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這是射頻美學(xué)的第 2212 期分享。
來(lái)源 | 整編；
微圈 | 進(jìn)微信群,加微信: RFtogether521 ；
備注 | 昵稱(chēng)+地域+產(chǎn)品及崗位方向 （如大魔王+上海+芯片射頻工程師）；
定位 | 學(xué)手機(jī)射頻，上射頻美學(xué)；
宗旨 | 看見(jiàn)即自由。
一部5G旗艦機(jī)，射頻前端模組的單機(jī)價(jià)值量已經(jīng)達(dá)到30美元，占整機(jī)物料成本的10%以上。而4G時(shí)代，這個(gè)數(shù)字還不到這一半。
2026年，SpaceX啟動(dòng)IPO，估值直指1.5萬(wàn)億美元。支撐這個(gè)天文數(shù)字的，不只有可回收火箭。意法半導(dǎo)體在過(guò)去十年里，已經(jīng)向SpaceX交付了超過(guò)50億枚射頻天線芯片——用在星鏈衛(wèi)星和幾百萬(wàn)個(gè)地面終端上。雙方合作覆蓋了超過(guò)1萬(wàn)顆在軌星鏈衛(wèi)星。而意法高管透露，這個(gè)數(shù)字可能在未來(lái)兩年內(nèi)再翻一倍。
2025年末，一份涵蓋20.3萬(wàn)顆低軌衛(wèi)星的頻軌資源申請(qǐng)遞交至國(guó)際電聯(lián)。目前全球在軌低軌衛(wèi)星剛剛突破1萬(wàn)顆，而規(guī)劃中的星座總量超過(guò)7萬(wàn)顆——但20萬(wàn)顆這個(gè)數(shù)字意味著，太空版的“圈地運(yùn)動(dòng)”已經(jīng)進(jìn)入沖刺階段。先占先得，頻軌資源不可再生。
今天，我們把這條從“沙子”到“衛(wèi)星”的產(chǎn)業(yè)鏈扒開(kāi)。
射頻產(chǎn)業(yè)鏈的上游，核心是半導(dǎo)體襯底材料、晶圓制造和EDA工具。這些名字聽(tīng)著遠(yuǎn)，卻卡住了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的命。
三大“卡脖子”環(huán)節(jié)：
材料端： 功率放大器（PA）依賴砷化鎵（GaAs） 和氮化鎵（GaN），高端濾波器需要壓電薄膜和氮化鋁基片。GaAs和GaN襯底材料，由日本住友電工、美國(guó)IQE和英國(guó)Coherent等少數(shù)廠商主導(dǎo)。好消息是，國(guó)內(nèi)正在加速追趕——中國(guó)電科55所自主研發(fā)的硅基氮化鎵射頻芯片已經(jīng)量產(chǎn)交付超500萬(wàn)顆，這是全球首款在智能終端規(guī)模化商用的硅基GaN射頻產(chǎn)品。但整體來(lái)看，核心材料國(guó)產(chǎn)自給率依然不足20%。
器件端： 全球射頻前端市場(chǎng)84%的份額被Skyworks、Qorvo、Broadcom、Qualcomm、Murata五家巨頭壟斷。
最要命的是濾波器。在射頻模組成本中，濾波器占了25%-30%。SAW濾波器領(lǐng)域，村田、TDK、太陽(yáng)誘電等日系廠商占據(jù)全球約88%的份額；而更高端的BAW濾波器，博通一家就拿走了87%，剩下的12%由Qorvo把持。國(guó)產(chǎn)化率不足5%。
業(yè)界有個(gè)說(shuō)法：做出一顆BAW濾波器，比做一顆數(shù)字芯片更難。原因是BAW涉及材料學(xué)、聲學(xué)、MEMS工藝的交叉，專(zhuān)利壁壘超過(guò)2萬(wàn)項(xiàng)，幾乎每一條技術(shù)路線都被堵死了。
工藝端： 高集成度模組（L-PAMiD）需要在指甲蓋大小的封裝里集成10到20顆不同材料的裸die，還要解決頻段間干擾、散熱、封裝應(yīng)力等難題。國(guó)內(nèi)能設(shè)計(jì)，但高端制造和核心IP仍依賴進(jìn)口。制造環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化率約15%。
一部5G手機(jī)里，30%的成本被這五家外國(guó)公司抽走——這是“射頻稅”。
中游是設(shè)計(jì)和封測(cè)，這是中國(guó)企業(yè)正在撕開(kāi)的口子。
技術(shù)趨勢(shì)： 射頻系統(tǒng)正從“分立器件拼裝”走向高集成度模組（SiP封裝） 。把PA、濾波器、開(kāi)關(guān)、LNA塞進(jìn)一個(gè)封裝里，體積縮小40%以上。
2025年，中國(guó)射頻產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)突破1150億元，占全球市場(chǎng)的35%，成為全球最大單一市場(chǎng)。這不是簡(jiǎn)單的體量擴(kuò)張。在高端模組領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)完成了從0到1的突破。
國(guó)產(chǎn)替代正在發(fā)生：
設(shè)計(jì)端，卓勝微的L-PAMiD模組已通過(guò)主流品牌驗(yàn)證并量產(chǎn)，2024年射頻模組營(yíng)收達(dá)到18.87億元，占總營(yíng)收比重升至42%。慧智微的Phase8L L-PAMiD獲評(píng)“中國(guó)芯”優(yōu)秀技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)唯一與Qorvo同步量產(chǎn)的高端模組。昂瑞微連續(xù)三代入圍頭部品牌旗艦機(jī)，最新兩代實(shí)現(xiàn)全國(guó)產(chǎn)化。
