8月31日，全球面板廠2023上半年業績全部出爐，從上半年來看，總體業績雖然有些差強人意，但相較于一季度，第二季度面板廠的業績出現了好轉，說明面板廠產線稼動率的調整有了成效。展望第三季度也還是有些樂觀的，全年的業績表現預估不會太差但可能也一般。
京東方
8月28日晚，京東方發布2023年半年度財報，京東方實現營業收入801.78億元，實現歸屬于上市公司股東凈利潤7.36億元。其中第二季度實現營收422.04億元，歸母凈利潤4.88億元，扣非凈利潤環比增長105%。報告指出，2023年上半年，京東方繼續穩居顯示領域市場領先地位，在LCD顯示屏領域整體及五大主流應用領域出貨量穩居全球 第一。同時，產品結構持續優化，優勢高端旗艦產品保持突破，超大尺寸（≥85"）產品實現全球出貨量第一；在OLED領域，柔性AMOLED出貨量大幅提升，半年度出貨量突破5千萬級，同比增長近80%。TCL科技8月29日晚披露中報，公司上半年實現營收851.5億元，同比0.7%，凈利潤 23.9億元，同比增長24.1%，其中二季度盈利大幅改善，實現歸母凈利潤8.9億元，同比環比均實現扭虧為盈，分別增加15.8、14.4億元。其中，半導體顯示業務上半年業績呈現逐季改善，實現營收355.3億元，其中Q2單季營收同比增近20%，環比增逾30%。值得注意的是，TCL科技的半導體顯示業務Q2虧損幅度大幅收窄，凈利潤環比減虧超20億元，呈現出明顯的反彈勢頭。
TCL科技表示，上半年，全球顯示終端需求依然低迷，但季度環比已有改善。產品大尺寸化趨勢帶動面 積需求穩步增長；供給方面，大尺寸面板行業集中度已大幅提升，產業競爭已由投資牽引下的快速提升規模和市占率，回歸到供需修復下的以技術和盈利為關鍵指引的高質量領先，通 過動態排產實現行業健康發展。大尺寸面板價格自今年3月以來持續上漲，中小尺寸面板價格在低位逐步企穩。8月30日晚，深天馬發布2023年半年度財報，報告期內實現營業收入160.02億元，同比增長1.68%，在車載顯示、工業品顯示等領域持續保持競爭優勢，在AMOLED智能手機、LTPS平板筆電等領域實現大幅增長，展現出了良好的發展韌性和增長空間。
消費品領域，公司OLED業務大幅增長，LTPS多元化轉型順利推進。上半年公司柔性AMOLED手機出貨量同比增長超400%，市占躋身國內前三，其中獨供項目出貨量占比近五成，支持多個品牌客戶旗艦、次旗艦項目首發。TM18順利爬坡，提前5個月實現單月百萬片出貨，預計年內將形成折疊、HTD、MLP量產能力。在LTPS手機業務市占份額上保持全球領先的同時，加快 LTPS在中高端IT、車載、工業品等多元化顯示領域的開拓力度，LTPS平板及筆電出貨量同比增長約150%，LTPS平板市占率全球領先，LTPS車載產品出貨同比增長約30%，LTPS產線靈活、彈性經營能力不斷提升。車載和專業顯示領域，公司上半年實現穩健增長。車載業務保持前裝市場全球領先，獲得的定點項目金額保持高水位，汽車電子業務已向國際頭部客戶批量交付，國內新能源車企份額加速提升；在新技術研發和應用上，上半年公司Mini-LED產品已向海外大客戶批量出貨，方案仍在持續迭代；Micro-LED領域已和全球頭部車企、國內頂尖PID終端廠商、頭部消費品牌客戶展開創新項目合作。8月30日晚，彩虹股份發布2023年半年度報，報告期內，公司實現營業收入52.39億元，同比增加17.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.70元，虧損減少76.4%。彩虹股份表示，2023 年上半年，面板市場隨供需關系的變化觸底反彈，面板價格穩步上升。公司液晶面板產線持續保持穩定運營，并采取各項降本增效舉措提升成本競爭力。8月30日晚，維信諾（002387）發布2023年半年財報。上半年，公司實現營收26.93億元，調整后同比下降21.06%。其中，維信諾第二季度實現營收為19.24億元，較第一季度增長150.27%。OLED產業長期向好趨勢未改，終端應用滲透率持續提升，柔性OLED產品保持高速增長，中低端OLED產品價格出現較大波動。報告期內，維信諾全面提升客戶體驗，拓展多元化客戶，以頭部客戶中高端機型 OLED 顯示產品為重點方向，進一步拓展和導入頭部客戶供應鏈，擴大市場份額。公司在柔性OLED手機領域供貨國內多家頭部品牌客戶，并持續拓展海外市場的品牌客戶；與核心品牌客戶深度合作，不斷提升客戶高端產品系列的供貨份額，合作范圍涵蓋智能手機、智能穿戴等，并突破覆蓋平板、筆記本電腦等中尺寸產品。8月29日晚，龍騰光電發布2023年半年財報，2023年上半年營業收入約17.57億元，同比減少28.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約1.89億元，較上年同期減少 178.60%。
