NAND Flash緊缺，明年下半年有望緩解

7月21日消息，根據(jù)市場研究機構(gòu)TrendForce最新公布的2026年7月NAND Flash每月數(shù)據(jù)分析報告顯示，隨著AI需求爆發(fā)，加上NAND Flash產(chǎn)能增加有限，市場持續(xù)呈現(xiàn)供給緊缺狀態(tài)。展望2027年，來自服務(wù)器的需求持續(xù)強勁，在供應(yīng)商提升制程、整體供給位元增速未見放緩，以及消費類電子市場仍處于低迷的情況下，預(yù)估NAND Flash供應(yīng)緊缺的情況有望于2027下半年獲得改善。

TrendForce表示，2026年由于存儲晶圓廠現(xiàn)有廠房空間有限，以及優(yōu)先提高DRAM產(chǎn)能的策略，存儲廠商將主要通過制程升級來滿足市場對NAND Flash的需求。2027年廠房空間吃緊的挑戰(zhàn)仍然存在，預(yù)期韓、美、日系業(yè)者將延續(xù)升級現(xiàn)有制程，或擴大部分廠區(qū)的投產(chǎn)規(guī)模，以增加市場供給量；中國NAND Flash供應(yīng)商則隨著新生產(chǎn)設(shè)備陸續(xù)移入，產(chǎn)能將顯著提升，于整體NAND Flash位元產(chǎn)出的占比也將提高至近19%。

從需求面觀察，隨著2026下半年英偉達、AMD新一代平臺出貨，預(yù)估帶動全年服務(wù)器出貨量同比增長17%。2027年Agentic AI應(yīng)用加速落地，市場對通用型服務(wù)器的建置需求并不會減少；此外，服務(wù)器CPU的出貨瓶頸將較2026年明顯改善，DRAM供應(yīng)也因長期協(xié)議（LTA）變得穩(wěn)定，預(yù)期2027年整體服務(wù)器出貨年增幅度將再擴大。

相較服務(wù)器端的強勁表現(xiàn)，智能手機、筆記本電腦的拉貨動能將持續(xù)衰退。TrendForce預(yù)估2026年智能手機產(chǎn)量將同比下滑減15%至20%，2027年因整體終端市場復(fù)蘇情況有限，以及消費者對價格敏感度提高等因素，即便高階機型導(dǎo)入AI能支撐部分需求，全年生產(chǎn)數(shù)將維持年減趨勢，但下滑幅度將收窄。在筆記本電腦方面，預(yù)計2026年出貨將同比下滑10%左右后，2027年仍會受到內(nèi)存、CPU等零組件成本高漲的影響，出貨量將小幅衰退。

TrendForce指出，即便目前服務(wù)器對NAND Flash的位元需求占比已超40%，智能手機、筆記本電腦的合計占比尚有近40%，對整體需求仍有關(guān)鍵影響力。從存貨結(jié)構(gòu)來看，目前原廠水位仍偏低，雖然模塊廠因消費市場疲軟不振，導(dǎo)致庫存上升，但其他買家的庫存仍在可控范圍內(nèi)。綜合上述分析，預(yù)估2026年NAND Flash供應(yīng)和需求位的差距將落在-4%至-5%間，呈現(xiàn)缺貨格局。至2027下半年，預(yù)期兩者的位差距將轉(zhuǎn)為正值，供給吃緊的壓力有望緩解。

編輯：芯智訊-林子