封測(cè)端，長(zhǎng)電科技、通富微電等本土封測(cè)廠已具備SiP模組量產(chǎn)能力，高端模組封測(cè)良率突破92%。
專(zhuān)利層面，華為強(qiáng)勢(shì)回歸，2025年Q3射頻專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量較上一季度翻倍。飛驤科技首次登上國(guó)內(nèi)專(zhuān)利榜首，單季新授權(quán)專(zhuān)利22項(xiàng)。2025年第三季度，中國(guó)射頻專(zhuān)利申請(qǐng)量占全球58%，授權(quán)量占57%——均超過(guò)美國(guó)。
不過(guò)，差距依然明顯。 在高端模組領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)整體市占率不足10%。Skyworks和Qorvo合并后的營(yíng)收規(guī)模，是A股射頻龍頭卓勝微的8倍以上。但中國(guó)企業(yè)的增長(zhǎng)速度——平均營(yíng)收增速35%——遠(yuǎn)超國(guó)際巨頭的5%-8%。
從“分立的追趕”到“集成的并跑”，國(guó)產(chǎn)射頻正在換道超車(chē)。
下游應(yīng)用，過(guò)去是手機(jī)（占射頻前端需求的70%-80%），現(xiàn)在是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。
為什么射頻是衛(wèi)星的“命門(mén)”？
星鏈衛(wèi)星的通信載荷，目前已經(jīng)占到整星BOM成本的接近50%，隨著批量生產(chǎn)，這個(gè)比例還在向70%靠攏。射頻前端直接決定了衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)的速度、容量和覆蓋范圍。
意法半導(dǎo)體只是星鏈射頻供應(yīng)鏈的冰山一角。拆開(kāi)星鏈的供應(yīng)鏈，你會(huì)發(fā)現(xiàn)射頻環(huán)節(jié)的深度綁定遠(yuǎn)超想象：
Filtronic（英國(guó)射頻公司）為星鏈提供E-band（71-86GHz）饋電鏈路的固態(tài)功率放大器。2024年雙方簽署4730萬(wàn)英鎊供貨協(xié)議，SpaceX貢獻(xiàn)了Filtronic約83%的年度營(yíng)收。SpaceX還同步獲得了以固定價(jià)格購(gòu)入Filtronic最多10%股份的認(rèn)股權(quán)證。
昇達(dá)科技（UMT） ，一家中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)，負(fù)責(zé)從L頻段到E頻段的高頻微波無(wú)源器件——波導(dǎo)、濾波器、正交模轉(zhuǎn)換器。這些器件在高頻信號(hào)鏈路里扮演“交通警察”，精準(zhǔn)過(guò)濾非期望頻率，分離正交極化信號(hào)。部分關(guān)鍵元件具備獨(dú)家地位。
意法半導(dǎo)體在單顆星鏈衛(wèi)星上橫跨四大子系統(tǒng)：STM32 MCU負(fù)責(zé)星載控制、MEMS傳感器驅(qū)動(dòng)霍爾推力器、通信載荷的外圍電路、電源管理芯片。從2021年到2025年，意法在低軌衛(wèi)星終端BOM上的年收入從1.75億美元飆升至約6億美元。
中國(guó)版星鏈正在加速追趕。 2026年5月，千帆星座第九批組網(wǎng)衛(wèi)星發(fā)射，在軌數(shù)量達(dá)162顆，距離2026年底324顆的目標(biāo)完成過(guò)半。上游射頻芯片供應(yīng)商中，鋮昌科技、國(guó)博電子、臻鐳科技等企業(yè)已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈。
政策也在推波助瀾。 工信部2025年指導(dǎo)意見(jiàn)提出，到2030年發(fā)展衛(wèi)星通信用戶超千萬(wàn)。衛(wèi)星直連手機(jī)正在從“緊急求救短信”走向常態(tài)化服務(wù)，每臺(tái)設(shè)備的射頻組件價(jià)值量將進(jìn)一步提升。
誰(shuí)能做出上衛(wèi)星的射頻芯片，誰(shuí)就是下一個(gè)時(shí)代的博通。
射頻產(chǎn)業(yè)鏈，一頭連著消費(fèi)電子的日常，一頭牽著太空競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)運(yùn)。從被壟斷84%的市場(chǎng)，到低軌衛(wèi)星20萬(wàn)顆的窗口——這場(chǎng)“卡位賽”才剛剛開(kāi)始。
核心矛盾已經(jīng)清晰： 上游材料被卡，中游設(shè)計(jì)在追，下游衛(wèi)星在等。中國(guó)射頻產(chǎn)業(yè)的勝負(fù)手，不在于某一個(gè)環(huán)節(jié)的突破，而在于整條產(chǎn)業(yè)鏈能否在3-5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)協(xié)同躍升。
如果你關(guān)注科技博弈、國(guó)產(chǎn)替代，或者單純想知道手機(jī)信號(hào)背后的秘密——這篇文章值得收藏，也值得轉(zhuǎn)發(fā)給懂行的朋友。
評(píng)論區(qū)聊聊： 你覺(jué)得中國(guó)射頻產(chǎn)業(yè)，最需要突破的是材料、設(shè)計(jì)，還是制造工藝？
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