消費電子7月報：市場需求分化，中美人工智能行動計劃引行業變革

原創華強電子產業研究所 2025-08-01 17:30

KDES 2026上海峰會：定義下一代工程仿真 AI重塑EDA設計流程｜2026芯片研發效率革命，來這里找答案…

核心觀點

消費電子-7月報

消費電子市場需求呈現分化：智能手機市場，在關稅波動、宏觀經濟挑戰等因素影響下，市場需求持續承壓，25Q2全球智能手機出貨2.952億部，同比增長1.0%；中國市場出貨6896萬部，同比下降4.0%，結束了連續六個季度的增長趨勢。全球PC市場展現出較強韌性，2025Q2出貨6840萬臺，同比增6.5%，除美國外，其他地區需求保持強勁。

AI相關消費電子產品成為市場新引擎，AI手機、AI電腦、AI眼鏡躋身年輕人“潮流三件套”。其中，智能眼鏡市場呈爆發式增長，今年上半年電商平臺相關品類成交量同比激增10倍，入駐品牌數量較去年增長超3倍。另外，得益于消費補貼及產業鏈協同降本，智能眼鏡均價已降至1500元左右，進一步推動了市場普及。

政策層面，全球AI治理框架加速成型。7月23日，美國發布人工智能行動計劃，通過放松行業監管、擴大技術出口及強化意識形態主導等舉措，鞏固其在AI領域的全球競爭優勢；7月26日，中國發布《人工智能全球治理行動計劃》，倡導以“向善為民、尊重主權、發展導向、安全可控、公平普惠、開放合作”為核心治理原則，推動全球AI技術協同發展。《行動計劃》的發布，也標志中國從技術追隨者轉向規則制定者。這兩大政策動向將深刻影響消費電子行業，尤其加速AI技術在產品中的應用創新。

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華強電子產業研究所

行業總量

2025Q2全球智能手機出貨2.952億部，同比增長1%
2025Q2中國智能手機出貨6896萬部，同比下降4%
2025Q2全球PC出貨量同比增長6.5%
AI眼鏡市場迎來爆發式增長，上半年品類成交量同比激增10倍
預估2025年折疊手機出貨量將達1980萬部，滲透率約1.6%

電子供應鏈

英偉達H20將恢復對華銷售，還將推新款GPU
AMD宣布將重啟對華出口AI芯片
預估三季度NAND Flash平均合約價季增5-10%
LPDDR4X供給緊縮推升價格，智能手機產業將加速導入LPDDR5X
美光推出首款太空級SLC NAND
美國ITC裁決三星勝訴，京東方OLED將遭禁售

企業風向標

WAIC 2025展示AI技術突破，華為昇騰超節點亮相

蘋果放棄自研折疊iPhone方案，轉向三星顯示技術，預計2026年9月上市
三星發布Galaxy Z Fold 7與Z Flip 7折疊屏手機

阿里巴巴發布夸克AI眼鏡研發進展
再以投資切入產業鏈上游，華勤技術擬23.93億元受讓晶合集成6%股份
立訊精密接盤聞泰科技深圳公司
鴻海開始導入英偉達Vera Rubin平臺
海光C86新一代移動工作站及工作站發布，增強國產終端競爭力
宇樹科技啟動IPO，最快明年上半年上市

產業政策

美國發布人工智能行動計劃，以確保算力優勢
中國發布人工智能全球治理行動計劃

行業總量

2025Q2全球智能手機出貨2.952億部，同比增長1%

7月14日，IDC發布最新數據顯示，2025年第二季度全球智能手機出貨量達到2.952億部，同比增長1.0%，增長主要來自于AI相關技術創新與新機密集發布等的共同作用。盡管市場保持正增長，但受關稅波動、宏觀經濟挑戰等因素影響，市場需求持續承壓，尤其是低端市場消費者對智能手機的支出優先級下降。

2025年第二季度，從全球市場廠商出貨量排名來看，三星出貨量同比增長7.9%，市占率仍位居第一且同比上升1.3個百分點，蘋果、小米、vivo、傳音位列2-5名。

2025Q2中國智能手機出貨6896萬部，同比下降4%

據IDC最新數據顯示，2025年第二季度中國智能手機市場表現不及預期，出貨量6896萬部，同比下降4.0%，結束了此前連續六個季度的增長趨勢。“國補”對于市場需求的拉動有限，大部分廠商為了合理控制渠道庫存水位，在第二季度控制出貨量，并且借助“618”促銷來清理渠道庫存，預計2025下半年或仍將延續弱復蘇格局。

