日本半導體，想要“逆襲”

01

回顧:

日本半導體產業的現狀

20世紀80年代末，日本崛起為半導體領域的全球領導者，與美國并駕齊驅。日本擁有瑞薩、日立、電裝、富士通和三菱電子等30多家大型工業企業，擁有強大的半導體生態系統。到1990年，日本IDM公司NEC、東芝和日立在全球半導體銷售排行榜上占據了前三名，僅次于英特爾和摩托羅拉。

1985年至2021年全球十大半導體銷售領導者，來源:IC?Insights

然而，自2000年以來，日本在國際集成電路出口中的份額急劇下降，從14%下降到2020年的不到5%。盡管節節敗退，但一些日本IDM在電力電子和光學CMOS傳感器等專業領域依然表現出色。

日本的硅晶圓代工廠最初是從領先的IDM中剝離出來的，但它們努力追趕競爭對手中國臺灣、中國大陸和美國。截至2020年，日本僅占全球代工產能的2%。代工行業進入市場較晚、缺乏成本控制策略、細分市場聚焦狹窄等因素導致了日本代工生態系統的衰落。

2020年9月，新唐公司完成了對松下半導體部門的收購，標志著日資晶圓代工廠格局的終結，只剩下數量有限的小型晶圓代工廠。

02

新格局：

吸引臺積電，重建代工行業

快進到今天，日本半導體產業正在書寫新的篇章。曾經雄心勃勃的邀請臺積電的計劃已經實現，臺積電已同意在日本建立兩個晶圓廠。在政府大量資金的支持下，這些晶圓廠象征著一個新的開始，并與全球半導體格局保持一致。

截至2023年的日本晶圓廠格局，資料來源:own?research

日本政府承諾承擔相當一部分建設費用，參與此次風險投資是史無前例的。執政黨的芯片立法聯盟的領導人認為，這是一項國家戰略，是日本重振國內芯片制造業的努力的一部分。芯片制造業被視為經濟增長和經濟安全的關鍵。

日立、瑞薩、東芝和日本經濟產業省的共同努力意味著戰略轉變。這不僅僅是為了振興日資半導體制造行業；而是擁抱國際合作，認識到供應安全的重要性，并專注于符合日本核心優勢的過程。

03

Rapidus的崛起：

大膽的飛躍

除了與臺積電的合作外，日本雄心勃勃的Rapidus項目也是拼圖的關鍵部分。Rapidus的目標是在2027年實現2nm的生產，這是一項大膽而昂貴的冒險。Rapidus得到了包括IBM在內的財團的支持，并得到了日本政府和大型企業集團的支持，它試圖通過跨越幾代節點來重塑日本的半導體格局。

這項努力既極具挑戰性，又耗資巨大。一般來說，現代制造技術的發展是昂貴的。Rapidus自己預計，在2025年啟動2nm芯片的試點生產，然后在2027年實現大批量生產，將需要大約350億美元。

盡管風險很高，但公司的愿景是明確的，并以堅定的承諾為后盾。Rapidus的目標是服務于有限但重要的客戶群，包括蘋果和谷歌等科技巨頭，專注于質量和創新。專注于有限的客戶是一項戰略舉措，旨在確保足夠的需求和收入，以收回巨額投資，同時避免效仿臺積電廣泛的客戶群。

Rapidus 的成功對日本先進的半導體供應鏈意義重大，它象征的不僅僅是一次賺錢的冒險，更是振興日本工業的催化劑。日本政府將其視為為本地芯片設計人員創造更多機會的關鍵一步，盡管可能無法保證立即取得成功。

04

結語：

從海市蜃樓到現實，

也是別人的藍圖?

在我最初的文章中提到的“Foundry Morgana”或“fata Morgana”，這引起了日本半導體振興努力難以捉摸、近乎神話的本質的共鳴。然而，今天的景觀呈現出從幻想到現實的轉變。

隨著臺積電的戰略進駐和對 Rapidus 的追求，日本的承諾達到了一個新的高度。日本正擁抱其過去的實力和未來的潛力，通過國際合作重建其代工廠格局，并與全球先進技術接軌。

日本的 Foundry Morgana 不再只是遙遠的想象。它是一個（潛在的）現實，作為日本制造半導體的復興而出現在地平線上。

Rapidus和臺積電之間的動態以及更大的全球背景，為日本半導體行業的復蘇增添了更多的吸引力。地緣政治、市值、政府補貼以及收益率和時間表等已知因素的潛在影響，進一步增加了這一歷程的復雜性。

此外，日本重振半導體產業的方法可以為其他地區提高自身技術實力提供藍本。例如，歐洲雄心勃勃地發展半導體制造業并減少依賴性，可以從日本的戰略中獲得啟發。

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