龍騰光電表示，主要原因是全球經濟增長放緩，外部環境復雜多變，終端需求疲軟，顯示行業整體處于周期底部盤整期，行業利潤率處于低位，中小尺寸顯示產品市場均價大幅低于去年同期，公司整體營業收入有所下滑，但第二季度營業收入環比增加28.85%，市場需求呈溫和回升趨勢。8月11日，和輝光電發布2023年半年度財報，報告期內，營業收入約13.73億元，同比減少23.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約12.96億元，較上年同期虧損增加 8.22億元，虧損同比擴大173.49%。歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為虧損13.52億元，較上年同期虧損增加 7.73億元。（1）報告期內，全球經濟衰退、消費電子市場需求疲軟等不利因 素持續存在，終端消費需求復蘇緩慢，同時受到行業柔性產能集中釋放的影響，競爭對手采取了 激進的價格策略，產品價格競爭激烈，使公司的顯示面板產品銷售價格持續下降。（2）公司部分在建工程轉固，費用化利息費用增加，以及美聯儲加息，美元借款利率上升，導致報告期內利息 費用同比增加；匯率波動導致報告期內匯兌損失同比增加。（3）為應對挑戰，公司持續夯實主業， 不斷加大國際領先技術開發力度，報告期內新技術研發費用同比增加。報告期經營活動產生的現金流量凈額為-27,014.62萬元，較上年同期減少24,051.11萬元， 主要系報告期內公司收到的留抵退稅同比減少，支付的研發費用同比增加。報告期基本每股收益、稀釋每股收益均為-0.09元/股，扣除非經常性損益后的基本每股收益 為-0.10元/股，均較上年同期減少0.06元/股；加權平均凈資產收益率為-8.55%，較上年同期減 少5.79個百分點；扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率為-8.92%，較上年同期減少5.54個百分點，主要系報告期內公司歸屬于上市公司股東的凈利潤同比降低。報告期研發投入占營業收入的比例為14.48%，較上年同期增加5.19個百分點，主要系報告 期內公司加大新技術開發力度，研發投入增加。8月14日，華映科技發布2023年半年度財報，報告期內，公司實現營業收入5.11億元，同比回落63.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-7.27億元，上年同期為-3.66億元。其中，面板業務子公司華佳彩上半年營業收入4.43億元，營業利潤-6.09億元，凈利潤-6.08億元。對于營收、凈利大幅下降，華映科技在2023年半年度業績預告中解釋稱，全球消費電子品類市場消費需求持續低迷，顯示行業仍處于行業周期低谷，行業競爭加劇；顯示面板產品供過于求的狀況進一步加劇，市場價格持續低迷，產品毛利率大幅下降，導致虧損。8月28日，信利國際發布2023年半年度財報，截至2023年6月30日止六個月，實現收益72.58億港元（約合人民幣67.36億元），同比下降32.8%；盈利1.68億港元（約合人民幣1.56億元），同比下降70.1%。信利國際表示，收益減少主要由于2023年上半年中國智能手機相關銷售額較2022年同期減少。期間毛利約為6.60億港元（約合人民幣6.13億元），毛利率則約為9.1%，分別較2022年同期下降約38.3%及0.8%。毛利及毛利率下降主要由于若干智能手機相關產品的平均售價下降。群創（3481）7月27日公布第二季財報，單季稅后凈損57億元（新臺幣，下同），連續第三個季度虧損收斂，每股稅后凈損0.6元，群創上半年稅后凈損134.7億元，每股稅后凈損1.41元。群創統計，2023年第二季整體出貨面積693萬平方公尺，季增13％，液晶面板售價為每平方公尺256元美金；第二季營收以產品應用別區分，電視為34％、便攜式計算機為23％、車用產品為21％、手機及商用產品為15％、桌上型屏幕為7％。若以產品尺寸別區分，10吋以下為16％、10到20吋為35％、20到30吋為15％、30到40吋為7％、40吋以上為27％。群創看好需求逐漸回溫、庫存趨向健康以及產能調控之下，下半年營運可望優于上半年。電視面板方面，供需趨穩，庫存健康，預期價格將持續回穩。IT面板方面，預期下半年季節性促銷及客戶新機種陸續推出，將帶動面板采購需求成長。