2025年第二季度，國內市場廠商出貨量排名，1-5名分別為華為、vivo、OPPO、小米和蘋果，其中小米是唯一實現正增長的品牌。

2025Q2全球PC出貨量同比增長6.5%

7月9日，IDC初步統計數據顯示，2025年第二季度全球PC市場出貨量達6840萬臺，同比增長6.5%。受進口關稅政策影響，第二季度美國PC市場增長放緩，和去年同期出貨量相當，而全球其他地區整體仍保持強勁需求，同比增長9%。具體來看，25Q2全球PC市場出貨量前五企業依次是：聯想、惠普、戴爾、蘋果及華碩。

AI眼鏡市場迎來爆發式增長，上半年品類成交量同比激增10倍

近日，據商務部最新數據顯示，今年以來，超6900萬名消費者購買手機等數碼產品超7400萬件。AI手機、AI電腦、AI眼鏡正在成為年輕人的潮流三件套。

在不少門店，AI眼鏡“貨到即售”，供不應求。電商平臺數據顯示，今年上半年，智能眼鏡市場迎來爆發式增長。品類成交量同比激增10倍，入駐品牌數量較去年增長超3倍。此外，在國家補貼和產業鏈協同下，產品入手門檻正在降低，智能眼鏡均價已從2000多元降至1500元左右。

預估2025年折疊手機出貨量將達1980萬部，滲透率約1.6%

7月22日，根據TrendForce最新預估，2025年折疊手機出貨量將達1980萬部，滲透率約1.6%，與2024年持平。盡管成長速度較前幾年放緩，但受到技術進步與價格下調帶動，折疊手機逐漸成為中高階市場的技術焦點，以及品牌差異化利器。各大廠商正加速布局新品，并積極擴展產品線與價格區間，為2026年可能到來的市場爆發期作準備。

電子供應鏈

英偉達H20將恢復對華銷售，還將推新款GPU

當地時間7月14日，英偉達通過官網宣布，英偉達正在提交重新銷售H20 GPU的申請，美國政府已向英偉達保證將授予許可證，并且英偉達希望盡快啟動交付。另外，英偉達將為中國推出新的完全兼容的NVIDIARTX PRO GPU。

自2022年起，美國政府對先進的英偉達芯片出口至中國實施了嚴格的限制，此后還進行了數次加碼。今年4月，美國出臺了對中國AI芯片出口的新的管制措施，導致英偉達對華特供的H20芯片無法繼續在中國銷售，并且幾乎被排除在了中國市場之外。對此，英偉達在截至4月27日的2026財年第一財季計提了45億美元損失，并且預計第二財季還將損失80億美元營收。

據消息透露，由于中國市場需求強勁，英偉達改變了僅依賴現有庫存的想法，已向臺積電下單了30萬塊H20芯片。據悉，英偉達此次向臺積電的新訂單，將補充其現有的60萬至70萬塊H20芯片庫存。

AMD宣布將重啟對華出口AI芯片

7月16日，美國芯片公司超微半導體（AMD）宣布，其專為中國市場設計的AI加速器MI308即將恢復對華出口。AMD表示，“我們最近收到特朗普政府的通知，向中國出口MI308產品的許可證申請將被推進至審核流程。我們計劃在許可證獲批后恢復出貨。

預估三季度NAND Flash平均合約價季增5-10%

據TrendForce最新預測數據，NAND Flash市場歷經2025年上半年的減產與庫存去化，供需失衡情況已明顯改善。隨著原廠轉移產能至高毛利產品，市場流通供給量縮減。需求面則有企業加碼AI投資，以及英偉達新一代Blackwell芯片大量出貨支撐。

展望第三季NAND Flash價格走勢，預估平均合約價將季增5-10%，其中移動端的eMMC/UFS因智能手機市場下半年展望不明漲幅僅0-5%。

LPDDR4X供給緊縮推升價格，智能手機產業將加速導入LPDDR5X

7月17日，據TrendForce最新研究，韓系、美系存儲器原廠將于2025、2026年大幅減少或停止供應LPDDR4X，然而配套的手機處理器芯片規格卻未能同步支持LPDDR5X，導致供需缺口浮現。

