SK海力士重啟大連第二工廠，NAND產能擴容50%

據《首爾經濟日報》8月11日報道，SK海力士旗下NAND閃存子公司Solidigm正式恢復對中國大連第二工廠的投資，這座停工長達四年的廠房即將在2027年上半年投入量產。

（《首爾經濟日報》報道標題）

大連第二工廠的建設最早可追溯至2022年5月，當時SK海力士剛剛完成對英特爾NAND業務及大連第一工廠的收購，并隨即成立了全資子公司Solidigm。按照最初規劃，第二工廠將與第一工廠形成協同效應，進一步鞏固SK海力士在全球NAND市場的地位。然而項目開工后不久便遭遇市場需求疲軟等多重打擊，最終陷入長達四年的停滯。

進入2026年，Solidigm在上半年重新注入資金，廠房主體建設已經完成。根據公司計劃，生產設備最早將于2026年11月開始進場安裝調試，并在2027年上半年建立完整的量產體系。新產線的月晶圓投入規模約為50000片，加上現有大連第一工廠每月約100000片的產能，大連基地總月產能將達到150000片，整體增幅約為50%。

值得注意的是，大連第一工廠源自SK海力士2021年收購的英特爾閃存業務，目前仍是Solidigm重要的成熟NAND生產基地。第二工廠將配置與第一工廠相同的設備，延續英特爾傳統的浮柵架構技術路線。

AI引爆企業級存儲需求

如果說四年前的停工源于需求萎縮，那么今天的重啟則受益于人工智能帶來的需求爆炸。這一浪潮直接推高了對企業級固態硬盤的需求，因為AI訓練集群和推理服務器需要海量高速度、大容量的存儲設備來支撐數據吞吐。

需求激增迅速反映在價格上。據TrendForce統計，2026年第一季度，全球前五大NAND供應商合計營收環比增長83.7%，總額超過389億美元。其中SK海力士集團（含SK海力士與Solidigm）以約75.36億美元的營收位居全球第二，環比增長44.6%，市場份額達到17.6%。Solidigm的高容量QLC企業級SSD訂單持續涌入，成為集團增長的重要引擎。

供應端同樣呈現緊張態勢。由于存儲廠商將大量產能轉向利潤率更高的高帶寬內存（HBM）和服務器DRAM，傳統NAND產能受到擠壓。TrendForce數據顯示，2026年第三季度NAND閃存合約價格預計仍將環比上漲10%至15%，盡管漲幅較第二季度的70%至75%明顯放緩，但供應短缺的格局短期內難以扭轉。

"雙軌戰略"浮現

重啟大連第二工廠并非簡單的產能擴張，而是SK海力士精心設計的"雙軌"NAND戰略的關鍵落子。

在這一戰略框架下，大連基地將專注于成熟技術的通用型NAND生產，主要產品為基于英特爾浮柵架構的約100層NAND，面向企業級SSD市場。這一定位充分利用了大連工廠現有的技術積淀和設備基礎，同時規避了先進設備出口管制帶來的升級障礙。浮柵架構雖然在層數堆疊上不及電荷捕獲架構，但在QLC等高密度存儲場景下仍具成本優勢，而Solidigm正是全球少數仍堅持浮柵路線的主要廠商之一。

（不同類型的NAND閃存）

與之形成鮮明對比的是，SK海力士將先進高堆疊NAND的生產重心放在韓國本土。清州M17工廠被定位為下一代NAND的核心基地，計劃生產300層及以上的高端產品。SK海力士已宣布對清州M17投資19.1萬億韓元，首個潔凈室預計于2028年底啟用。此外，公司還在2026年8月的董事會會議上批準了總計約54.3萬億韓元的新投資，其中35.2萬億韓元用于龍仁Y2工廠建設DRAM產能，19.1萬億韓元用于清州M17的NAND產能擴張。

這種"中國守成熟、韓國攻先進"的分工，既讓SK海力士能夠抓住當前AI數據中心對企業級存儲的旺盛需求，又確保了其在最先進制程上的技術領先性不受地緣政治因素干擾。