機構：2029年中國國內算力卡采購額將達到1.44萬億元

據報道，有機構預測，到2029年，中國國內算力卡采購額將達到1.44萬億元。龐大的算力需求讓投資機構相信，中國將誕生多家市值萬億甚至十萬億的上市企業。中信建投投資銀行業務管理委員會執行總經理張林表示，“算力芯片是一個毫無疑問最核心的基礎，投資人也好，產業也好，能夠看到它的未來成長空間特別巨大。”

華泰證券稱，科技內部建議規避純題材和高擁擠方向，關注四條線索：1）國產AI算力，包括昇騰生態、國產GPU供應鏈和模型側真實調用；2）存儲，尤其是長協、擴產和HBM/高端DRAM受益鏈；3）受益于存儲擴產和國產替代預期的半導體設備；4）受益于AI通脹的MLCC、PCB及上游材料。

機構：全球半導體器件產業收入或最早于2027年逼近2萬億美元

據Yole Group最新研究，2026年，全球半導體器件產業收入預計將達到1.6萬億美元，并有望最早于2027年逼近2萬億美元。該機構認為，這一增長并非傳統半導體周期的簡單延續，而是AI基礎設施、高帶寬存儲器（HBM）、先進封裝以及數據中心投資共同推動產業價值鏈發生深刻變革的結果。

數據顯示，排名前五的半導體企業貢獻了前80家企業總收入的一半以上。與此同時，中國半導體產業正持續增強自身競爭力，與歐洲和日本半導體制造商之間的差距正在快速縮小。

機構稱存儲板塊仍具備配置價值

新加坡東方匯理財富管理亞洲首席策略師 Francis Tan 表示，是否適合買入取決于個人持倉配置。如果投資者目前持倉中相關標的占比較低，當下是布局的好時機，可為組合帶來綁定人工智能賽道的增長收益。企業盈利基本面穩健，市場預期后續盈利仍將維持強勁。

今年以來，韓國股市迎來一輪暴漲行情，韓國綜合股價指數（Kospi）累計漲幅約 80%，接連刷新歷史新高。然而，股票估值卻跌至歷史低位，該指數遠期市盈率僅 6.4 倍，甚至低于 2008 年全球金融危機時期水平。

造成這一反常局面的原因是分析師上調盈利預期的速度更快，三星電子、SK 海力士兩大存儲芯片巨頭利潤大幅飆升。近期市場因對人工智能板塊行情再起疑慮出現大幅拋售，估值被進一步壓低。

對于投資者來說，如此罕見的低價究竟意味著入場良機，還是市場已經提前計入存儲芯片繁榮周期終將落幕的預期，是一個需要思考的問題。