為避免供應缺口影響產出，品牌廠因此擴大采購LPDDR4X，這是推升此波合約價格上漲的主因。隨著主流供應商減少生產舊世代產品，LPDDR4X供應收斂已成必然趨勢，因此預估此波漲勢將至少延續至明年初，待品牌擴大采用LPDDR5X后才得以舒緩。

美光推出首款太空級SLC NAND

當地時間7月22日，存儲芯片大廠美光科技宣布推出業界密度最高、耐輻射的單層單元（SLC）NAND產品。該產品的芯片容量為256 Gb，是包括太空合格的NAND、NOR和DRAM解決方案的產品組合中的第一款。該產品現已上市，是同類產品中第一款由主要存儲制造商提供的產品。

美國ITC裁決三星勝訴，京東方OLED將遭禁售

7月15日消息，據韓國媒體ETNEWS報道，顯示面板大廠三星Display在針對中國顯示面板大廠京東方（BOE）提起的侵犯商業秘密的美國訴訟中獲得了勝利，京東方的OLED產品將被禁售。

企業風向標

WAIC 2025展示AI技術突破，華為昇騰超節點亮相

7月26-28日，2025世界人工智能大會（WAIC）在上海舉辦，展出800余家企業3000項技術成果。大會核心亮點“鎮館之寶”及獲獎企業產品重磅亮相，在算力底座、行業應用、終端創新等方面全面展現了AI技術與千行百業深度融合的最新進展。

其中，華為首次展示昇騰384超節點系統Atlas 900 A3 SuperPoD，集群通信帶寬提升15倍，千億參數模型訓練效率達傳統架構2.5倍。展會現場華為還同步公布了昇騰AI生態的豐碩成果：已適配開發80多個主流大模型，與2700余家合作伙伴孵化6000多個行業解決方案，覆蓋互聯網、金融等11大領域。

蘋果放棄自研折疊iPhone方案，轉向三星顯示技術，預計2026年9月上市

7月15日，知名分析師郭明錤透露，蘋果已決定放棄自研折疊屏方案，轉而采用三星顯示的成熟技術方案，預計其首款折疊iPhone將在2026年下半年推出。鉸鏈組件由與三星合作密切的Fine M-Tec提供，具備無折痕設計優勢，有望提升產品可靠性與觀感。

此前，蘋果已將折疊屏面板交由三星獨供，并計劃進入新產品導入（NPI）流程，完成核心供應商確定。該機型預計配備5000mAh以上大容量電池，定價或達2000-2500美元，將成為蘋果史上最昂貴的iPhone之一。蘋果同時已暫停折疊iPad項目，全力推進折疊iPhone開發。

三星發布Galaxy Z Fold 7與Z Flip 7折疊屏手機

7月9日，三星正式發布Galaxy Z Fold 7與Z Flip 7折疊屏手機，兩款新機以纖薄機身和屏幕升級為主要賣點，加入新一代Armor FlexHinge鉸鏈技術。

Galaxy Z Fold 7折疊態厚度僅8.9mm，相比前代縮減3.2mm，展開后更薄至4.2mm，成為目前最輕的大折疊機型（215g）。其外屏升級至6.5英寸，內屏達8英寸并搭載2億像素主攝，NPU性能較前代提升41%。但4400mAh電池容量引發續航擔憂。

Z Flip 7采用4.1英寸全覆蓋外屏，消除邊框視覺割裂，內屏峰值亮度達2600nits。該機配備5000萬像素雙攝系統，新增雙焦滑桿操作，并引入Stretch Clock動態時鐘功能。盡管電池增至4300mAh，但仍低于行業主流水平。

據了解，兩款機型均搭載升級版Galaxy AI功能，其中Photo Assist新增智能清除建議，Circle to Search支持游戲場景即時識別。

阿里巴巴發布夸克AI眼鏡研發進展

7月26日，在2025世界人工智能大會（WAIC）開幕首日，阿里巴巴發布了首款自研AI眼鏡“夸克AI眼鏡”的技術研發進展。據悉，夸克AI眼鏡深度融合了阿里和支付寶生態：具備通義千問大模型和夸克最新AI能力，支持高德近眼導航、支付寶看一下支付、淘寶比價、飛豬商旅提醒等豐富場景。夸克AI眼鏡具備通話、音樂、翻譯、會議紀要等主流功能，并在AI交互、佩戴、顯示與影像、續航等方面實現了突破。

