模式創新+科技驅動：銀擔合作的新乘數效應

作者 | 潘言 來源 | 零壹智庫

相對銀行業，融資擔保機構的科技投入不足，信息化能力較弱，要實現銀擔合作的長期可持續，迫切需要通過數字化意識和能力的提升來補足短板，將自身的優勢融合到數字化業務之中。

近幾年，由于宏觀經濟的持續調整，小微企業普遍面臨著迫切的融資需求，銀行的小微信貸業務被提到了史上最重要的位置。

滿足小微企業的融資需求，成為各類金融政策中一以貫之的重點。日前，由中國人民銀行、國家金融監管總局等八部門聯合印發的《關于強化金融支持舉措助力民營經濟發展壯大的通知》中，就多達11次提及了小微企業，要求通過風險分擔等多舉措加大信貸力度，降低小微融資成本。

政策強力支持的另一面，卻是供給難。小微信貸一直被視為世界性、長期性的難題。在疏解小微信貸難題的各種實踐中，增信分險是直接有效且不可或缺的手段之一。

在提供增信分險功能的機構中，融資擔保公司最具代表性。作為連接銀行與企業的橋梁，融資擔保既能為銀行分擔風險，又能為企業提供增信。

在過去的五年中，“銀擔合作”得到了政策的大力支持，加之模式創新和科技的驅動，已成為疏通小微企業融資渠道的重要推手，撬動出小微信貸的新乘數效應。

擔保是現代金融的延伸，是主流金融的重要補充。融資擔保業發展至今剛滿30年，其與改革開放和市場經濟一路同行，也得益于小微企業群體的壯大和發展。擔保業的初心，就是為了疏解小微企業融資難題，服務實體經濟。

經過長期磨礪和發展，融資擔保行業進入了“回歸主業，高質發展”的新階段，而近些年小微信貸的旺盛需求和供給難題，正為融資擔保業帶來了高質發展的基礎。

數據顯示，截至2022年末，全國共有融資擔保法人機構4367家，直接融資擔保在保余額48164億元，全行業支持小微企業、農戶和新型農業經營主體的融資擔保業務占在保余額比例超過50%。

一、銀行小微信貸面臨商業可持續困境

小微企業是國民經濟的毛細血管，是擴大就業、改善民生的重要支撐。數據顯示，中小微企業貢獻了全國50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的專利發明、80%以上的城鎮就業和90%以上的企業數量。

但小微企業抗風險能力又是最脆弱的。近幾年以來，宏觀經濟的結構調整疊加百年不遇的突發疫情，讓小微群體的經營雪上加霜。

小微企業規模小，抵押物不足，發展前景不確定，財務制度和企業治理不完善，這決定了其在獲取銀行信貸資源上處于天然的弱勢。但保小微就是保經濟、保就業、保民生。這一點，從金融政策的強力支持上就可見一斑。

從2018年開始，關于支持小微企業融資的政策組合拳迭出。

2018年2月，原中國銀監會發布《關于推動銀行業小微企業金融服務高質量發展的通知》，提出貸款增速、資產質量、綜合成本等“兩增兩控”新目標。

2019年3月，原銀保監會發布《關于進一步提升小微企業金融服務質效的通知》，對“兩增兩控”目標進一步細化要求，并首次提出五家大型銀行要實現“普惠型小微企業貸款余額增長30%以上”的指標。

2020年隨著新冠疫情的爆發，小微金融的政策力度空前。

當年6月，人民銀行、原銀保監會等多部委聯合出臺《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》、《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》以及《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》三份文件，以本金獎勵、購買貸款等方式真金白銀支持小微信貸業務。

同時，監管部門對金融機構的小微信貸業務提出明確指標要求，全國性銀行要實現小微企業貸款“量增價降”。大型國有銀行普惠型小微企業貸款增速高于40%，全國性銀行要確保小微企業貸款覆蓋面明顯擴大，綜合融資成本明顯下降。

表1：近幾年來小微信貸主要支持政策

來源：根據公開資料整理

之后的幾年，小微信貸一直是金融政策的重點，成為銀行必須完成的長期任務。

但這道題并不好解：銀行需要實現小微信貸的“量增價降”，既普（擴大放貸規模和覆蓋度），要惠（降低綜合融資成本），又要嚴格控制不良風險，這幾乎成為“不可能完成的三角”。

