消費(fèi)電子5月報(bào)：AI終端快速滲透，帶動(dòng)消費(fèi)電子市場(chǎng)逐步修復(fù)

1

行業(yè)總量

MAY

另外，華為在一季度智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)達(dá)111%，TechInsights表示，華為4月份新推出的Pura 70系列將在接下來(lái)的幾個(gè)季度進(jìn)一步推動(dòng)其在中國(guó)市場(chǎng)的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)華為將從2024年第二季度起成為中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊。

5月10日，據(jù)Canalys預(yù)計(jì)，新一代生成式AI手機(jī)在2024年將占中國(guó)市場(chǎng)出貨量的12%，領(lǐng)先全球9%的平均水平。2024年，中國(guó)廠商將在研發(fā)和AI產(chǎn)品戰(zhàn)略逐步走出差異化，這將共同推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)于AI產(chǎn)品的意識(shí)和采用率，進(jìn)而為可持續(xù)的變現(xiàn)模式提供支持。

5月17日，IDC發(fā)布了2024年第一季度中國(guó)平板電腦市場(chǎng)季度跟蹤報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度中國(guó)平板電腦市場(chǎng)出貨量為713萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.6%，其中消費(fèi)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)10.7%，商用市場(chǎng)同比增長(zhǎng)6.3%。在經(jīng)歷2023年連續(xù)四個(gè)季度的下滑后，中國(guó)平板電腦市場(chǎng)需求迎來(lái)小幅回升，加之開(kāi)年出貨的拉動(dòng)，今年一季度市場(chǎng)出貨量迎來(lái)正增長(zhǎng)。

盡管中國(guó)平板電腦市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但頭部廠商的優(yōu)勢(shì)在逐步擴(kuò)大，2024年第一季度前五廠商市場(chǎng)份額同比提升1.9%。其中，華為以259萬(wàn)臺(tái)的出貨量延續(xù)中國(guó)平板電腦市場(chǎng)份額第一，并進(jìn)一步擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。伴隨其智能手機(jī)業(yè)務(wù)的復(fù)蘇，華為平板電腦在入門(mén)級(jí)和中端價(jià)位段市場(chǎng)份額提升明顯。蘋(píng)果位列第二，在中高端市場(chǎng)仍然保有優(yōu)勢(shì)，但由于缺少新品刺激且面臨中國(guó)廠商的激烈競(jìng)爭(zhēng)，第一季度蘋(píng)果整體市場(chǎng)份額下滑明顯，出貨以清理舊機(jī)庫(kù)存為主。

據(jù)TechInsights數(shù)據(jù)，2024年Q1全球筆記本電腦出貨量同比增長(zhǎng)7%，達(dá)到4610萬(wàn)臺(tái)。盡管日本和英國(guó)等宏觀經(jīng)濟(jì)狀況不佳，抑制了PC的整體增長(zhǎng)潛力，但其他地區(qū)的需求使市場(chǎng)連續(xù)第二個(gè)季度朝著積極的方向發(fā)展。

從廠商來(lái)看，聯(lián)想以1080萬(wàn)臺(tái)的出貨量領(lǐng)跑全球筆記本電腦市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)12%，市場(chǎng)份額也達(dá)到了23%，占據(jù)了全球?qū)⒔?/4的份額。緊隨其后的則是惠普，其出貨量同比增長(zhǎng)了7%為940萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額20%位居第二；戴爾位居第三，出貨量同比增長(zhǎng)1%達(dá)760萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額16%。而蘋(píng)果則憑借新發(fā)布的M3版本MacBook Air，出貨量同比增長(zhǎng)了29%達(dá)440萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額10%位居第四。宏碁則以310萬(wàn)的微弱優(yōu)勢(shì)超過(guò)了出貨量300萬(wàn)的華碩，位居第五。

2

電子供應(yīng)鏈

MAY

5月7日，聯(lián)發(fā)科正式發(fā)布了天璣9300+5G生成式AI移動(dòng)芯片。天璣9300+采用全大核CPU架構(gòu)，八核CPU包含4個(gè)Cortex-X4 超大核，最高頻率可達(dá)3.4 GHz，以及4個(gè)主頻為2.0GHz的Cortex-A720大核。還擁有強(qiáng)大的生成式AI能力，率先在端側(cè)支持AI推測(cè)解碼加速技術(shù)，同時(shí)支持天璣AI LoRA Fusion 2.0技術(shù)，提供更高效和個(gè)性化的生成式AI體驗(yàn)。天璣9300+更支持前沿主流的生成式AI大模型，可為用戶(hù)提供文字、圖像、音樂(lè)等端側(cè)生成式AI多模態(tài)創(chuàng)新體驗(yàn)。同時(shí)，它還支持AI框架ExecuTorch，可加速端側(cè)生成式AI應(yīng)用的開(kāi)發(fā)進(jìn)程。據(jù)悉，vivo X100s和iQOO Neo9S Pro是首批搭載天璣9300+旗艦芯的兩款手機(jī)。

