研報 | 北美業者擴大投資AI數據中心， 2026年全球九大CSP資本支出上調至8,300億美元

根據TrendForce集邦咨詢最新AI產業研究，由于多數北美主要云端服務供應商(CSP)近日再度上修2026年資本支出指引，以回應強勁的AI需求，TrendForce集邦咨詢上調全年美系Google（谷歌）、AWS（亞馬遜云科技）、Meta、Microsoft（微軟）、Oracle（甲骨文）以及中系ByteDance（字節跳動）、Tencent（騰訊）、Alibaba（阿里巴巴）、Baidu（百度）等九大CSP，合計資本支出預估至約8,300億美元，年增率也從原本的61%提升至79%。

觀察北美四大CSP資本支出調整情況：Microsoft上調展望至1,900億美元，年增率提高為130%左右，其中約250億美元為反映零部件價格上漲影響；Google從1,750-1,850億美元上修至1,800-1,900億美元，年成長率也超過一倍；Meta則將資本支出區間由1,150-1,350億美元上修至1,250-1,450億美元，估計年增率約85%；AWS亦因應AI云端服務需求，預計今年資本支出逾2,300億美元，年成長50%以上。

TrendForce集邦咨詢表示，北美CSP業者的資本支出成長幅度高于全球平均，反映AI基礎建設已成為廠商長期策略核心，投資重點持續集中于高效能GPU集群建設、自研ASIC芯片開發，以及支持高功耗運算的新一代數據中心。

資本支出大幅提高同時顯示CSP業者將延續數據中心建設力道，尤以AWS、Microsoft、Google、Meta、Oracle為主力。據TrendForce集邦咨詢統計，至2025年底為止，上述北美五大CSP已于全球部署800-900座數據中心，其中AWS的站點比例最高。

中系CSP以Alibaba、ByteDance為擴張主力，但兩者策略發展方向不同。Alibaba通過Alibaba Cloud主打在地節點與主權云，以切入新興市場。自2025年宣布將在巴西、法國、荷蘭建立運營地理區域(region)以來，Alibaba Cloud目前已涵蓋全球29個地理區域和94個可用區(availability zone)。ByteDance則積極通過TikTok推進海外發展，已于美國、巴西、愛爾蘭等八國落地，其三大主要投資項目分別位于歐洲、泰國和馬來西亞，為海外部署密度最高的中系業者。

TrendForce集邦咨詢指出，AI需求將穩定驅動全球數據中心站點數成長，同步帶動2026年數據中心電力總容量上升至155GW左右，年增約29%。此外，由于單位用電量較高，預計全球AI Server總用電量將于2026年正式超越General Server（通用型Server）；并于2027-2028年隨GB300/Rubin與ASIC AI Server量產進一步提升，進而帶動HVDC、液冷散熱等關鍵零部件市場成長。

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