產業圈一直有個心照不宣的判斷：拿下鋰電賽道，就搶占了未來產業發展的先機。
過去五年，從東南沿海城市到中西部縣域，各地都在爭相引進鋰電項目，一個百億級項目往往足以重塑一座城市的經濟格局。比如溫州龍灣區的鋰電產業從零起步，如今已經撐起了一套完整的產業集群。 而隨著大批項目建成投產，行業當下正呈現出矛盾的發展態勢：一邊是全國鋰電產能利用率跌破40%警戒線，碳酸鋰價格起伏劇烈，動力電池領域價格戰愈演愈烈；另一邊則是儲能賽道需求暴漲，商用車電動化進程加快，低空經濟等多元新場景不斷打開增長想象空間。 鋰電行業的真實發展狀況究竟如何？我們近日走訪了衢州、湖州、嘉興等地的產業鏈一線，實地探查行業真實的運行節奏。 新玩家接連進場 “海外儲能賽道需求爆發，戶用儲能規模近五年翻了10倍，現在正是擴產的窗口期?！闭憬螘r代負責人竇燕蒙介紹，企業去年落地湖州，目前正處于產能爬坡階段，預計全年銷售額可達8億元。 這只是浙江鋰電產業擴張版圖的一角。數據顯示，2025年浙江省規上鋰電池制造企業營業收入達1642億元，同比增長32.7%，產業規模位居全國第四，緊隨江蘇、福建、廣東三省之后。
泰鑫時代展廳里的各類鋰電池。素問 攝
鵬輝能源在衢州的生產基地，一期項目于2023年投產。受訪者 供圖
出口需求上演“海的誘惑”。海外訂單成為消化產能的重要出路。
蜂巢能源浙江基地投產三年，六條產線首次滿產，其中五到六成產品遠銷印度；鵬輝能源衢州基地同樣滿負荷運轉，出口占比已達半壁江山；除南極洲外，其他大洲都有瑞浦蘭鈞產品的應用項目。
當前，鋰電產業究竟處在哪個階段？據悉，鋰電項目建設周期僅1-2年，上一輪熱潮由新能源汽車帶動，出現在2020年至2022年，但很快出現“供大于求”、打起“價格戰”；如今在算力發展、歐洲能源危機等背景下，儲能成為主引擎，新一輪景氣周期從2025年下半年開始，目前仍處于上升階段。
不過，整車廠造電池雖可大幅降低物流與協同成本，但一旦遭遇整車銷量波動，電池產能將首當其沖成為“沉沒成本”。
海外市場也并非無限“蓄水池”，國際行業展會上“一半都是中國企業”表明，海外競爭正從“中外對決”演變為“中中內卷”。
冰火兩重天
各地項目遍地開花，鋰電產能快速堆積已成為不爭事實。
從行業數據看，2025年全年，全國動力及儲能電池產能利用率不到40%，遠低于80%的合理區間；部分中小企業產能利用率長期低于30%，大量產能處于閑置狀態。
儲能電站。圖源 視覺中國
調研中，多家企業反映，上游碳酸鋰等原料有不同程度漲價，但因消費端競爭激烈，成本向下游傳導并不容易，電池企業被迫越來越“卷”，利潤越來越薄。
不過，不同領域、不同規模的企業“體感”冷暖不一。當前市場需求呈現鮮明的三重結構性分化：
一是儲能與動力兩大應用領域“溫差”顯著。
今年1-5月，我國儲能電池累計銷量同比增長87.7%，而動力電池累計銷量同比增長34.9%，儲能增速明顯更快。
“儲能客戶每個月都來找貨。”蜂巢能源負責人張春成說，海外戶儲、大型儲能需求快速增長，同行們正主動調整產能結構、通過技改擴儲能產線。他認為，這一窗口期還有2至3年。
瑞浦蘭鈞的產能分配是對市場分化的快速反應，浙江兩大基地當前優先滿足儲能和動力市場熱銷型號的訂單需求。
