作者 |姚麗 來源 |零壹財經
數字經濟已成為我國經濟增長的主要動力。2023年，我們見證了數字科技的爆發，在全球經濟的陰霾中，數字科技打開了新的天空。數字科技無論是在生產還是消費、無論是在產業還是金融領域，都驅動著新的投資、新的產品、新的服務、新的增長。
1月11日，“數字生產力經濟新動能——2024零壹智庫數字經濟年會”在線上隆重召開。本次會議由零壹智庫主辦，中國科技體制改革研究會數字經濟發展研究小組、香港科技大學數字金融實驗室、香港科技大學經濟與社會應用研究中心、中央財經大學銀行業研究中心、上海金融與發展實驗室提供學術支持，龍馬智芯提供技術支持。
招商局智融供應鏈服務有限公司（簡稱"招商局智融供應鏈"）副總經理周逸峰受邀參加會議，并發表了題為《供應鏈金融科技助力實體企業轉型發展》的演講。
周逸峰認為數字化是供應鏈金融平臺的基礎工具和核心競爭力，并總結了供應鏈金融的七大趨勢，包括金融監管會更加嚴格、服務實體，普惠金融成為國家戰略導向、數字化及智能化、產品的多元化、數據信用體系的構建、平臺化與生態化、綠色及跨境供應鏈金融的發展。
一、供應鏈金融受政策鼓勵支持，是服務實體經濟的重要抓手
2023年10月，中央金融工作會議強調要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融及數字金融的五篇大文章。對于供應鏈金融，是我國服務實體經濟、扶持中小企業的重要抓手,尤其是在普惠金融的一些領域，如何通過科技與金融結合的方式，為產業鏈的上下游企業提供鏈式流轉的金融服務，特別是傳遞到中小企業方面，國家進行了大力的政策宣導。
近年來，供應鏈金融因兼具金融、產業、科技特征得以快速發展。國家層面接連出臺政策鼓勵供應鏈金融發展與創新，強調規范發展供應鏈金融，鼓勵金融機構通過供應鏈金融方式加大普惠金融，助力實體經濟發展。供應鏈金融戰略仍處在政策利好和支持階段。
在供應鏈金融領域，我們也看到了金融科技的應用。開展供應鏈金融的基礎，或者核心競爭力，是在客戶識別和客戶服務環節。
在客戶識別環節，需要用到大數據分析和人工智能手段，特別是在貸前審查和貸中風控中，需要用大數據和物聯網技術進行風險把控。而在貸后管理上，需要用AI能力及區塊鏈能力來進行風控。
二、未來供應鏈金融的七個發展趨勢
一是金融監管會更加嚴格。隨著供應鏈金融市場的不斷擴大和發展，加強監管是必然之舉，有助于規范市場，促進行業健康發展。特別是隨著票據新規落地，數字債權憑證的相關業務會迎來強監管；商業保理已步入強監管時代。
二是服務實體，普惠金融成為國家戰略導向。中小企業將成為供應鏈金融的重點客戶，如何降低金融的門檻，通過金融或者科技的手段，助力中小企業融資發展，是供應鏈金融未來發展的一個戰略重點。
三是數字化轉型、智能化的趨勢明顯。區塊鏈、云計算、人工智能及物聯網等金融科技成為供應鏈金融平臺的基礎工具，實現平臺線上化大趨勢，應用創新供應鏈金融業務場景，通過對模型的構建與應用，在風險管理及流程優化等方面都有了非常大的創新突破。
四是多層次融資，產品的多元化成為趨勢。近年來出臺的普惠金融及供應鏈金融相關政策強調，要通過多層次產品模式創新為中小企業提供融資。
供應鏈金融涉及到多個環節的融資需求和風險，如應收應付場景、存貨場景及預付場景等，針對不同環節和參與方推出不同類型的供應鏈金融產品。而依托核心企業，強信用模式，逐步向訂單融資、存貨融資等弱信用模式轉換，為核心企業產業鏈上下游企業提供多元化的融資服務。
