.7億美元，同比增長3.2%。出口37718.7億美元，同比增長5.5%。進(jìn)口25829億美元，與2024年持平。
其中，機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口總值為33371.5億美元，同比增長7.3%；海關(guān)總署公布的12大類機(jī)電產(chǎn)品中，集成電路、汽車整車、汽車零配件、通用機(jī)械設(shè)備、船舶、音視頻設(shè)備及零件、液晶平板顯示模組、醫(yī)療儀器及器械等8個品類出口實(shí)現(xiàn)增長。其中，汽車出口創(chuàng)832.4萬輛的新高，較上年高出近200萬輛；集成電路出口創(chuàng)2019億美元的新高，連續(xù)26個月同比增長。
也就是說，雖然過去的一年國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)依然受到美國步步緊逼式的打壓，但在市場需求以及技術(shù)升級的帶動之下，依然實(shí)現(xiàn)了出口新高。
因此，對于美國最新的對部分半導(dǎo)體產(chǎn)品加征25%的做法，從短期內(nèi)來看，確實(shí)會造成全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的價格上升，以及一定程度的供應(yīng)鏈混亂；但對全局來看，其影響并不大，無需過度解讀；我們要做的，依舊是學(xué)會做“冷板凳”，搞好自主研發(fā)就可以了！
