火熱的人形機(jī)器人賽道，迎來了兩個頗為特殊的“新人”。
6月30日，優(yōu)必選旗下子品牌“優(yōu)世界”正式推出首款量產(chǎn)機(jī)型U1系列。該系列共有“一男一女”兩款全尺寸仿生機(jī)器人，分別叫“凌夜（男）”和“小優(yōu)（女）”，售價區(qū)間為11.98萬至99萬元。
這兩款機(jī)器人的外形頗為亮眼。在發(fā)布會上，優(yōu)世界品牌CEO譚旻表示，在設(shè)計這兩款機(jī)器人時，“小優(yōu)”遵循了東方審美、有骨相，“凌夜”則必須有清晰硬朗的下顎線。
“凌夜”和“小優(yōu)”的核心買點(diǎn)為情感陪伴。該品牌的成立時間，還特意定在了5月20日這個頗為特殊的時間點(diǎn)（520節(jié)日）。
那么，對于優(yōu)必選來說，這對“俊男靚女”到底有多重要？
發(fā)布會開始后，優(yōu)必選CEO?周劍率先登臺。他用了近一個小時來講述人形機(jī)器人的宏大愿景，如該產(chǎn)業(yè)對生育率有何影響、怎樣關(guān)乎地緣博弈。
在此期間，他還是“抽空”提及了預(yù)售訂單量：超過了1萬臺。此前，這兩款機(jī)器人于6月2日開啟了預(yù)售，在發(fā)布會前所公布的訂單量為“超5000臺”。
?周劍發(fā)言結(jié)束后，發(fā)布會進(jìn)入到產(chǎn)品介紹環(huán)節(jié)。譚旻又在該環(huán)節(jié)公布了新的訂單量：13361臺。
“凌夜”和“小優(yōu)”將于9月16日正式開啟交付。公司高管在發(fā)布會上表示，今年要保證一萬臺的交付，為此，優(yōu)必選在深圳搭建了一個全新的工廠。
如果優(yōu)必選兌現(xiàn)了自己的承諾，在不到三個月成功交付了一萬臺全尺寸仿生機(jī)器人，這是一個什么概念？
去年，優(yōu)必選仿生全尺寸機(jī)器人的交付量為1079臺；同期，行業(yè)龍頭宇樹的交付量為550臺以上，并在財務(wù)上實(shí)現(xiàn)了盈利。
不難看出，交付一萬人形機(jī)器人，將為優(yōu)必選帶來可觀的營收。
即使這一萬臺機(jī)器人都是售價最低的U1 Lite版本（11.98萬元）。其總營收也達(dá)到了11.98億元，是公司去年營收的一半有余（20.01億元）。
一萬臺機(jī)器人的訂單也將帶來規(guī)模效應(yīng)，這有助于優(yōu)必選減虧甚至實(shí)現(xiàn)年度盈利。去年，優(yōu)必選凈虧損仍高達(dá)7.9億元，從2022到2025年，優(yōu)必選累計虧損超42億元。
除了能改善財務(wù)外，U1系列的市場表現(xiàn)還有可能改變公司的估值邏輯。
目前，優(yōu)必選在港股的估值核心來自高增長、高毛利的工業(yè)人形機(jī)器人業(yè)務(wù)，疊加全棧自研專利技術(shù)溢價。
若U1系列實(shí)現(xiàn)年內(nèi)一萬臺的交付，并且在后續(xù)保持可觀的增長，則意味著優(yōu)必選成功拓寬在C端的市場份額，進(jìn)而打開了營收天花板和業(yè)務(wù)想象空間。
不難看出，U1系列機(jī)器人的交付量，將直接關(guān)乎投資者對優(yōu)必選的信心。目前來看，市場對其訂單數(shù)持認(rèn)可態(tài)度。發(fā)布會當(dāng)日，優(yōu)必選港股漲超7.4%，報收102.8港元。
若優(yōu)必選在年內(nèi)順利完成一萬臺U1機(jī)型交付，則意味著陪伴型機(jī)器人的商業(yè)邏輯被完全跑通，獨(dú)居青年、銀發(fā)養(yǎng)老、高端文娛租賃等細(xì)分市場的機(jī)器人潛在需求將被進(jìn)一步激活。
這極有可能引發(fā)機(jī)器人賽道的本體巨頭們爭相入局。
從技術(shù)儲備層面來看，國內(nèi)機(jī)器人頭部玩家切入陪伴賽道的門檻并不算高。
宇樹擁有成熟的人形整機(jī)運(yùn)動控制技術(shù)，自研關(guān)節(jié)模組能夠適配高自由度仿生肢體；智元旗下的靈犀X2人形機(jī)器人已搭載了情感計算引擎，可應(yīng)用于康養(yǎng)服務(wù)。
還有玩家已經(jīng)對該賽道進(jìn)行輕度試水。今年5月，松延動力制造的全球首款會眼神交互的仿生機(jī)器人“小月”，在京東拍賣平臺進(jìn)行拍賣，最終以超11萬元的價格成交。此外，馬年春晚小品《奶奶的最愛》中，1:1復(fù)刻人類演員蔡明的仿生機(jī)器人，也是由松延所打造。
國外的實(shí)力玩家，則已經(jīng)具備了打造陪伴型機(jī)器人的軟件技術(shù)能力，目前正在攻克量產(chǎn)環(huán)節(jié)。
今年，1月特斯拉正式向xAI投資20億美元（兩家公司的CEO都是馬斯克），特斯拉方面表示，此次投資以及與該公司的合作，旨在“增強(qiáng)特斯拉開發(fā)并大規(guī)模將人工智能產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)世界的能力”。
目前，馬斯克已確認(rèn)，特斯拉旗下的Optimus人形機(jī)器人將搭載xAI的Grok模型，而Grok已經(jīng)具備了和用戶建立起“親密關(guān)系”的能力。
去年7月，GrokiOS App上線了“伴侶模式”，伴侶角色包括 一位動漫形象的女士Ani和卡通小熊貓Rudy，有媒體報道，在Ani溝通的過程中，會有“約會感”。
Ani的形象
當(dāng)更多的實(shí)力玩家涌入后，陪伴型機(jī)器人依然會是一門好生意。畢竟在當(dāng)下這個時代，人們的社交需求越來越難被滿足，據(jù)騰訊研究院調(diào)研，98%的人都考慮使用AI陪伴去彌補(bǔ)平日未被滿足的社交困境。
市場規(guī)模方面，國泰君安曾參考寵物市場、潮玩市場、智能監(jiān)測手表行業(yè)的發(fā)展趨勢及滲透率情況，測算出陪伴機(jī)器人在老年人群中的潛在需求約4200億元人民幣，陪伴機(jī)器人在青年人群中的潛在需求約5000億元人民幣。
但與此同時，其競爭烈度也會驟然升級。綜合過去數(shù)年機(jī)器人領(lǐng)域的競爭局勢來看，宇樹等本體巨頭們?nèi)刖趾螅苡锌赡軙焖偻瞥龇謱佣▋r產(chǎn)品，向下擠壓市場，引發(fā)新一輪的價格競爭。
屆時，優(yōu)必選能保持住在該賽道的先發(fā)優(yōu)勢嗎？
這個問題在當(dāng)下的確難以回答。不過可以確定的是，相比賽道的遠(yuǎn)期格局，優(yōu)必選更需要專注完成眼下一萬多臺仿生陪伴機(jī)器人的交付。
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