銀行如果不能找到小微信貸問題的良性破解之法，不能找到一種商業化的、可持續的業務模式，即使短期完成了指標要求，積累的后遺癥依然要由銀行自身買單。

由此，銀行必須建立起解決小微信貸問題的長效機制。

二、撬動銀行小微信貸，融資擔保的乘數價值

事實上，破題小微信貸僅靠銀行自身恐怕并不能完成。銀行在提升自身業務能力之外，積極與外部機構互補合作，多方聯動，共同拓展客群、分散風險成為一條現實之路。

在此背景之下，銀行與融資擔保公司的銀擔合作水到渠成。作為銀行等傳統金融的補充，融資擔保具有自己的特性和優勢，特別是在小微信貸等普惠金融層面，其作用已不可或缺。

融資擔保的核心在于風險分擔機制，銀擔合作是融資擔保落地的主流模式，其中分責貸款較為常見。融資擔保公司為小微企業等市場主體提供擔保服務，再由銀行放款，出險后雙方按照協議比例分擔風險，促使銀行更好的控制不良率，這有助于緩解銀行惜貸、懼貸行為，擴大信貸投放的覆蓋面，撬動更多小微業務。

在銀擔合作中，政府性融資擔保和商業性融資擔保由于具有不同的背景、機制和能力稟賦，兩類機構逐漸形成了錯位發展、優勢互補的格局，共同滿足了不同類型小微企業的融資需求。

政府性融資擔保機構由政府及其授權機構出資并實際控股，基于政府、銀行、融資擔保機構的合作機制，面向小微企業和“三農”等主體提供服務。

政府性融資擔保機構堅持準公共定位，不以盈利為目的，承擔著國家落實普惠金融政策的重要職責，目前已形成了國家融資擔保基金——省級再擔保機構——地方融資擔保機構的三級體系。

政府性融擔對金融和產業政策的理解更準確，從而可以更有針對性、更有效的服務于小微融資的重點領域和薄弱環節，通過發揮財政資金“四兩撥千斤”的杠桿作用，撬動并引導更多銀行資金流向小微企業群體。

商業性融資擔保機構由民營等各類社會資本參與設立，需要自負盈虧、自擔風險，長期充分的市場競爭和磨礪，使得其在獲客、風控、成本控制、科技創新等方面建立了自身的特色和優勢。

由于信貸服務的分層，商業性融擔的客群相比銀行和政府性融擔都更加下沉，長期深耕長尾客群，使得商業性融擔更熟悉小微企業的業務與痛點，通過經營模式的靈活調整和科技的創新運用，逐步形成了既能滿足“短小頻急”的融資需求，又能在商業上可持續的小微信貸服務模式。

尤其是頭部商業性融資擔保機構，其能力稟賦更加全面，在銀擔合作中除了風險分擔外，還可以利用自身的綜合優勢為銀行的客戶拓展、產品創新、金融風控、貸后管理等環節提供多方位支持。

正是看中了融資擔保在銀行小微信貸服務中的重要作用，近幾年國家密集出臺了一系列的支持銀擔合作的政策。

2019年3月，原銀保監會發布《關于進一步提升小微企業金融服務質效的通知》中，專門提到進一步深化“銀擔合作”機制。引導商業銀行對融資擔保機構適度降低授信門檻、簡化授信程序，將更多符合條件的融資擔保機構納入合作范圍，在授信額度、放大倍數、利率水平、續貸條件等方面對小微企業提供更多優惠。

2021年4月，原銀保監會發布《關于年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》，鼓勵大型銀行、股份制銀行與國家融資擔保基金推廣“見貸即保”的批量擔保業務合作模式，鼓勵地方性法人銀行與政府性融資擔保機構加強合作，優先為“首貸戶”提供擔保。

2023年10月，國務院印發《關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》，提到發揮其他各類機構補充作用，其中就包括引導融資擔保機構擴大支農支小業務規模。

表2：近幾年來鼓勵銀擔合作的主要相關政策

來源：根據公開資料整理

三、銀擔合作的模式創新

在小微信貸難題面前，銀擔合作的價值和重要性在日益提升。但在過往實踐中，銀擔合作也存在諸多堵點。

比如，銀行與擔保公司的風險收益并不對等，風險共擔時常演變為風險轉嫁，擔保公司能力較弱導致“擔而不償”等，雙方互不信任之下，合作也難以深入。這些堵點需要通過融資擔保體系的不斷完善和業務模式的創新來解決。

