作者 | 楚濟慈 來源 | 零壹智庫
彼之砒霜，吾之蜜糖。在經濟調整的大環境下，不良資產處置市場卻迎來“春天”。自2021年起至今，個貸不良資產批量轉讓已實施三周年。三年來，個貸不良資產成交規模大幅攀升。
根據銀登中心公布的數據，2023年個人不良貸款批量轉讓業務成交規模達到965.3億元，較2022全年增長了449.40%。
2024年對于個貸不良資產行業而言，是一個充滿挑戰和機遇的年份。隨著監管制度的完善、貸后監管的強化，以及消費者維權意識增強，加之反催收機構的推波助瀾，個貸不良資產行業的發展面臨越來越多的不確定性因素。
在“2024第八屆中國貸后風險管理及資產處置峰會”上，零壹智庫CEO柏亮認為，當前，個貸不良資產行業呈現出一些新的特征。
首先，規模增長較快。一方面，市場上的個貸不良資產包在增加；另一方面，很多機構的資產質量壓力很大，多頭貸款增長較快、違約風險在攀升。
其次，生態越來越豐富。從資產供給、定價、處置，到司法機構、調節中心，以及相關大數據、人工智能等技術服務，參與的機構數量越來越多，類型越來越豐富，不良資產市場的成熟度越來越高。
此外，合規成為重中之重，金融消費者保護力度越來越大。金融消保機制的改革，將為個貸貸后市場提供更好的發展環境和條件。
一、市場暴增
銀登中心2024年1月公布的《2023年四季度不良貸款轉讓試點業務統計》顯示，2023年四季度，不良貸款轉讓試點業務公告掛牌的項目數量為336單，較三季度翻倍，掛牌業務規模達752.9億元，環比增長52.66%，同比增長327.78%。
從成交情況來看，四季度成交項目數量為256單，成交業務規模達597.2億元，同比增長329.95%。
2023年全年，不良批量轉讓成交項目為553單，成交規模達到1193.7億元，較2022年的369.9億元增長222.71%。
僅看個貸不良批量轉讓業務，2021年1月，原銀保監會辦公廳發布《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，批量個人不良貸款轉讓試點大幕拉開。
到2022年一季度，個人不良貸款批量轉讓業務成交規模在50億元左右，2023年三季度爆發，成交規模一下從二季度的89.5億元增長到348.8億元，四季度更是達到475.2億元。2023年全年，個人不良貸款批量轉讓業務項目數量達到390單，成交規模達965.3億元，較2022全年的175.7億元大幅增長449.40%。
圖1：個人不良貸款批量轉讓業務成交統計（2022Q1—2023Q4）
來源：銀登中心《2023年四季度不良貸款轉讓試點業務統計》
上述數據顯示出個貸不良領域的飆升態勢。
天津濱海正信資產管理有限公司個貸事業部總經理陳侃在“2024第八屆中國貸后風險管理及資產處置峰會”上表示，這意味著各類資產包都開始出現，而且占比會越來越大，但銀登中心的成交率始終保持在80%。
因此，在市場很大的情況下，高成交價的資產包不會再出現了。
從個貸不良的轉讓類型來看，2023年四季度，信用卡透支類排在第一，業務規模達288.9億元，占比60.8%；個人消費貸款類規模為121.6億元，占比25.6%；個人經營性貸款類規模為64.4億元，占比13.6%。
圖2：2023Q4不良貸款轉讓出讓方類型及金額結構（億元）
來源：銀登中心《2023年四季度不良貸款轉讓試點業務統計》
“信用卡是個貸不良的藍海，無論是從轉讓還是處置，信用卡在個貸不良資產中都是占比最大的”，畢馬威特殊資產組中國兼亞太區主管合伙人彭富強表示。
他說，過去幾年，個貸不良資產以經營貸和消費貸為主，信用卡不良比較少，所以在某種程度上也需要重新對信用卡的投資做布局。
當然，像城商行信用卡不良資產占比較小，因此對于不同銀行的不良資產處置，還需要進行進一步的區分。
陳侃認為，2024年格局會有變化，但總體趨勢不變，即信用卡依然占據很大的優勢，同時消金公司、互聯網貸款會“異軍突起”。
二、最新年報中的趨勢
零壹智庫綜合已發布2023年報的主要商業銀行數據，從個人/零售不良貸款來看，除鄭州銀行外，其余各家銀行2023年個人不良貸款較上年末均呈現增長態勢。
工商銀行在個貸不良絕對值上位列第一，個人不良貸款達607.57億元，增加了112.02億元，不良貸款率0.70%，上升0.10個百分點。
