Jul. 21, 2026
產(chǎn)業(yè)洞察
根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新2026年7月NAND Flash每月數(shù)據(jù)分析，2026年AI需求爆發(fā)，加上NAND Flash產(chǎn)能增加有限，市場(chǎng)呈現(xiàn)供給緊缺。展望2027年，來(lái)自Server的需求持續(xù)強(qiáng)勁，在供應(yīng)商提升制程、整體供給位元增速未見(jiàn)放緩，以及消費(fèi)性電子市況仍處于低迷的情況下，預(yù)估NAND Flash供應(yīng)緊張的情形有望于2027年下半年獲得改善。
TrendForce集邦咨詢表示，2026年由于現(xiàn)有廠房空間有限，以及優(yōu)先提高DRAM產(chǎn)能的策略，供應(yīng)商主要通過(guò)制程升級(jí)滿足市場(chǎng)對(duì)NAND Flash的需求。2027年廠房空間吃緊的挑戰(zhàn)仍然存在，預(yù)期韓、美、日系業(yè)者將延續(xù)升級(jí)現(xiàn)有制程，或擴(kuò)大部分廠區(qū)的投產(chǎn)規(guī)模，以增加市場(chǎng)供給量；中系業(yè)者則隨著新生產(chǎn)設(shè)備陸續(xù)移入，產(chǎn)能將顯著提升，于整體NAND Flash位元產(chǎn)出的占比也將提高至近19%。
從需求面觀察，2026年下半年Intel（英特爾）、AMD（超威）新一代平臺(tái)出貨發(fā)酵，預(yù)估帶動(dòng)全年Server出貨量年增17%。2027年Agentic AI應(yīng)用落地，市場(chǎng)對(duì)通用型Server的建設(shè)需求不減；此外，Server CPU的出貨瓶頸將較2026年明顯改善，存儲(chǔ)器物料供應(yīng)也因長(zhǎng)期協(xié)議（LTA）變得穩(wěn)定，預(yù)期2027年整體Server出貨年增幅度將再擴(kuò)大。
相較Server端的強(qiáng)勁表現(xiàn)，智能手機(jī)、筆記本的拉貨動(dòng)能持續(xù)衰退。TrendForce集邦咨詢預(yù)估2026年智能手機(jī)產(chǎn)量將同比下降15%至20%，2027年因整體終端復(fù)蘇情況有限，以及消費(fèi)者對(duì)價(jià)格敏感度提高等因素，即便高端機(jī)種導(dǎo)入AI能支撐部分需求，全年生產(chǎn)數(shù)將維持年減趨勢(shì)，但是幅度收斂。筆記本部分，繼2026年出貨將年減10%左右后，預(yù)計(jì)2027年仍會(huì)受到存儲(chǔ)器、CPU等零部件成本高漲的影響，出貨量小幅衰退。
TrendForce集邦咨詢指出，即便目前Server對(duì)NAND Flash的位元需求占比已逾40%，智能手機(jī)、筆記本的合計(jì)占比仍有近40%，對(duì)整體需求仍有關(guān)鍵影響力。從存貨結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前原廠水位仍偏低，雖然模組廠因消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷，導(dǎo)致庫(kù)存上升，但其他買家的庫(kù)存仍在可控范圍內(nèi)。綜合上述分析，預(yù)估2026年NAND Flash供應(yīng)和需求位元的差距將落在-4%至-5%間，呈現(xiàn)缺貨格局。至2027年下半年，預(yù)期兩者的位元差距將轉(zhuǎn)為正值，供給吃緊的壓力有望緩解。
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