好消息是，在2015年《國務院關于促進融資擔保行業加快發展的指導意見》出臺以后，我國已逐步建立起以政府性融資擔保機構為主體，以商業性擔保機構為重要補充的多層次融資擔保體系。同時，銀擔合作的一些新模式也在實踐中逐漸展現出生命力。

首先是“政銀擔”合作模式，政府、銀行、擔保機構充分發揮各自優勢，密切分工協作，在風險分擔機制上進行創新。政銀擔模式以安徽省“4321”模式為代表。

2014年底，安徽省信用擔保集團創新推出“4321”政銀擔合作模式，改變了過往由融資擔保公司承擔全額代償風險、政府補貼融資擔保公司的傳統模式，即在項目出現風險時，由承保的縣（市、區）擔保機構、安徽省信用擔保集團（專項風險補償資金）、貸款銀行、地方政府專項資金分別按40%、30%、20%、10%承擔風險責任。自2018年9月與國家融資擔保基金合作以后，對滿足該基金要求的項目，由該基金承擔部分風險。

此后，安徽“4321”模式在全國遍地開花，并逐漸衍生出廣西“4222”模式、福建“442”模式、湖南“二八分擔”模式等創新合作形態，因地制宜探索小微信貸銀擔合作的新模式。

其次是“總對總”批量擔保模式，通過流程優化實現銀擔合作的降本增效。銀擔總對總合作由國家融資擔保基金于2020年發起，其典型模式是政府性融資擔保公司與銀行共擔風險、事先鎖定擔保代償率上限，由銀行對貸款業務進行審批、放款和貸后管理，地方擔保機構提供批量擔保，省級再擔保機構和國家融資擔保基金逐級提供批量再擔保。

該模式將“銀行和融資擔保公司獨立運作、重復盡調、重復審批”的傳統銀擔合作，簡化為“雙方事前統一審批標準，銀行一次審批、融擔見貸即保”的標準化流程，同時配套了取消抵質押、反擔保要求等優惠機制，大幅提升銀擔合作效率，降低融資門檻，尤其適合小微群體的融資特點。

近兩年來，銀擔總對總批量擔保業務在貴州、山東、安徽、青海、海南、重慶等省市已全面落地。

四、銀擔合作的科技驅動

在數字經濟時代，銀行信貸業務已經深度數字化，特別是對具有“短小頻急”特征的小微企業融資，更需要通過科技賦能來實現流程便利、降本增效和風控提升。

在銀擔合作服務小微融資過程中，科技驅動也必不可少。相對銀行業，融資擔保機構的科技投入不足，信息化能力較弱，要實現銀擔合作的長期可持續，迫切需要通過數字化意識和能力的提升來補足短板，將自身的優勢融合到數字化業務之中。

在科技驅動業務方面，國家融資擔保基金開了個好頭，其發起建設了“全國政府性融資擔保數字化平臺”。該平臺以解決長期以來政府性融資擔保體系存在的信息化程度較低、基層擔保機構推進信息化能力較弱、體系信息互聯互通水平低、業務管理系統標準化程度低等問題為目標。

國家融資擔保基金按照“互聯網+擔保”思維，提供全方位數字化解決方案。采用“薄前臺、厚中臺、強后臺”的IT架構體系，構建了“安全的基礎設施+強大的數據中臺+靈活的業務操作系統”三位一體（即一云一中臺三系統）數字化解決方案。

這一平臺打造了全國政府性融資擔保體系通用標準，同時圍繞內部業務合作、銀行、政府部門和市場化采購等四個來源渠道，逐步實現“國家、省、市、縣”數據縱向貫通，政務、銀行、擔保等數據橫向聯通，實現擔保體系內外信息融通。

自2021年12月底平臺上線試運行以來，該平臺已支持28個省（市、區）、5個計劃單列市及新疆生產建設兵團體系全部1400多家機構再擔保業務線上辦理。

融資擔保公司自身也積極以數字化轉型為引擎，通過業務流程線上化，風控智能化等手段提升銀擔合作業務水平。比如，安徽省擔保集團建立了全集團層面的數字協同管理平臺，以及提升風控、獲客等核心環節的數字化能力。

該集團旗下普惠擔保子公司推出微信小程序獲客平臺，可實現客戶申請、審批、監控的全流程線上化，同時上線數字風控模型，搭建保前準入、保中授信、保后預警的一體化數字風控體系，不斷夯實“敢擔、愿擔、能擔”的能力稟賦。