鄭州銀行的個人貸款不良貸款占不良總額的21%左右，得益于加大不良資產清收處置力度等原因，個人不良貸款及不良貸款率均呈現下降趨勢；不過具體到信用卡不良數據上，上述兩個指標仍有所抬升。
圖3：主要商業銀行個人/零售不良貸款
來源：各銀行2023年報，零壹智庫整理
圖4：主要商業銀行個人/零售不良率情況
來源：各銀行2023年報，零壹智庫整理
注：部分已發年報的銀行披露了不良率，但未披露不良貸款余額。
近年來受宏觀經濟、就業壓力等多重因素的影響，銀行信用卡不良貸款的規模不斷擴大，不良指標持續攀升。
截至2023年末，十余家銀行信用卡不良貸款金額均呈現上升趨勢。在信用卡不良率上，除交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、興業銀行四家銀行不良率下降外，其余均為上升，其中常熟銀行信用卡不良率上升最快，增長了0.78個百分點至1.40%。
圖5：主要商業銀行信用卡不良貸款情況
圖6：主要商業銀行信用卡不良率情況
來源：各銀行2023年報，零壹智庫整理
注：部分已發年報的銀行披露了不良率，但未披露不良貸款余額。
興業銀行信用卡不良率達到3.93%，仍排在首位，不過相較2022年末有所下降。其年報顯示，2023年末，銀行信用卡逾期減少61.32億元，主要原因是通過強化逾期資產的清收、管控，加大不良處置力度和臨期催收管理，推動逾期率指標收斂到合理水平。
整體來看，商業銀行個貸不良資產規模仍在持續增加，處置不良貸款的緊迫性也變得更強。
工商銀行在2023年年報中提到，公司圍繞監測、催收、處置等重點工作，持續迭代升級監測模型策略，推進貸后管理數字化轉型升級。
常熟銀行則在年報中表示，公司通過貸款置換、歸并盤活、類銀團、依法訴訟、債權轉讓等方式化解處置風險貸款。同時，該行積極創新處置方式，實行不良資產推介機制，拓寬處置渠道，推廣“帶抵押過戶”、訴訟員工代理，加速資產變現，多種途徑化解風險資產。
三、處置：諸多難題待解
前文所述的不良貸款轉讓試點業務數據已很亮眼，但與整個個貸不良市場相比，仍不在一個量級。根據預估，我國個貸不良市場的規模可達到萬億級別。
“經濟深度調整、資產縮水疊加銀行信貸擴張，加速了個貸不良資產的增長”，北京市互聯網金融行業協會秘書長王思聰在“2024第八屆中國貸后風險管理及資產處置峰會”上表示，“特別是在當前中國貸款利率處于歷史低位的情況下，將會形成一輪體量巨大的不良資產潮。”
還有業內人士表示，消費金融、小貸、保險、車貸、融資租賃等其他非銀機構在個貸不良領域取得了不錯的成績，帶來了個人金融風險資產的擴張，這還是一個藍海。
在不良貸款體量不斷增長的背景下，傳統的訴訟模式在批量個貸組織回款方面的應用顯現出了很多的問題，凸顯了貸后風險管理和資產處置工作需要更新迭代的重要性和緊迫性。
因此，行業必須積極尋求創新的資產處置方式。
王思聰認為，當前面臨著諸多難題，如信息不對稱、處置手段單一、司法資源緊缺等。特別是金融黑灰產的存在，加劇了個貸不良資產的風險，金融機構將面臨著更為復雜的處置挑戰。
他強調，接下來化解金融風險將是長期的任務，需要行業各方共同努力，尋求新的解決方案。分布式的訴前保全、司法調解或是一個趨勢。
上海特資律師事務所創始人、上海市靜安春風法律調解中心調解主任劉波在會上對多元解紛路徑進行了深入探討。
他表示，個貸不良資產處置突圍的關鍵點，在于打造催調訴一體化的多元解紛新模式。
百昌科技集團董事長黃振宇則對金融調解組織表示擔憂。他認為，這類組織的快速增長雖顯示出行業發展的活力，但部分機構的管理問題亦暴露出金融調解的未來仍充滿不確定性。
北京商報近日發布一篇報道提到，金融糾紛調解中心位于司法訴訟的前置環節，通過調解化解金融機構與用戶之間的矛盾。不過卻有不法分子頂著“調解”的名義，行“催收”之實，這讓金融糾紛調解中心的中立性出現缺位。
業內人士認為，金融糾紛調解中心在業務規范上有很大的進步，但監管方面卻存在很大的空白空間，其存在的一些問題也逐漸暴露，為其發展帶來極大的不確定性。未來這類機構的準入門檻和展業流程，都需要進一步提高和治理。
參考資料：
[1]零壹財經，《柏亮：貸后市場是金融業的底盤，金融消保尤須重視》
[2]北京商報，《“變身”催收機構，金融糾紛調解中心“變味”》
[3]21世紀經濟報道，《不良資產藏在哪里了？》
[4]中國晨報，《北互金秘書長王思聰參加中國貸后處置峰會》
[5]度言軟件，《個貸不良資產處置行業2023年終盤點暨2024新年展望》