五是數據信用體系的構建。在供應鏈金融風控體系中包括主體信用、物的信用、數據信用。數據信用可以幫助核心企業進行信用驗證，基于貿易真實性，降低對單一核心企業的信用依賴，延伸到產業鏈上下游供應商。
以往的金融機構或銀行企業，更多的是通過主體信用來判斷這家企業，并進行授權和融資。隨著科技的發展，未來數據價值會發揮作用，把數據價值變現成為數據信用，特別是通過物聯網的方式，把對物的管控手段，發展成風險控制的增信條件。
六是平臺化和生態化的趨勢明顯。供應鏈金融平臺是架設在產業和金融之間的橋梁，加強金融和產業之間的連接，構建產融數字中臺的會成為企業，特別是國央企在完善司庫體系過程中一個趨勢。平臺的優勢在于整合。
中國供應鏈金融未來需要解決的問題是如何將產業、金融之間的跨界與融合，及跨產業、跨區域的、跨部門，與政府、協會、產業資本等各方廣結聯盟，互聯互通的融合供應鏈金融生態平臺。
七是綠色、跨境供應鏈金融。ESG是目前的一個熱點，通過綠色供應鏈金融來推動綠色經濟的發展，經成未來很長一段時間的趨勢。目前國際形勢下，跨境保理、跨境采購融資等產品為跨境貿易提供各種類型的金融支持，解決跨境貿易中的資金流動性問題，也將成為供應鏈金融領域下一階段的重點發展方向。
三、招商局供應鏈金融的實踐和創新
招商局智融供應鏈，作為招商局集團旗下招商租賃培育孵化的專業子公司，專注于供應鏈金融領域。公司背靠招商局集團豐富的產業背景，依托全面的金融服務和風險控制能力，賦能全棧式科技應用融入業務運營和發展。其供應鏈金融平臺深度服務集團內外產業鏈生態圈和上下游企業，致力于支持中小微企業紓困解難，助力國家實體企業供應鏈、產業鏈穩定循環和優化升級。
2019年，招商租賃通過自研CM-Link平臺，開始布局供應鏈金融業務;2021年，招商租賃與集團聯合聯建，將該平臺升級為集團統一的供應鏈金融平臺;2023年，招商局智融供應鏈服務有限公司掛牌成立。截至2023年底，招商局供應鏈金融平臺已累計資產服務規模超850億元，服務產業鏈上下游中小企業4400余家。
周逸峰介紹了招商局智融供應鏈的系列創新實踐，包括：
深度應用金融科技，提升金融風險控制能力。建設企業收付系統，支持實體公司及上下游企業在線交易、賬戶實時監控、資金到期清分；通過區塊鏈技術，引入分布式、智能合約等技術，通過可信鏈上存證、可信資產流轉，實現供應鏈金融平臺每個節點數據公開透明、安全可信、可追溯特征，實現跨越多主體的貨物流、信息流、單證流和資金流"四流合一"；對接CFCA應用電子簽章、KMS密鑰管理技術，實現業務在線簽約、存證辦理。
自研AI智能運營管理系統，利用AI自動分類、OCR、NLP、RPA等技術實現機器+人工智能化資產審核，提升資產審核效率和準確性（效率提升80%以上），處于業內領先水平，已實現對外商業化輸出。
建設招商局特色的大數據產業風控平臺，通過挖掘數據要素價值，構建風控模型和客戶畫像，形成綜合風險評估報告，多維度分析及展示風險預警與決策應用，強化對產業鏈中小企業的風險控制能力。
"年輕"的招商局智融供應鏈已獲得了行業內的廣泛認可。2022年，招商局集團供應鏈金融平臺以總分第一的成績入選國家最高等級（由中央網信辦等十六部委聯合發布）"貿易金融+區塊鏈"創新應用試點。2023年，平臺分別獲得國資委首屆"國企數字場景創新專業賽"中國信通院"優秀行業鏈"一等獎。
