為確保供應(yīng)，惠普、戴爾等PC大廠(chǎng)擬采購(gòu)中國(guó)DRAM

2月5日消息，據(jù)《日經(jīng)亞洲》報(bào)道，由于存儲(chǔ)芯片持續(xù)的供不應(yīng)求和價(jià)格暴漲，個(gè)人電腦（PC）制造商惠普（HP）、戴爾（Dell）、宏碁與華碩，正首次考慮采購(gòu)中國(guó)供應(yīng)商DRAM芯片。

Q1存儲(chǔ)芯片價(jià)格環(huán)比上漲80%-90%

自去年下半年以來(lái)，隨著人工智能（AI）領(lǐng)域?qū)τ诖鎯?chǔ)芯片需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，疊加存儲(chǔ)芯片原廠(chǎng)產(chǎn)出增長(zhǎng)有限（新建的產(chǎn)能大多需要2027年才能釋放），導(dǎo)致全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)出現(xiàn)了持續(xù)的供不應(yīng)求和價(jià)格飛漲。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce最新公布的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，2026年第一季度整體conventional DRAM（通用/傳統(tǒng)DRAM）合約價(jià)將環(huán)比上漲90%~95%，NAND Flash合約價(jià)也將環(huán)比上漲55%~60%，且不排除再上修可能。

另一家市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research最新調(diào)查報(bào)告則顯示，2026年一季度DRAM價(jià)格將環(huán)比上漲了80%-90%，這一上漲的驅(qū)動(dòng)力主要是通用服務(wù)器DRAM價(jià)格的急劇上漲，部分HBM3e產(chǎn)品價(jià)格也出現(xiàn)了上漲；NAND Flash雖然在去年第四季度漲幅有限，但是在2026年一季度也實(shí)現(xiàn)了高達(dá)80%-90%增長(zhǎng)。

以服務(wù)器級(jí)DRAM為例，64GB RDIMM 的價(jià)格從2025年第四季度固定合約價(jià) 450 美元飆升至2026年第一季度超過(guò) 900 美元，并且有望在2026年第二季度突破 1000 美元大關(guān)。

根據(jù)Counterpoint Research的預(yù)計(jì)，2026年第二季度，面向PC市場(chǎng)的DRAM價(jià)格將環(huán)比上漲20%、NAND價(jià)格也將環(huán)比上漲15%；面向服務(wù)器市場(chǎng)的DRAM將環(huán)比上漲20%、NAND價(jià)格也將環(huán)比上漲20%。雖然漲幅相比之前都已經(jīng)開(kāi)始放緩，但是相對(duì)于之前已經(jīng)大漲之后的基數(shù)來(lái)說(shuō)，實(shí)際的采購(gòu)成本的增加并不低。

Counterpoint Research高級(jí)分析師Jeongku Choi 強(qiáng)調(diào)：“對(duì)終端設(shè)備制造商來(lái)說(shuō)，這將是雙重打擊——零部件成本上升和消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力減弱，終端設(shè)備需求可能會(huì)逐季放緩。這要求OEM廠(chǎng)商改變采購(gòu)模式，或?qū)Ｗ⒂诟叨水a(chǎn)品，以為消費(fèi)者提供更多價(jià)值來(lái)證明價(jià)格上漲的合理性。”

中國(guó)DRAM廠(chǎng)商成市場(chǎng)“救星”？

目前全球超過(guò)90%的DRAM產(chǎn)能都控制在三星、SK海力士和美光這三大頭部存儲(chǔ)芯片廠(chǎng)商手中。而這些廠(chǎng)商為了提升獲利，都在優(yōu)先將產(chǎn)能供應(yīng)給英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、Meta等眾多的AI巨頭，使得對(duì)于消費(fèi)類(lèi)電子市場(chǎng)所需的通用DRAM供應(yīng)減少，導(dǎo)致本就成本敏感、毛利率低的消費(fèi)類(lèi)電子廠(chǎng)商迅速陷入困境。

《日經(jīng)亞洲》在報(bào)道中指出，惠普、戴爾、宏碁與華碩等PC制造商正在持續(xù)關(guān)注DRAM市場(chǎng)供應(yīng)狀況，如果直至今年年中，DRAM的供應(yīng)仍持續(xù)緊繃，價(jià)格持續(xù)上漲，那么他們很可能將開(kāi)始首度采購(gòu)由中國(guó)制造的DRAM芯片，主要應(yīng)用于非美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的產(chǎn)品中。

報(bào)道引述知情者消息稱(chēng)，惠普和戴爾已開(kāi)始對(duì)中國(guó)DRAM廠(chǎng)商的產(chǎn)品進(jìn)行認(rèn)證，以擴(kuò)大供應(yīng)選項(xiàng)。雖然通過(guò)認(rèn)證也并不一定會(huì)采購(gòu)，但是消息人士稱(chēng)，鑒于當(dāng)前DRAM市場(chǎng)的寡頭供應(yīng)格局，許多PC制造商將剛剛崛起的中國(guó)DRAM供應(yīng)商視為潛在的“救星”。

多位業(yè)界高層表示，DRAM短缺也為中國(guó)電子代工制造商，在供應(yīng)鏈的重要性上創(chuàng)造絕佳機(jī)會(huì)，一些品牌正要求這些制造伙伴協(xié)助擴(kuò)大內(nèi)存元件的來(lái)源。

《日經(jīng)亞洲》報(bào)導(dǎo)說(shuō)，如果合作的中國(guó)合約供應(yīng)商選擇采購(gòu)國(guó)產(chǎn)DRAM，宏碁對(duì)于使用國(guó)產(chǎn)DRAM芯片持開(kāi)放立場(chǎng)，華碩也已要求中國(guó)生產(chǎn)伙伴為部份筆記本電腦項(xiàng)目采購(gòu)國(guó)產(chǎn)DRAM。

編輯：芯智訊-浪客劍