Omdia：頂級(jí)云廠商加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施，2025年第四季度，全球云基礎(chǔ)設(shè)施支出增長29%

2025年第四季度，亞馬遜云科技（AWS） 的增長加速至24%，而微軟Azure和谷歌云分別實(shí)現(xiàn)39%和50%的同比增長。AI需求已不再局限于GPU等專用算力，同時(shí)也在推動(dòng)CPU、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)等更廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施需求增長。企業(yè)正加速圍繞agent、工作流和數(shù)據(jù)整合構(gòu)建AI應(yīng)用，對(duì)具備編排、擴(kuò)展與治理能力的一體化云環(huán)境的需求持續(xù)增長。這進(jìn)一步強(qiáng)化了云平臺(tái)作為AI基礎(chǔ)的核心地位，同時(shí)也推動(dòng)更多傳統(tǒng)及新興工作負(fù)載向云端遷移。

與此同時(shí)，AWS、微軟Azure和谷歌云均報(bào)告訂單積壓（backlog）持續(xù)增長，反映出需求持續(xù)強(qiáng)勁，企業(yè)在 AI 和云基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投入意愿仍在增強(qiáng)。需求的上升也促使頂級(jí)云廠商進(jìn)一步加大資本支出，以支持AI 基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張。2026年，AWS預(yù)計(jì)資本支出將達(dá)到2000億美元，較2025年約1320億美元增長超過50%；微軟報(bào)告其季度資本支出375億美元，同比增加近150億美元；谷歌則將2026年資本支出指引上調(diào)至1750億至1850億美元，較上一年實(shí)現(xiàn)翻倍增長。

Omdia高級(jí)總監(jiān)Rachel Brindley表示：“對(duì)云廠商而言，挑戰(zhàn)已不再只是如何快速擴(kuò)展產(chǎn)能以滿足激增的需求，更在于如何在投資節(jié)奏、資源配置與全球運(yùn)營效率之間實(shí)現(xiàn)更具紀(jì)律性的平衡。AI持續(xù)推高基礎(chǔ)設(shè)施需求，但各類約束仍未緩解。在此背景下，能夠以更高效率、更具針對(duì)性實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的廠商，將在下一階段競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更有利的位置。”

與此同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)正從模型接入與基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模，進(jìn)一步向應(yīng)用層延伸，尤其體現(xiàn)在 AI agent的開發(fā)與部署能力上。

Omdia高級(jí)分析師章一表示： “對(duì)企業(yè)客戶而言，決定性因素在于這些能力能否融入現(xiàn)有系統(tǒng)、工作流與數(shù)據(jù)環(huán)境，并在生產(chǎn)環(huán)境中穩(wěn)定運(yùn)行、實(shí)現(xiàn)規(guī)模化。這一趨勢(shì)正推動(dòng)云廠商持續(xù)加大在工具治理、工作流編排及部署能力方面的投入，助力AI更快實(shí)現(xiàn)規(guī)模化落地。” 例如，AWS已推出多款產(chǎn)品化的智能代理方案，如Kiro、Amazon Quick、Transform和Connect；而微軟也在將agent能力延伸至云運(yùn)維及應(yīng)用現(xiàn)代化等場(chǎng)景。

AWS在2025年第四季度繼續(xù)保持全球云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)領(lǐng)先地位，市場(chǎng)份額為32%，營收同比增長24%，較上一季度進(jìn)一步提升。第四季度末，AWS的積壓訂單（backlog）達(dá)到2440億美元，凸顯出持續(xù)強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求。AWS表示，Amazon Bedrock已實(shí)現(xiàn)數(shù)十億美元的年化運(yùn)行收入規(guī)模，客戶支出環(huán)比增長60%。2025年12 月，AWS推出了Nova Forge，允許企業(yè)在Amazon Nova 模型的早期訓(xùn)練階段引入專有數(shù)據(jù)，構(gòu)建定制化基礎(chǔ)模型（Novellas），從而支持企業(yè)級(jí)AI agent的深度模型定制。AWS同時(shí)推出了包括Kiro、Amazon Quick、Transform和Connect在內(nèi)的一系列產(chǎn)品化agent解決方案，加速將模型能力轉(zhuǎn)化為可落地的業(yè)務(wù)價(jià)值。在基礎(chǔ)設(shè)施層面，AWS持續(xù)擴(kuò)展其全球布局，正在歐洲和美國加大數(shù)據(jù)中心容量投資，以滿足不斷增長的AI算力需求。

微軟Azure在2025年第四季度繼續(xù)保持全球第二大云服務(wù)提供商的位置，市場(chǎng)份額為22%，營收同比增長39%。自2025年12月以來，微軟持續(xù)擴(kuò)展Azure AI Foundry的模型生態(tài)，新增Mistral Large 3、GPT-5.2和Claude Opus 4.6等模型，進(jìn)一步強(qiáng)化其作為企業(yè)級(jí)多模型AI平臺(tái)的定位。與此同時(shí)，Azure正將agentic AI從模型接入延伸至企業(yè)級(jí)執(zhí)行層。2026年2月推出的 agentic 云運(yùn)維能力，將Azure Copilot擴(kuò)展至云運(yùn)維與持續(xù)優(yōu)化場(chǎng)景；而3月在Azure Copilot與GitHub Copilot 中引入的新一輪 agent 能力，則進(jìn)一步將應(yīng)用現(xiàn)代化整合進(jìn)端到端工作流體系。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，微軟于2026年2月宣布其沙特阿拉伯東部數(shù)據(jù)中心區(qū)域?qū)⒂?026年第四季度正式啟用，進(jìn)一步拓展其本地化云與AI基礎(chǔ)設(shè)施布局。

谷歌云在 2025年第四季度繼續(xù)保持全球第三大云服務(wù)提供商地位，實(shí)現(xiàn)50%的強(qiáng)勁同比增長，市場(chǎng)份額提升至12%。截至季度末，其積壓訂單（backlog）達(dá)到2400億美元，較第三季度的1577億美元大幅增長，顯示出需求可見性顯著提升。2026年1月，谷歌與蘋果達(dá)成一項(xiàng)多年合作，將基于Gemini模型與谷歌云技術(shù)共同開發(fā)下一代Apple Foundation Models。自2025年12月以來，谷歌云持續(xù)完善其企業(yè)級(jí)AI平臺(tái)Vertex AI，新增包括Gemini Embedding、Gemini 3.1 Pro以及Nano Banana Pro/2在內(nèi)的多項(xiàng)能力，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)在檢索、復(fù)雜推理和多模態(tài)生成方面的應(yīng)用能力。與此同時(shí)，谷歌云也在持續(xù)提升企業(yè)級(jí)AI agent的落地能力，通過Vertex AI Agent Builder 中的工具治理能力，以及Provisioned Throughput 對(duì)高并發(fā)場(chǎng)景的穩(wěn)定支持，推動(dòng)AI agent在生產(chǎn)環(huán)境中的規(guī)模化部署。

Omdia將云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)定義為由第三方提供商托管并通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供的服務(wù)集合，包括裸機(jī)的服務(wù)（BMaaS）、基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)（IaaS）、平臺(tái)的服務(wù)（PaaS）、容器的服務(wù)（CaaS）以及Severless。

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