全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵“基石”——硅晶圓，正迎來(lái)新一輪需求上升周期。根據(jù)SEMI旗下硅晶圓制造商集團(tuán)（SMG）于7月29日發(fā)布的最新季度報(bào)告，2026年第二季度全球硅晶圓出貨量達(dá)到3573百萬(wàn)平方英寸（MSI），較上年同期增長(zhǎng)7.4%，相比今年第一季度更是環(huán)比增長(zhǎng)9.1%。這一數(shù)據(jù)不僅扭轉(zhuǎn)了此前多個(gè)季度的疲態(tài)，更創(chuàng)下近兩年來(lái)的單季出貨新高。
硅晶圓作為絕大多數(shù)半導(dǎo)體器件的基底材料，其出貨量歷來(lái)被視為半導(dǎo)體景氣度的“晴雨表”。此次反彈的顯著特點(diǎn)在于驅(qū)動(dòng)力多元化——AI相關(guān)需求已從先進(jìn)邏輯芯片和高端存儲(chǔ)領(lǐng)域，強(qiáng)勢(shì)外溢至功率器件、光電子等更廣泛的細(xì)分市場(chǎng)。SEMI SMG主席、勝高株式會(huì)社（SUMCO）銷售與市場(chǎng)部總經(jīng)理矢田銀次指出，第二季度的穩(wěn)健增長(zhǎng)印證了AI浪潮的縱深演進(jìn)，同時(shí)工業(yè)和汽車市場(chǎng)正在復(fù)蘇，盡管存儲(chǔ)器價(jià)格壓力仍對(duì)PC和智能手機(jī)需求形成一定抑制，但器件制造商擴(kuò)產(chǎn)投資意愿強(qiáng)烈，硅晶圓需求增長(zhǎng)有望持續(xù)。
從區(qū)域及企業(yè)層面看，中國(guó)臺(tái)灣硅晶圓大廠環(huán)球晶于7月9日釋放了類似信號(hào)。該公司表示，2026年上半年全球半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)不均衡但穩(wěn)步復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)：12英寸硅晶圓在AI、高性能計(jì)算和先進(jìn)制造工藝驅(qū)動(dòng)下需求強(qiáng)勁；8英寸及6英寸產(chǎn)品線則因汽車、工業(yè)和能源管理領(lǐng)域成熟節(jié)點(diǎn)的逐步改善，訂單能見(jiàn)度明顯提升。環(huán)球晶透露，其現(xiàn)有12英寸產(chǎn)能已滿載運(yùn)轉(zhuǎn)，8英寸產(chǎn)線開(kāi)工率亦維持高位，新擴(kuò)建生產(chǎn)線正加緊樣品測(cè)試與客戶認(rèn)證，公司將依據(jù)認(rèn)證進(jìn)度靈活調(diào)配全球產(chǎn)能。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為上述趨勢(shì)提供了佐證。環(huán)球晶6月?tīng)I(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)16.16%至56.2億新臺(tái)幣，第二季度合并營(yíng)收達(dá)152.1億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)8.79%；盡管上半年累計(jì)營(yíng)收292億新臺(tái)幣同比仍下降7.6%，但環(huán)比改善勢(shì)頭已非常明確。更值得關(guān)注的是，環(huán)球晶董事長(zhǎng)徐秀蘭公開(kāi)表示，今年市況“相對(duì)好非常多”，但成本上漲與折舊攤提增加給企業(yè)帶來(lái)壓力，因此“下半年將調(diào)漲售價(jià)”——這是近兩年來(lái)硅晶圓廠商首次明確釋放漲價(jià)信號(hào)。
回顧2025年，硅晶圓市場(chǎng)曾深陷“冰火兩重天”：先進(jìn)制程與AI應(yīng)用需求熾熱，而消費(fèi)電子、汽車等其他領(lǐng)域卻寒意逼人，客戶端即便庫(kù)存水位健康，也不敢輕易補(bǔ)庫(kù)。進(jìn)入2026年，情況發(fā)生質(zhì)變。徐秀蘭指出，今年第一季度起，越來(lái)越多客戶的能見(jiàn)度和信心顯著增強(qiáng)，開(kāi)始愿意簽訂更長(zhǎng)周期的訂單，這意味著行業(yè)正從謹(jǐn)慎去庫(kù)存轉(zhuǎn)向主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存的新階段。
綜合來(lái)看，硅晶圓市場(chǎng)已站在新一輪增長(zhǎng)周期的起點(diǎn)。AI技術(shù)的橫向滲透、汽車與工業(yè)需求的接力復(fù)蘇，以及主流供應(yīng)商的擴(kuò)產(chǎn)與漲價(jià)行動(dòng)，共同勾勒出2026年下半年乃至2027年行業(yè)持續(xù)向好的輪廓。當(dāng)然，存儲(chǔ)器價(jià)格波動(dòng)和終端消費(fèi)電子需求疲軟仍是不可忽視的變數(shù)，但總體而言，硅晶圓這片“半導(dǎo)體土壤”正重新煥發(fā)生機(jī)。
