全球 AI 熱潮引發(fā)的存儲器短缺正深刻重塑半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局，外媒最新報導(dǎo)指出，AI 芯片大廠英偉達 (NVDA-US) 決定今年不再推出面向游戲玩家的新款 GPU，自 1990 年代成立以來首次中斷年度游戲顯卡更新周期。
美國科技媒體《The Information》周四 (5 日) 引述消息人士報導(dǎo)，英偉達最新決策凸顯 AI 算力需求爆發(fā)，以及存儲器芯片供應(yīng)鏈緊張的雙重壓力。
存儲器芯片作為 GPU 的核心元件，既是 AI 伺服器訓(xùn)練模型的“資料倉儲”，也是游戲電腦渲染畫面的關(guān)鍵元件。目前，英偉達正將有限的存儲器芯片資源優(yōu)先分配給利潤更高的 AI 芯片業(yè)務(wù)。
知情人士指出，除暫停新品發(fā)布外，英偉達也大幅削減了現(xiàn)有 RTX 50 系列顯卡的產(chǎn)量。過去一年，受供應(yīng)短缺影響，該系列顯卡在零售通路的價格顯著上漲，部分型號溢價超過 30%。
英偉達發(fā)言人回應(yīng)：“玩家對 GeForce RTX 系列的需求依然強勁，但存儲器芯片供應(yīng)有限制。”英偉達強調(diào)將持續(xù)交付現(xiàn)有產(chǎn)品，并與供應(yīng)商合作提升產(chǎn)能，但未就新品推遲置評。
值得注意的是，英偉達素以靈活決策著稱，若存儲器芯片供應(yīng)改善，不排除年內(nèi)調(diào)整計劃的可能性。
這次危機的導(dǎo)火線是 AI 算力需求的激增。訓(xùn)練大語言模型和生成式 AI 需消耗大量存儲器芯片，而這類芯片與游戲顯示卡所用類型雖不同，卻共享相同的原物料和核心供應(yīng)商，也就是三星、SK 海力士和美光。
由于新建晶圓廠需耗時數(shù)年，三大廠商短期內(nèi)難以擴大產(chǎn)能。蘋果執(zhí)行長庫克上周曾直言，存儲器芯片漲價已影響蘋果 2026 財年第三季利潤率，并預(yù)警后續(xù)沖擊將進一步擴大。
英偉達原本打算今年推出 RTX 50 系列的小幅升級款 (代號“Kicker”)，設(shè)計工作已完成，但去年 12 月，管理階層突然通知團隊延后發(fā)布，理由包括存儲器芯片成本飆漲，以及 AI 業(yè)務(wù)優(yōu)先級別提升。這一變動也波及下一代 RTX 60 系列，量產(chǎn)時間恐從原本計劃的 2027 年底延后。
目前，RTX 50 系列基于 Blackwell 架構(gòu)，而 RTX 60 系列擬采用新一代 Vera Rubin 架構(gòu)，后者 AI 芯片已于上月啟動量產(chǎn)，預(yù)計 2026 年下半年交付。
盡管游戲業(yè)務(wù)面臨短期停滯，但英偉達的市場地位仍然穩(wěn)固，旗艦型號 RTX 5090 自去年 1 月發(fā)售以來持續(xù)售罄，競爭對手超微近期對焦中端性價比產(chǎn)品，無力推出高階競品。
更關(guān)鍵的是，游戲業(yè)務(wù)對英偉達的重要性已大幅下降。去年前三季，該業(yè)務(wù)的營收占比僅 8%，遠低于 2022 年同期的 35%，AI 芯片業(yè)務(wù)同期營業(yè)利潤率則高達 65%，遠超游戲業(yè)務(wù)的 40%。
這場供應(yīng)鏈危機凸顯 AI 時代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的權(quán)力轉(zhuǎn)移。當(dāng)算力成為科技競賽的核心資源，傳統(tǒng)游戲硬體的迭代節(jié)奏不得不為 AI 戰(zhàn)略讓步。英偉達的抉擇不僅關(guān)乎一家企業(yè)的產(chǎn)品規(guī)劃，更預(yù)示著全球科技產(chǎn)業(yè)資源分配的深層變革。
