新能源汽車進(jìn)入存量博弈已是共識，于是2026年上半年，中國鋰電池行業(yè)也進(jìn)一步出現(xiàn)了分化，雖然總量還在增加，但結(jié)構(gòu)已經(jīng)產(chǎn)生了劇變。
根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年鋰電池全口徑總需求達(dá)106890萬度，同比大幅增長53%。然而，數(shù)字背后的故事遠(yuǎn)比表面更值得玩味——驅(qū)動(dòng)增長的引擎已從過去新能源車“單騎救主”徹底切換為儲(chǔ)能、海外出口與商用車“多元共撐”的新格局。
這場變革中最耀眼的明星，非儲(chǔ)能莫屬。
上半年儲(chǔ)能需求達(dá)27571萬度，同比暴漲130%，6月單月增速更是高達(dá)333%。這是什么概念？相當(dāng)于儲(chǔ)能板塊在短短半年內(nèi)，就吃掉整個(gè)鋰電池蛋糕的26%。而在2024年，儲(chǔ)能占比還只有13%。從13%到26%，翻倍的不僅是數(shù)字，更是一個(gè)產(chǎn)業(yè)從“配套”走向“核心”的身份重塑。
儲(chǔ)能的爆發(fā)并非憑空而來。一方面，全球油價(jià)高企讓“用電池存電”的經(jīng)濟(jì)賬越來越劃算；另一方面，風(fēng)電、光伏等新能源裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但這些綠電“靠天吃飯”，發(fā)電不穩(wěn)定，必須搭配儲(chǔ)能設(shè)施來“削峰填谷”——白天用不完的光伏電存起來，晚上再放出來用。這個(gè)邏輯一旦跑通，儲(chǔ)能的需求就變成了剛需。
根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，上半年我國儲(chǔ)能電池出貨量約485GWh，同比增長超80%。中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)同樣印證了這一趨勢：上半年中國儲(chǔ)能電池銷量318.1GWh，同比增長83.4%。儲(chǔ)能板塊對電池的需求總量，正在快速逼近動(dòng)力電池市場。
如果說儲(chǔ)能是“增量之王”，那么海外出口就是“穩(wěn)定之錨”。
在國內(nèi)新能源乘用車零售需求同比小幅下滑2%的背景下，出口端撐起了另一片天。上半年新能源乘用車出口搭載電池需求累計(jì)達(dá)8637萬度，同比大幅提升116%。6月單月出口1917萬度，同比暴漲141%，環(huán)比上漲16%，一舉打破歷年6月環(huán)比走弱的慣例。
從海關(guān)總署數(shù)據(jù)來看，上半年我國鋰離子蓄電池出口金額達(dá)486.53億美元，同比增長42.7%。德國仍是我國鋰電池第一大出口市場，1-6月對德出口金額達(dá)70.1億美元。歐洲市場合計(jì)出口額約166億美元，占比34%。
鋰電池海關(guān)出口維持54%的穩(wěn)健增速，有效對沖了國內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩、行業(yè)價(jià)格內(nèi)卷的經(jīng)營壓力。2023至2025年，我國海關(guān)動(dòng)力電池出口量從285.57GWh攀升至586.64GWh，其中2025年全年同比大漲61%，創(chuàng)下三年來增長峰值。進(jìn)入2026年，這一高增態(tài)勢持續(xù)延續(xù)，上半年累計(jì)出口385.73GWh，同比提升54%。
在乘用車市場步入存量競爭的當(dāng)下，商用車卻悄然成為動(dòng)力電池內(nèi)需端最穩(wěn)固的增長基本盤。上半年新能源商用車?yán)塾?jì)銷量91771臺(tái)，同比增長69%，其中6月單月同比增速95%、環(huán)比增長19%，增長韌性極強(qiáng)。新能源重卡的表現(xiàn)更為亮眼——1-6月累計(jì)銷售14萬輛，同比增長77%，6月單月滲透率高達(dá)44.75%。而在2021年，新能源重卡的滲透率還不足1%。從1%到44.75%，不過短短五年。
商用車電動(dòng)化的驅(qū)動(dòng)力與乘用車截然不同。政策強(qiáng)制替換、路權(quán)優(yōu)勢與運(yùn)營經(jīng)濟(jì)性是三大核心引擎——城市配送、港口短駁、礦山運(yùn)輸?shù)葓鼍跋拢妱?dòng)商用車的全生命周期成本已低于燃油車。2026年1-5月，重卡行業(yè)整體增量中新能源車型貢獻(xiàn)率高達(dá)88%，意味著當(dāng)前重卡市場的增長幾乎由新能源車型主導(dǎo)，傳統(tǒng)燃油重卡逐步進(jìn)入存量替換階段。
新能源車在鋰電池總需求中的整體占比，從2024年的87%回落至2026年上半年的74%。儲(chǔ)能占比從13%躍升至26%。6月單月的數(shù)據(jù)更具標(biāo)志性意義——儲(chǔ)能等需求、鋰電池出口、新能源車需求分別占據(jù)電池總需求的20%、33%、46%，形成穩(wěn)定的“532”需求結(jié)構(gòu)。
新能源車不再是“一家獨(dú)大”，儲(chǔ)能、出口、商用車三駕馬車并駕齊驅(qū)的格局已然定型。過去幾年，國內(nèi)新能源乘用車零售搭載鋰電池需求的增長斜率逐年放緩，年度增速從2023年的39%降至2025年的22%。2026年上半年正式確認(rèn)內(nèi)需拐點(diǎn)，1至6月零售電池累計(jì)217997萬度，同比下滑2%，為近年首次上半年負(fù)增長。中國新能源乘用車滲透率雖已站穩(wěn)60%以上，但“市場天花板”已經(jīng)近在眼前。
也就是說，目前行業(yè)增長邏輯已發(fā)生根本性切換。后續(xù)增量將高度依賴儲(chǔ)能裝機(jī)釋放與車企海外出口放量，國內(nèi)車市僅作為基本盤穩(wěn)定需求。