5月2日消息，SK海力士在一份聲明中表示，到明年為止，高帶寬存儲(chǔ)（HBM）芯片的生產(chǎn)能力已接近滿(mǎn)負(fù)荷，這表明，人工智能（AI）開(kāi)發(fā)所必需的半導(dǎo)體需求非常旺盛。從HBM技術(shù)方面來(lái)看，公司為進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力，預(yù)計(jì)在2024年5月提供世界最高性能的12層堆疊HBM3E產(chǎn)品的樣品，并準(zhǔn)備在第三季度開(kāi)始量產(chǎn)。

2023財(cái)年電容器（包括MLCC）業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7535億日元，yoy+2.0%，增長(zhǎng)來(lái)自移動(dòng)終端和智能手機(jī)的收入增加；電感器、EMI濾波器業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1803億日元，同比增長(zhǎng)2.8%。從稼動(dòng)率來(lái)看，智能手機(jī)市場(chǎng)的零件出貨呈現(xiàn)復(fù)蘇，來(lái)自低階機(jī)種以及特定客戶(hù)高階機(jī)種的需求增加，2023財(cái)年第四季度，其主力MLCC的產(chǎn)能利用率為80-85%，2024財(cái)年（2024年4月-2025年3月）產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)為85-90%，稼動(dòng)率持續(xù)回暖。展望需求，村田認(rèn)為由于庫(kù)存調(diào)整后的恢復(fù)，個(gè)人電腦的需求可能會(huì)保持堅(jiān)挺，在服務(wù)器方面，預(yù)計(jì)對(duì)人工智能（AI）服務(wù)器的需求將會(huì)增加。

24Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收285億新臺(tái)幣，4月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收107億元新臺(tái)幣，mom+6.8%，yoy+18.8%，創(chuàng)歷史新高，呈現(xiàn)營(yíng)運(yùn)顯著回升態(tài)勢(shì)。從稼動(dòng)率來(lái)看，Q2稼動(dòng)率首見(jiàn)拉升，下半年標(biāo)準(zhǔn)品產(chǎn)能利用率將提升到65%，較本季拉升15個(gè)百分點(diǎn)，特殊品產(chǎn)能利用率也會(huì)攀升到75%，反映市場(chǎng)增溫及整體需求穩(wěn)健上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。從庫(kù)存來(lái)看，AI客戶(hù)拉貨動(dòng)能強(qiáng)勁、一路延續(xù)，其他客戶(hù)和通路商以及公司本身庫(kù)存也都回到健康水位，公司進(jìn)一步調(diào)高第三季稼動(dòng)率展望。

24Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.6億元，凈利潤(rùn)4.3億元，同比大增31.5%和35.3%。從稼動(dòng)率來(lái)看，三環(huán)MLCC稼動(dòng)率為80-90%，高容MLCC已供不應(yīng)求，正積極調(diào)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)以滿(mǎn)足充足的訂單需求。公司在MLCC產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了介質(zhì)層膜厚1微米的技術(shù)突破和完全量產(chǎn)，堆疊層數(shù)達(dá)1000層以上，產(chǎn)品覆蓋0201至2220尺寸的主流規(guī)格。車(chē)載用高容量MLCC也已通過(guò)車(chē)規(guī)體系認(rèn)證，部分規(guī)格已開(kāi)始導(dǎo)入汽車(chē)供應(yīng)鏈。未來(lái)公司MLCC產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度顯著提高，下游應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋日益廣泛。

5月27日消息，近日有海外報(bào)道指出，肯尼亞稅務(wù)局已對(duì)傳音控股公司展開(kāi)深入調(diào)查，涉及逃稅金額高達(dá)4000億肯尼亞先令（約合30.2億美元）。對(duì)此，傳音控股方作出回應(yīng)稱(chēng)，經(jīng)核實(shí)，該文章內(nèi)容為錯(cuò)誤失實(shí)報(bào)道，目前公司并未收到相關(guān)指控。

5月28日，維信諾與合肥市政府簽署《投資合作備忘錄》，計(jì)劃投資550億建設(shè)8.6代AMOLED生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為每月32,000片。這一舉措不僅展現(xiàn)了中國(guó)在OLED領(lǐng)域的雄心，也預(yù)示著OLED技術(shù)在中大尺寸市場(chǎng)的快速滲透和增長(zhǎng)。

3

企業(yè)風(fēng)向標(biāo)

