6月26日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了榮耀終端股份有限公司的上市輔導(dǎo)備案信息，標(biāo)志著這家國(guó)內(nèi)智能手機(jī)巨頭正式啟動(dòng)A股上市進(jìn)程。根據(jù)備案文件顯示，榮耀終端已于6月24日與中信證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議，并聘請(qǐng)金杜律師事務(wù)所和立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別擔(dān)任法律和審計(jì)機(jī)構(gòu)。
根據(jù)安排，2025年6月至9月，將進(jìn)行摸底調(diào)查，形成全面整改方案；梳理歷史沿革；輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)培訓(xùn)，協(xié)助輔導(dǎo)對(duì)象建立完善內(nèi)部控制制度。2025年10月至12月為第二階段，包括證券市場(chǎng)、證券發(fā)行上市保薦制度、現(xiàn)代企業(yè)制度等有關(guān)基本知識(shí)及法律法規(guī)的系統(tǒng)學(xué)習(xí)；對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象整改進(jìn)度持續(xù)跟蹤；探討股份公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來(lái)發(fā)展計(jì)劃、募集資金投向及其他投資項(xiàng)目的規(guī)劃；按時(shí)提交輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告。
第三階段為2026年1月至3月，對(duì)榮耀整改進(jìn)度持續(xù)跟蹤；完成輔導(dǎo)計(jì)劃、輔導(dǎo)考試等，并向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申請(qǐng)輔導(dǎo)驗(yàn)收，為提交首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)做好準(zhǔn)備工作。
行業(yè)分析人士指出，榮耀選擇在此時(shí)啟動(dòng)上市進(jìn)程，既體現(xiàn)了公司治理已趨成熟，也反映出其對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的信心。作為從華為體系獨(dú)立出來(lái)的智能終端品牌，榮耀近年來(lái)市場(chǎng)份額持續(xù)攀升，2023年已重回國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量前三甲。此次IPO若成功實(shí)施，不僅將為企業(yè)注入新的發(fā)展動(dòng)能，也將為A股科技板塊增添重要力量。
值得注意的是，榮耀此次選擇的都是國(guó)內(nèi)頂尖中介機(jī)構(gòu)，中信證券作為頭部券商在科技企業(yè)IPO領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，而立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所和金杜律師事務(wù)所也在各自專業(yè)領(lǐng)域享有盛譽(yù)。這種"全明星"配置，顯示出榮耀對(duì)本次上市的高度重視。
可以預(yù)期的是，登陸A股后，擁有更充沛彈藥的榮耀將在AI終端生態(tài)進(jìn)行持續(xù)且大量的投入，為AI加碼提供堅(jiān)實(shí)后盾。基于其在AI領(lǐng)域的深厚積累與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，募集資金將被用于AI研發(fā)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
截至目前，榮耀研發(fā)投入占年?duì)I收比例始終超10%，積累AI專利超2100項(xiàng)，其不僅注重自身技術(shù)發(fā)展，更致力于將技術(shù)能力轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)鏈賦能。
可以預(yù)期的是，上市后的榮耀作為公眾公司，必將更加透明開放，這一特性將有力推動(dòng)其與產(chǎn)業(yè)上下游構(gòu)建良好的生態(tài)環(huán)境。上市帶來(lái)的規(guī)范化運(yùn)作與信息披露機(jī)制，也將提升榮耀在行業(yè)內(nèi)的信譽(yù)度與透明度，通過(guò)披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與戰(zhàn)略路徑，不斷強(qiáng)化全球伙伴的合作信心。
榮耀上市不僅是自身資本化的重要一步，更為產(chǎn)業(yè)鏈上下游開啟了“技術(shù)溢價(jià)”新空間。榮耀上市后，加碼AI、構(gòu)建開放生態(tài)是必然選擇。這不僅能鞏固其在AI終端領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，還將通過(guò)產(chǎn)業(yè)整合帶動(dòng)整個(gè)AI智能終端生態(tài)發(fā)展，為行業(yè)帶來(lái)新的變革與機(jī)遇，形成共創(chuàng)、共享、共贏的生態(tài)聯(lián)盟，進(jìn)一步助力榮耀的AI領(lǐng)導(dǎo)力。榮耀也將在透明開放、持續(xù)創(chuàng)新的道路上，向著更廣闊的未來(lái)穩(wěn)步前行。