二是動力電池內部也存在細分賽道的增長分化。
乘用車趨向飽和，而商用車新能源化趨勢明顯。
今年上半年，全國新能源重卡累計銷量約14萬輛，同比增長77%；6月單月新增3.74萬輛，同比大漲108%。據預測，2026年全年商用車電池裝車需求增速（34.7%）將是乘用車（10.8%）的三倍有余。
“現在的新能源重卡，就像四五年前的新能源汽車一樣，電動化轉型趨勢明顯?！比鹌痔m鈞相關人士表示。
三是企業梯隊分化加劇，低端產能加速出清，優質產能仍供不應求。
“一線企業‘吃飽’，二三線承接溢出，四五線還沒感知”的現象相當普遍。
今年上半年，行業梯隊分化的態勢愈發凸顯。頭部企業產能飽滿、訂單充足：瑞浦蘭鈞產能維持高位運行，戶用儲能電芯出貨量蟬聯全球第一；蜂巢能源、泰鑫時代、鵬輝能源等企業均表示訂單已排至年底。而部分從鉛酸電池轉型的傳統廠商、技術儲備薄弱的跨界企業，則更容易陷入低價競爭的困局。
上游電解液賽道的走勢更具行業代表性。不久前，國內龍頭天賜集團終止了一項26億元的擴產項目，正是當前行業大環境的真實縮影。 由于電解液賽道前期投入少、技術門檻相對較低，一批小型企業依托普通園區規避環保合規成本，借此形成低價優勢。一旦市場需求走弱，缺乏規模效應與技術壁壘的小企業，將成為最先被市場淘汰的群體。
“目前新增的投資意向明顯減少，盲目上馬新項目、再回頭找訂單的情況已經不多見了?！币晃换鶎赢a業工作人員表示，企業與資本方普遍意識到市場供需缺口已逐步收窄，合理管控產能更有利于產業的良性發展。
三大突圍路徑
一邊是低端產能閑置、價格承壓，一邊是高端及新興賽道景氣高漲，疊加部分周期性產業一度產能過剩的前車之鑒，讓浙江鋰電企業的每一步抉擇都頗為謹慎。
鋰電生產車間。圖源 視覺中國
“行業邁向高質量發展，陣痛和洗牌是必然的。”浙江省工信院能源所副所長黃貝拉說，核心方向是“向新而行，以質取勝”，浙江各地政府正積極引導產業資源向高密度、高安全、長循環等技術前沿迭代。
如何在產業周期中找到生存之道？
突圍路徑一：押注創新。
突圍路徑二：“鐵索連船”。
越來越多鋰電上下游企業選擇通過產業鏈垂直整合來壓縮綜合成本。新亞中寧向上游延伸布局，自主生產六氟磷酸鋰——該原料占到電解液生產成本的50%至70%；鵬輝能源除了通過收購、參股方式布局上游材料企業，還在向上延伸礦產資源環節。 “從原料、裝備到成品的全產業鏈垂直整合與多環節布局，核心目的就是提升產品的綜合性價比?！毙烊硎尽?/span>
突圍路徑三：差異化生存。
多家受訪企業判斷，未來鋰電產業將呈現頭部企業主導市場的格局，中小企業的生存空間可能會被逐步擠壓。 “中小企業的破局路徑，是朝著專精特新、隱形冠軍的方向深耕，避開頭部企業主導的紅海賽道，聚焦特種機器人、3C消費電子、高附加值添加劑等細分環節，這也正是浙江民企的優勢所在。”黃貝拉表示。 除此之外，中小企業還可以深度嵌入本地龍頭上市公司的供應鏈體系，開展協同創新；同時同步提升柔性制造能力與精細化運營水平——前者能更靈活地響應多元訂單需求，后者則能幫助企業構建起抵御行業內卷的核心壁壘。
植保無人機。圖源 視覺中國
