據(jù)Tom’s Hardware在Computex 2026從六家以上信源確認，主板廠商和內(nèi)存廠商正在將產(chǎn)能重新轉(zhuǎn)向DDR4平臺，以應對DDR5持續(xù)短缺和價格飆升導致PC裝機門檻不斷抬高的問題。
主板方面，今年主板銷量整體崩塌，部分廠商跌幅高達37%，至少兩家廠商確認正在為下半年及2027年增產(chǎn)支持DDR4的主板。
多家廠商計劃在今年晚些時候刷新或重新發(fā)布DDR4主板產(chǎn)品，其中不少此前已處于停產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)線早已轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)品，如今需要重新分配產(chǎn)能恢復生產(chǎn)。
內(nèi)存方面，高性能DDR4顆粒如三星B-die早已停產(chǎn)，重啟的DDR4套條頻率上限大多只能到DDR4-3600。
但DDR4的優(yōu)勢在于生產(chǎn)難度低，不需要DDR5所必須的PMIC先進封裝，有助于緩解當前內(nèi)存供應鏈的瓶頸。
DDR4的主要瓶頸在于晶圓分配，這也是整個PC產(chǎn)業(yè)的共性難題，Intel甚至已將晶圓分配轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)中心以應對服務(wù)器CPU的前所未有需求。
AMD和Intel也在為DDR4回歸做準備，AMD最新發(fā)布的銳龍7 5800X3D十周年紀念版并非限量版，公司表示只要合理就會繼續(xù)銷售，并且已調(diào)整5800X3D的混合鍵合工藝以支撐更長期的生產(chǎn)。
Intel則繼續(xù)銷售Raptor Lake及Raptor Lake Refresh處理器，并表示“將繼續(xù)確保有產(chǎn)品支持舊內(nèi)存技術(shù)”。
此外一家主板廠商明確表示正在增產(chǎn)支持DDR4的LGA 1700主板，因為市場上相關(guān)產(chǎn)品已逐漸枯竭。
內(nèi)存價格何時會轉(zhuǎn)向呢？巴倫周刊援引巴黎銀行分析師卡爾·阿克曼的消息稱，內(nèi)存及閃存的ASP均價將在今年年中達到頂峰，這比他之前預測的2027年才達峰要早得多，明年初開始內(nèi)存、閃存價格就要轉(zhuǎn)向環(huán)比下滑的時代了。
原因就是兩家中國廠商長鑫CXMT、長江YMTC的產(chǎn)能擴增計劃非常激進，再加上其他行業(yè)因為價格飆升而減少了存儲芯片消耗，智能手機今年出貨量就要下降14%。
他還表達了對未來一兩年行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩和利潤率惡化的擔憂，這些因素已經(jīng)提前對存儲芯片行業(yè)造成了壓力。
阿克曼認為中國公司產(chǎn)能大幅擴張將導致內(nèi)存、閃存價格提前達峰，未來甚至出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的觀點在行業(yè)內(nèi)不算主流，當前大部分分析師還是認為價格繼續(xù)漲，存儲廠商的業(yè)績還得爆發(fā)。
至于三星、SK海力士及美光等公司，他們對外界的表態(tài)更是不斷渲染內(nèi)存、閃存缺貨還得持續(xù)好幾年，直到2030年也緩解不了，反正廠商那端傳來的消息幾乎都是價格永遠漲的表態(tài)。
但是內(nèi)存、閃存價格的暴漲已經(jīng)到了連NVIDIA都用不起的地步，Rubin機柜今天傳出了LPDDR5X內(nèi)存容量從55TB減半到28TB的消息，直接帶崩了三星、SK海力士及美光的股價。
廠商也很快通過自己陣營的一些大V放風說這不是內(nèi)存見頂?shù)男盘枺喾词莾?nèi)存行業(yè)的大好消息，因為減少了一半容量，但總數(shù)量大漲了幾倍，總的需求還在增加，繼續(xù)給業(yè)界灌輸內(nèi)存價格還得漲、供應還不夠的消息。
只不過這個市場真的會接受只有三星、SK海力士、三星等少數(shù)公司賺取10倍利潤，其他公司喝西北風的局面嗎？正如阿克曼所說的那樣，很多行業(yè)都在主動減少內(nèi)存用量，更何況中國公司目前的產(chǎn)能擴增非常激進，甚至全行業(yè)都不好說一年之內(nèi)中國公司產(chǎn)能可以擴大多少。
長江存儲在Q1季度的閃存市場份額已經(jīng)達到了13%，跟閃、美光持平，略低于14%份額的鎧俠，在往上還有SK海力士的18%，三星的29%——這里面除了三星不太好追趕，其他公司相對長江存儲沒有護城河。
此前的分析內(nèi)存市場長鑫1季度大約是7.7%的份額，也是全球第四了，此前的分析顯示長江、長存產(chǎn)能計劃在未來一兩年擴大2倍左右，三星等公司是該掂量掂量了，是放棄份額還是繼續(xù)選擇高利潤了。