再比如，北京中小企業融資再擔保公司開發了新版保后報告和大數據篩查簡版報告。通過相關人員下戶定位、打卡，結合企業監控信息和自動識別財務報表提取功能，自動生成保后報告，解決了小微融資傳統保后管理中流程繁瑣、人工成本高、管理困難等痛點，大幅提高了單戶300萬元以下小微企業融資后管理的智能化水平。

五、銀擔合作的典型案例

模式創新和科技驅動，為銀擔持續深度的合作提供了行業基礎。從微觀層面看，一些融資擔保公司在具體業務和產品上積極創新實踐，并涌現出了聚焦重點領域、圍繞特色產業、基于場景賦能等典型案例，為行業提供了可參考樣本。

聚焦重點領域，中關村科技融資擔保打造了科技型企業服務案例。作為中關村發展集團旗下，以服務科技型中小企業融資為使命的融資擔保公司，中關村科技融資擔保推出了專精特新企業分層擔保、知識產權ABS、供應鏈場景融資等創新業務，為科技型企業提供全周期、全鏈條融資服務。

以專精特新企業分層擔保產品為例，中關村科技融資擔保針對市級專精特新企業，推出500-1000萬元額度的“專精特新綠通”專項產品；針對國家級和市級專精特新“小巨人”企業，推出“3000萬主動授信服務產品方案”。分層服務產品具有成本低、審批快、信用額度高等優勢，同時滿足了成長期企業“擔保+”“投資+”等多元化需求。

2022年，中關村科技融資擔保服務了專精特新企業710家，其中國家級小巨人52家。

圍繞本地特色產業，山東普惠融資擔保創新推出了“魯擔特色產業貸”產品。該產品由山東普惠融資擔保公司提供擔保增信、中國銀行授信，是山東省政府性融資擔保體系支持地方特色產業高質量發展的創新之舉。

山東普惠融資擔保目前已圍繞曹縣木材、博興縣廚具、夏津縣紡織、寧津縣板材等特色產業，研發了“魯擔木業貸”“魯擔廚具貸”“魯擔紡織貸”“魯擔家具貸”等系列產品，通過搭建新型政銀擔合作模式，創新設立“行業協會推薦+政府部門確認+擔保機構預審+銀行授信準入”四層風險防控體系，實現政銀擔企多方共贏。

該產品自2023年10月發布以來，已累計為山東省8家特色產業企業授信5100萬元。

基于場景賦能，瀚華融資擔保推出了圍繞交易場景的模式化融資服務。瀚華融資擔保推進的場景金融聚焦于為B端中小微企業在特定場景的交易服務提供個性化、定制化的金融服務，以客戶需求為中心，運用擔保、保理等金融服務工具，組合貨押和過程管控等風險控制方式，將擔保融資、保函等金融服務嵌入特定場景的交易鏈條促使交易規模擴張或者使交易更便捷，具體服務產品包括預付款融資、尾款融資、貨押融資、采購款支付保函等多種形式。

基于交易場景的模式化擔保業務是依托交易授信，將金融服務嵌入交易鏈條，兼具貨押和自償性貿易融資特點，具備資金用途透明、交易過程真實、通過管控貨物或鎖定回款等措施做到風險控制閉環等優勢。

運用物聯網、AI等工具的智能物流及動產融資信息系統將交易鏈的信息流、物流、倉儲等形成數據鏈，實現物品溯源以及動產融資的全程可視化，再結合外部征信、政務、司法、多頭借貸等多樣化數據形成大數據風控模型，貸前、貸中、貸后信息對稱度大幅提升。

六、結語

2018年末，全國普惠型小微企業貸款（單戶授信總額1000萬元及以下）余額9.36萬億元，有貸款余額的戶數1723萬戶。

在五年以后的2023年末，全國普惠小微貸款余額達29.4萬億元，有貸款余額的客戶數4260.5萬戶（2023年三季度末）。銀行普惠小微貸款余額五年增長了超200%，貸款客戶數增長了超150%。

高速增長的信貸為小微信貸銀擔合作提供了廣闊空間，同時也賦予了其更多責任，提出了更高要求。在政策、市場、科技的加持下，銀擔合作正在進入一個新的階段，雙方在不同的資源稟賦、風險偏好和風險管理能力中尋找交集，緊密合作，沿著這條邏輯主線實現可持續的共贏。