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今年以來，隨著終端需求的復蘇，面板產業也逐步回暖。在TV LCD面板價格持續上漲的過程中，廠商也不斷提升面板稼動率，帶動上游材料需求增加，提振全產業鏈景氣度。從產業鏈來看，玻璃基板作為面板制造的關鍵材料，在供應不足疊加需求增加的背景下，率先開啟漲價，龍頭公司康寧宣布三季度開始上調玻璃基板價格20%，帶動TV LCD面板價格持續上漲，而IT面板價格于Q3全面上漲、手機面板也止跌回溫。
供需偏緊，康寧漲價20%
近日，康寧官網發布公告稱，隨著顯示行業持續復蘇和典型季節性需求的帶動，下半年顯示玻璃的需求將會增長。從2023年第三季度開始，顯示基板玻璃價格將上調20%，覆蓋所有國家和地區、各產品組合及世代尺寸。
對于上游材料漲價，面板大廠友達董事長彭雙浪表示，“產品價格取決于庫存，因為庫存降低就會開始拉貨，價格自然回升。康寧宣布漲價，也是看到整個面板產業往健康方向走。”
玻璃基板是液晶面板生產過程中不可替代的上游原材料之一，主要起到固定液晶分子的作用。它不僅廣泛應用在TN/STN、TFT等液晶面板結構中，也是OLED必不可少的基底材料。以open cell面板為例，玻璃基板約占面板成本的16%-18%。
根據Maia Research and Analysis數據顯示，全球電子玻璃行業的主要競爭者較少，其中包括康寧、旭硝子、NEG、東旭光電、肖特、彩虹股份等。其中，美國康寧是全球最大的電子玻璃供應商，目前市場份額超過40%。緊隨其后的是旭硝子、NEG、東旭光電、肖特。據悉，此次玻璃基板的漲價原因主要還是由于產能受限，供需不平衡導致的。今年5月底，NEG宣布關閉位于韓國坡州市的TFT工廠附近建造了玻璃熔窯。該韓國工廠的六個玻璃熔窯總產能達到每月300萬平方米。
同時，另一家日本玻璃基板巨頭AGC株式會社宣布在2023年底之前停止旗下的關西工廠高砂事業所生產液晶玻璃基板產品，該工廠的停產將使其在日本國內的產能減少一半。
NEG、AGC關廠動作，也對玻璃基板供需產生重大影響。Omdia預計，在NEG韓國工廠沒有關閉情況下，2023年第三季度玻璃基板的供需比是7.6%，四季度玻璃基板供需比將為7.4%，供需處于平衡狀態。而在NEG宣布韓國工廠關閉后，Omdia預計2023年第三季度玻璃基板新的供需比為2.9%，四季度的供需比為2.7%。
Omdia指出，如果供需比低于5%，玻璃基板則會供應緊張。2.9%和2.7%表明將出現一種緊張的局面。面板廠商將不得不支付現金，或改善業務關系，以確保他們能獲得足夠的玻璃基板交付。因此2023年第四季度將比2023年第三季度更嚴峻。康寧也宣布將于2023年第三季度將玻璃基板價格上調20%。緊張的玻璃供應可能會導致2023年三季度和四季度其價格大幅上漲。
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國產基板玻璃產銷量大幅增長
在顯示玻璃基板行業中，康寧一直占據著主導地位。業內人士認為，此次康寧的漲價或許將引領整個玻璃基板產業的漲價潮。其中，以康寧為供應商的國內面板廠商，如京東方、彩虹光電、惠科等，其面板價格也將受到影響。
早在2021年，同樣是基板玻璃緊缺的情況下，康寧宣布漲價后，面板價格一路飆升，而相關廠商的盈利能力也大幅度提升。而此次在大尺寸面板價格持續上漲，中小尺寸面板報價也止跌回暖之際，康寧再次宣布漲價，釋放出強勁的信號，面板產業有望迎來新一波強勁復蘇。
從供應端來看，今年一季度，LCD行業整體平均稼動率約74%，二季度維持在80%左右。另據“供需模型”測算數據（面積基準）顯示，一季度供需比為5.1%，二季度為4.3%，全球液晶電視面板市場供需維持動態平衡偏緊。而根據產業鏈跟蹤，目前面板廠7月訂單環比仍有提升，整體稼動率在85%左右，預計后續Q3面板價格將持續穩定回升，大尺寸增長動能更強。
業內人士指出，當顯示器的關鍵零組件—玻璃基板漲價，所帶來的正面效應，是讓面板廠更能精準掌握生產線動態，不致盲目拉升產能，再打亂市場供需秩序。
“隨著終端產品需求逐漸回升，面板廠也不斷提升產能稼動率，帶動玻璃基板需求增長。但在玻璃基板供應偏緊的情況下，產品漲價給面板廠商帶來一定的壓力，但同時也讓面板廠對下游漲價更添加動能。”上述人士補充道。
京東方在接受機構調研時也指出，上半年，市場供需關系逐漸趨向平緩，市場結構升級趨勢顯著，應用新型顯示技術的產品需求高速增長。產品價格方面，TV 類產品受益于低庫存和品牌廠商積極備貨，三季度價格有望延續一季度以來的上漲態勢；IT 類產品價格逐步企穩，回升態勢開始顯現，其中MNT類產品6月起部分尺寸產品價格漲幅逐漸擴大，NB類產品價格也于7月起開始上漲。
值得提及的是，玻璃基板供應偏緊也加快產品國產化的進程，國產玻璃基板銷量及研發進度明顯加快。東旭光電近日在互動平臺表示，隨著大環境逐漸回暖，玻璃基板的國內市場需求在緩步提升。
而2023年上半年彩虹股份基板玻璃產品產量、銷量、銷售收入也較2022年同期相比大幅度增長。在產線進度方面，繼今年2月產線點火投產后，7月20日彩虹股份G8.5二期項目又一條大噸位液晶玻璃基板生產線在合肥顯示產業基地點火投產，高世代基板玻璃產業規模化生產進入快車道。
此外，中國建材國際工程集團的8.5代TFT-LCD玻璃基板技術也在不斷精進、突破。其玻璃工程公司總經理江龍躍表示，“當國產化的工業化穩定量產實現后，原先國外壟斷的高額利潤空間會受到沖擊，相關生產制造企業的生產成本進一步降低，這對老百姓而言最為直觀的感受就是，液晶電視機的價格降低了。”
來源：集微網等整理
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