公司將視面板價格及客戶需求等因素動態調整產能利用率。7月27日，友達(2409)召開法說會，第2季財報優于預期，虧損大幅收斂，每股虧損0.63元（新臺幣，下同）。上半年赤字達157.17億元，每股稅后凈損2.05元。友達表示，由于終端庫存維持健康，第3季迎來返校需求、第4季有年底節慶的銷售旺季，旺季將帶動備貨潮，預期第3季營運持續成長。第3季大尺寸電視的趨勢將消化面板產能，面板持續漲價態勢不變，可維持10~15％季增。2024年隨景氣回溫，面板需求增加，TV銷售有望在通膨緩解下微幅成長，NB因應Window 10將從2025年退場，換機潮有利帶動出貨重回成長，面板廠稼動率可維持一定秩序，有利面板報價及面板廠營運表現。8月1日，彩晶（6116）公布2023年第二季財報，第二季合并營收34.16億元（新臺幣，下同），較前一季增加28％，由于產能利用率仍在低檔，單季毛損率還是高達15％，本業虧損較首季略擴大，但在業外收入3.72億元挹注之下，整體虧損仍較第一季收斂，稅后凈損約為7.32億元，基本每股虧損為0.26元。彩晶上半年合并營收60.91億元，年減35.5％，營業毛損9.55億元、營業虧損20.93億元，稅后凈損約17.38億元，每股凈損約0.61元。近期市場需求有所提升，預計今年營運可望逐季好轉，不過是漸進式改善，不會像過去一樣大型反轉。彩晶今年來持續進行產品組合的調整，其中車載營收占比拉升，受國際品牌貢獻增加帶動，車載面板營收占比預估已經接近30％，而車載及工控面板合計營收比重亦可望突破5成。產線調整預計將在第三季告一段落。凌巨自消費性電子面板廠成功轉型為利基型應用的重要合作廠商，攻入原廠車前市場，上半年稅后凈利1.2億元（新臺幣，下同），每股盈余0.27元。第1季持續去化庫存，營運為今年谷底，第2季產能利用率提升，獲利優于第1季，其中，中小尺寸工控及車載相關應用需求都不錯，凌巨現在手上同時有大型客戶、小型客戶及標案進行中，下半年產能利用率有望提升至70％以上。預期今年利基型產品營收占比約45~50％，車載面板比重約35~40％，消費型產品與其他應用則各約占10％。凌巨第2季毛利率8.52％，上半年毛利率7.41％，隨著稼動率提升，下半年毛利率持續改善，法人估計第4季有機會回到10％附近。此外，凌巨切入歐美充電樁顯示面板應用，自第2季起開始小量出貨，下半年出貨量持續增加。公司也開發軟性TFT基板及半穿透半反射面板新產品，軟性基板以消費性為主，初期營收貢獻每年約2～3億元，半穿透半反射面板新產品陸續獲得客戶認同；而在車載市場切入毛利較高的異形加工切割，法人推估車載異形切割未來5年內可望成長到占營收20-25％。三星電子正式發布了2023財年第二季度業績報告。財報顯示，按合并財務報表口徑計算，三星電子二季度銷售額為60.01萬億韓元（約合人民幣3366.10億元），同比下降22.28%；凈利潤同比下降84.47%至1.72萬億韓元；營業利潤為6685億韓元（約合人民幣37.6億元），同比下降95.26%。其中，三星Display（SDC）業務本季銷售額為6.48萬億韓元，同比下降16%，營業利潤0.84萬億韓元。
三星電子稱，SDC主要是受到全球高通脹和經濟低迷影響，智能手機市場需求下降，而通過提供差異化的OLED面板產品，尤其是超大型77寸電視等高附加值產品，改善業務基本面。三星預計下半年盈利會有所改善，尤其是可折疊屏技術運用更多領域，無縫適應客戶新產品的量產。
LG顯示
7月26日，LG Display（LGD）今日召開電話會議，公布了今年第二季度業績。LGD表示，受累于行動裝置面板季節需求疲弱，加上主要市場歐洲的高階電視需求持續蕭條，使得該公司上季呈現連續5季虧損。
據LGD公布，上季（4到6月）赤字8,810億韓元（6.89億美元），比今年第一季的虧損1.1兆韓元縮小，但比去年同期虧損4,880億韓元擴大。LGD第二季營收比去年同期減少15％至4.7兆韓元。此結果與市場預期相差不遠，路孚特調查分析師看法，原本估計虧損約8,890億韓元。
來源：液晶網綜合整理
2023年Micro-LED產業技術洞察白皮書（附下載）
2023年全球汽車智能座艙技術與市場分析報告（附下載）
藍海市場：2023年全球車載電子后視鏡產業梳理（附下載）
2023年全球車載抬頭顯示AR-HUD白皮書（附下載）
2022年全球車用 PCB 產業概況梳理（附下載）
Display之家，一個聚焦顯示行業最新技術知識、市場動態的公眾號。
免責聲明：文章內容系原作者個人觀點，本公眾號編譯/轉載僅為分享、傳達不同觀點，如有任何異議，歡迎聯系我們！
