7月15日消息，芯片大廠博通（Broadcom）近來股價雖因聯發科搶食谷歌（Google）的張量處理器（TPU）訂單等因素影響，股價已較6月2日的歷史最高價（481.57美元）回撤19%。但摩根士丹利（Morgan Stanley）在最新報告中認為，博通長期將占據谷歌TPU訂單的80%的份額，依舊是AI 浪潮下的“核心受益者”。
摩根士丹利分析師Joseph Moore發表研究報告指出，“我們認為，聯發科確實已參與谷歌TPU專案，但并不具顛覆性。長期而言，博通仍將維持TPU主要供應商地位，市占率約80%。此前市場認為博通市占率將降至50%，甚至最終遭取代的悲觀看法，仍然言之過早。”
Joseph Moore表示，聯發科確實有機會取得谷歌TPU采用3nm制程的部分設計案，而谷歌也有意降低對博通的依賴。不過，他認為，這不太可能導致博通流失太多、甚至任何市占率。
Joseph Moore指出，“我們認為，博通長期仍可維持約80%的TPU市占率。部分供應鏈分析認為，博通市占將快速流失，降至50%，甚至最終遭取代的悲觀看法，但我們并不認同。相反地，我們的看法跟聯發科提出的長期策略一致，也就是其市占率將提升至15%~20%。換而言之，我們認為聯發科確實已參與谷歌TPU供應，但市場高估了博通市占率流失的幅度與速度。”
對此，Joseph Moore將對博通設定的投資評級為“增持”，目標價為502美元。
編輯：芯智訊-浪客劍
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