MAY

去年6月發(fā)布的蘋(píng)果Vision Pro，已于今年2月在美國(guó)正式上市。由于中國(guó)大陸市場(chǎng)未在Vision Pro首發(fā)區(qū)域名單內(nèi)，在中國(guó)大陸地區(qū)，官方渠道暫無(wú)樣機(jī)和現(xiàn)貨供應(yīng)。最近傳來(lái)重大進(jìn)展，據(jù)中國(guó)質(zhì)量認(rèn)證中心網(wǎng)站披露，蘋(píng)果的頭顯產(chǎn)品Vision Pro已經(jīng)通過(guò)中國(guó)的3C認(rèn)證，認(rèn)證發(fā)證日期為2024年5月13日，有效期至2029年5月12日。Vision Pro的生廠商為立鎧精密科技（昆山）有限公司。值得一提的是，蘋(píng)果CEO庫(kù)克今年3月表示，Apple Vision Pro將在今年年內(nèi)于中國(guó)市場(chǎng)上市，同時(shí)該公司正持續(xù)加大在華研發(fā)方面的投資。

5月7日，蘋(píng)果公司在春季新品發(fā)布特別活動(dòng)上發(fā)布新款iPad Pro，新iPad Pro從M2芯片直接躍升至M4芯片，CPU速度相比前代iPad Pro的M2提升最高達(dá)50%。蘋(píng)果表示神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引擎讓M4成為了勝任AI任務(wù)的超強(qiáng)芯片。

5月15日消息，近日，鼎橋通信技術(shù)有限公司發(fā)生工商變更，原股東TD TECH HOLDING LIMITED退出，新增成都鼎橋控股有限公司為全資股東，馬庫(kù)斯·彼得·羅道夫·博策等多位主要人員退出，新增徐亞平任董事長(zhǎng)，徐直軍、閻力大等任董事。同時(shí)，公司注冊(cè)資本由6200萬(wàn)美元變更為約5.05億人民幣。此次交易前，華為和諾基亞共同持有鼎橋公司股權(quán)，其中華為持股49%。交易后，華為與成都高投集團(tuán)等共同持有鼎橋公司股權(quán)，鼎橋公司主要從事行業(yè)客戶(hù)通信解決方案的研發(fā)和推廣業(yè)務(wù)。

5月16日，魅族發(fā)布新版Flyme AIOS，支持連麥對(duì)話、AI網(wǎng)頁(yè)總結(jié)、AI文檔解讀、拖拽手勢(shì)、AI搜索等一系列新功能。其中，AI接聽(tīng)能做到識(shí)別通話內(nèi)容掛斷騷擾電話，并針對(duì)外賣(mài)、快遞這類(lèi)通話進(jìn)行回復(fù)。同時(shí)，魅族21 Note手機(jī)也一并發(fā)布，搭載驍龍8 Gen2處理器。

5月16日，聯(lián)想在北京總部舉辦了AI PC元啟版&AI手機(jī)發(fā)售體驗(yàn)會(huì)，此次大會(huì)聯(lián)想公布了4款元啟版AI PC售價(jià)和上市信息，其中三款來(lái)自YOGA系列，型號(hào)為YOGA Book 9i AI元啟版、YOGA Pro 16s AI元啟版以及YOGA Air 14 AI元啟版，此外還有一款拯救者的Y9000X 2024 AI元啟版。

5月14日，Open AI發(fā)布了新一代旗艦生成模型GPT-4o及桌面App。GPT-4o是類(lèi)似于AI助手的大模型，它接受文本、音頻、圖像和視頻的任意組合作為輸入，并生成文本、音頻和圖像的任意組合輸出。GPT-4o具備多模態(tài)輸入輸出能力，可以進(jìn)行實(shí)時(shí)的語(yǔ)音對(duì)話，響應(yīng)時(shí)間大大縮短，并且可以隨時(shí)打斷AI助手的話。

4

產(chǎn)業(yè)政策

MAY

據(jù)環(huán)球網(wǎng)轉(zhuǎn)引報(bào)道稱(chēng)，拜登政府5月7日進(jìn)一步收緊了對(duì)華為的出口限制，撤銷(xiāo)了美國(guó)芯片企業(yè)高通和英特爾公司向華為出售半導(dǎo)體的許可證。美國(guó)商務(wù)部同日證實(shí)，已“撤銷(xiāo)了對(duì)華為的部分出口許可”，但沒(méi)有透露哪些美企受到影響。

5月14日，美國(guó)宣布將進(jìn)一步提高對(duì)自華進(jìn)口的電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池、光伏電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、半導(dǎo)體、起重機(jī)、醫(yī)療用品在內(nèi)的一系列中國(guó)商品加征關(guān)稅，新措施將影響價(jià)值180億美元的商品。根據(jù)白宮官網(wǎng)，針對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)的關(guān)稅將從目前的25%提升至100%。商務(wù)部對(duì)此回應(yīng)稱(chēng)，將嚴(yán)重影響雙邊合作氛圍。中方將采取堅(jiān)決措施，捍衛(wèi)自身權(quán)益。