德明利一季度營業總收入75.38億元，同比增長502.08%，歸母凈利潤33.46億元，同比增幅高達4943.39%，毛利率從去年同期的5.85%飆升至57.42%。佰維存儲表現同樣亮眼，一季度營收68.14億元，同比增長341.53%，凈利潤28.99億元，同比扭虧為盈，其中AI新興端側存儲產品收入約11.75億元，同比增長496.45%。江波龍的體量更為龐大，一季度營收99.09億元，同比增長132.79%，歸母凈利潤38.62億元，同比大增2644.05%，總資產較上年度末增長58%。
三家公司的營收規模集體瘋狂暴漲，這折射出一個清晰的產業信號：國產存儲模組與主控芯片在消費電子和數據中心市場的滲透率正在加速提升，中國存儲芯片產業正站上一個前所未有的歷史性節點。
2026年的存儲芯片市場，正經歷一場被業界稱為“超級周期”的暴漲行情。據TrendForce集邦咨詢最新預測，2026年第二季度DRAM和NAND Flash合約價將分別暴漲58%至63%和70%至75%。這并非普通的供需波動，而是由AI算力需求引爆的結構性變革。全球三大存儲原廠——三星、SK海力士、美光——將約70%的DRAM產能鎖定向數據中心高利潤產品，系統性地壓縮了消費級芯片的供給。供給端不斷收緊，需求端卻在AI大模型訓練和推理的推動下持續擴張，供需缺口隨之急劇放大。
硬幣的一面是價格上漲給下游帶來的成本壓力，另一面則是國產替代正在加速搶灘。在NAND閃存領域，位于武漢的長江存儲2026年一季度營收突破200億元，同比實現翻倍增長，其全球市占率正式跨越10%門檻，逼近全球第三。在技術層面，長江存儲的232層NAND閃存已實現量產，294層技術也已進入驗證階段，與國際先進水平的差距正在快速縮小。在DRAM領域，合肥長鑫科技已成為中國第一、全球第四的DRAM廠商，其DRAM產品全球份額突破5%，DDR5內存速率達到8000Mbps，在國產PC中的市占率超過30%。長鑫存儲還計劃將2026年月產能從16萬至28萬片提升至35萬至40萬片，全球份額有望向15%至20%邁進。
有了上游原廠的產能和技術突破，中下游的模組廠商才有了施展拳腳的空間。德明利、佰維存儲、江波龍等企業做的正是將上游存儲顆粒加工成可直接使用的存儲產品。其中，佰維存儲不僅在模組環節發力，還在主控芯片上加速自主研發。所謂主控芯片，可以理解為存儲產品的“大腦”，負責指揮數據的讀寫和管理。佰維存儲的第一款國產自研主控芯片eMMC已成功量產，在智能穿戴、手機、車規等多場景實現落地，公司預計2026年自研主控出貨量超過2500萬顆，自研UFS 3.1主控也已完成投片，計劃下半年導入AI手機、AI穿戴等高端市場。這意味著，國產廠商正在從“買別人的芯、做自己的組裝”向“核心技術自己掌控”的方向演進。
從更宏觀的視角看，中國存儲芯片產業正形成一個從材料、設備到設計、制造再到模組、封測的完整閉環。據中商產業研究院預測，2026年中國半導體存儲器市場規模有望達到4888億元，在全球份額中占比約18%。這份增長既受益于全球AI需求爆發的“東風”，也得益于國產替代的長期積累。上游有北方華創、中微公司的刻蝕設備，中游有長江存儲、長鑫科技的制造能力，下游有江波龍、佰維存儲的模組產品落地——每一環都在超級周期的催化下釋放出積蓄已久的能量。
因此，雖然目前全球存儲芯片尖端技術和先進制程依然由國際巨頭們所主導，但依托中國全球最大的電子產業之上，國產存儲芯片技術上已經追平主流水平，在中端和低端的產業能力上更是一路狂奔，這些都意味著存儲芯片或將率先整體上真正實現全流程自主可控！
