面對美國政府新規，中國芯片公司和美國半導體設備廠都很頭疼，絞盡腦汁想應對方法。
當美國政府在 10 月份出臺針對中國半導體和超級計算機行業的新規時，全球半導體行業的股票估值立即損失了約 2400 億美元。隨著新的季度報告周期開始，我們正在了解美國公司將因新規定損失多少收入，數字是驚人的，但它們不會“殺死“這些公司。此外，晶圓廠設備主要制造商應用材料公司稱，中國公司可以調整其工藝技術以巧妙地規避新規則。
應用材料首席財務官 Brice Hill 說：“我們預計一些客戶可能會決定改變他們的計劃或技術，因此它不會超過此時受規則影響的門檻”。?
?中國半導體業的應對之策
美國最新出口政策規定，限制進口美國生產14nm/16nm及以下制程節點非平面晶體管邏輯芯片、128層以上3D NAND、18nm半間距以下DRAM存儲芯片的美國設備和技術。這些都是當今廣泛使用的相當先進的工藝技術，需要用到應用材料、KLA 和 Lam Research 等美國公司的設備和工具。?
要運送符合新規定的晶圓廠設備?(WFE)，美國半導體設備生產商必須從美國 DoC 獲得出口許可證。許可證申請將在拒絕推定的情況下進行審查，因此，當應用材料等公司披露“影響數字”時，他們假定美國商務部不會批準向中國相關晶圓廠發貨。
應用材料強調其部分客戶可能會調整工藝技術以規避新法規。例如，雖然應用材料沒有明確說明，但我們可以推測中國大陸最大晶圓代工廠可能會采用 17nm 制程工藝，而另一家存儲器IDM可能會減少其芯片中3D NAND 層的數量。?
應用材料首席財務官在該公司的電話會議上說：“我們正試圖向一些客戶澄清，一旦他們確定技術符合指導方針，我們就可以申請許可或獲得授權。另一方面，我們預計一些客戶可能會決定改變他們的計劃或改變他們的技術，因此目前不會超過受規則影響的門檻。”
然而，此類制程節點的開發和客戶的驗證/資格認證需要一些時間，因此不要指望這種途徑在短期內奏效。
例如，從 14nm到17nm，需要客戶改變他們現有的設計，以在更厚的節點上達到特定的性能和功率目標。此外，較低的晶體管密度將意味著較大的管芯尺寸，這會影響成本、產量甚至封裝尺寸。因此，應用材料預計中國采用 14nm設計的公司將繼續使用該節點和服務，而代工廠可以提供這些服務。同時，假設的 17nm 節點（假設它具有財務意義）可能用于完全不同的設計。
對于3D NAND來說，事情也異常復雜，128層的3D NAND 設備對應于非常特定的 3D TLC 或 3D QLC 容量，因此僅關閉某些層將影響這些設備的經濟可行性。雖然 3D NAND 制造商在層數和容量方面有一定的自由度，但他們的設備由 SSD 控制器和實際驅動器的開發人員“按原樣”認證。采用不同配置的設備是一個漫長的過程。?
總而言之，雖然很多事情在理論上是可行的，但它們成本高昂，而且不可能一蹴而就。
?收入損失10%
本周，應用材料表示，美國對中國半導體行業的制裁禁止其向中國客戶提供先進設備，這將使它在 2023 財年損失 25 億美元的收入，即2022財年收入的10%。該公司將繼續努力從美國商務部獲得適當的出口許可證。
應用材料首席財務官 Brice Hill 表示：“我們預計，到 2023 財年，新規則對收入的影響可能高達 25 億美元。我們將繼續努力滿足監管要求，包括在適當的情況下尋求許可和批準。我們希望將收入影響減少 5 億- 10億美元。”
?影響已經產生
截至10月31日，應用材料2022財年第四季度業績已經受到新規定的影響。
“在第四季度，新規定使我們的 Semi Systems 和 AGS 收入減少了大約 2.8 億美元，這在我們 10 月 12 日的預期范圍內，”Hill 說。“在第一季度，我們預計新規則將使 Semi Systems 和 AGS 的收入總計減少約 4.9 億美元，并將我們的毛利率降低約一個百分點。”
?KLA 評估影響
另一家來自美國的主要 WFE 生產商 KLA 在 10 月下旬表示，其收益將受到美國新出口規則的影響。
“具體到 KLA，雖然我們在中國的大量業務都集中在遺留節點投資上，這不是最近出口限制的重點，但我們的系統和服務收入將在未來受到不利影響，因為我們無法提供系統并為某些最終用途的某些客戶提供支持，” KLA在一份聲明中寫道。“我們正在評估更廣泛的影響，并與美國政府合作提供有關我們產品和服務的必要信息，以充分確定對我們未來業務運營的影響。”
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