再以投資切入產業鏈上游，華勤技術擬23.93億元受讓晶合集成6%股份

7月29日，華勤技術公告稱，公司擬以現金方式協議受讓力晶創投持有的晶合集成1.2億股股份，占晶合集成總股本的6.00%，轉讓價格為19.88元/股，轉讓總價為23.93億元。交易完成后，公司將向晶合集成提名一名非獨立董事。公司擬通過本次交易及承諾長期持有晶合集成股份，深化產業鏈上下游的資源整合與協同效應，并借此機會進行關鍵的戰略投資布局。

立訊精密接盤聞泰科技深圳公司

7月3日，天眼查顯示，近日，聞泰科技（深圳）有限公司發生工商變更，原股東聞泰科技退出，新增立訊精密全資子公司立訊通訊（上海）有限公司為全資股東，法定代表人由顏運興變更為王偉超，同時多位主要人員發生變更。該公司成立于2020年5月，注冊資本5億人民幣，經營范圍包括電子軟件產品的開發與銷售、自有房屋租賃、從事貨物及技術的進出口業務等。

據媒體報道，今年5月，聞泰科技股份有限公司公告稱，公司擬以現金交易方式向立訊精密及立訊通訊轉讓下屬深圳聞泰等多家公司的股權以及相關業務資產包，交易價格總計約43.89億元，今年6月，立訊精密收購聞泰科技部分業務案獲批。

鴻海開始導入英偉達Vera Rubin平臺

7月21日消息，鴻海繼今年第二季度大量生產英偉達GB200 AI服務器、本季度開始投產新一代的GB300之后，7月也開始導入設計英偉達下一代AI服務器主力平臺Vera Rubin。供應鏈人士表示，按照鴻海的出貨進度，GB200將在今年出貨完畢，GB300已經開始小批量產出貨，將成為2026上半年的AI服務器出貨主力產品。Vera Rubin相關產品有望成為2026下半年到2027年的主力產品。

海光C86新一代移動工作站及工作站發布，增強國產終端競爭力

7月11日，海光信息新一代海光C86處理器工作站及移動工作站首發亮相，十余家主流整機廠商共同推出數十款C86終端新品，全面覆蓋辦公、科研、工程、設計等多場景需求，標志著國產終端從關鍵行業替代向全行業場景替代突圍。

憑借在服務器、數據中心等專業領域的技術優勢下沉，海光新一代C86終端產品持續滿足全行業、多元化客戶需求。據測試結果顯示，C86處理器性能實現大幅躍升，移動工作站產品相較上一代單核性能提升62%，多核性能水平提升超過135%；工作站產品單核性能提升43%，多核性能提升68%，綜合指標領先國內同類旗艦芯片，比肩國際主流專業級芯片水準。

在安全層面，延續海光自研安全體系的優勢，內置密碼協處理器CCP等多項安全技術，為終端應用帶來可信計算全套解決方案，不占用計算核心資源，即可實現高性能與高安全的最佳平衡，并通過安全可靠Ⅱ級認證。此外，C86處理器具備良好應用兼容性，適配主流軟件生態，遷移部署無需犧牲效率和性能，可支持各類CAX工程軟件、EDA、BIM、3D等專業工具場景需求，保障終端產品應用能力。

目前，聯想開天、紫光計算機、軟通華方（清華同方）、中興等廠商已共計推出數十款C86處理器工作站及移動工作站整機新品，全面覆蓋了終端用戶從日常辦公到專業創作的多樣化市場需求。

宇樹科技啟動IPO，最快明年上半年上市

7月18日，中國證監會官網顯示，國內人形機器人龍頭企業宇樹科技正式啟動上市輔導，由中信證券擔任輔導機構，計劃于今年四季度協助公司按相關規定準備首次公開發行股票并上市申請文件。這意味著，這家人形機器人明星企業理論上最快明年上半年便可以上市；同時也折射出整個機器人產業正迎來爆發式增長。

產業政策

美國發布人工智能行動計劃，以確保算力優勢

7月23日，美國白宮發布《贏得AI競賽：美國AI行動計劃》。這一計劃內容長達28頁，涵蓋超90項行政建議，從多個維度對美國AI發展進行戰略規劃。

該計劃圍繞三點核心支柱展開，并輔以一系列具有強制性和時限性的量化目標，凸顯其強烈的執行導向。這三大支柱分別為：一是加速創新。核心是為私營部門松綁，移除監管障礙，并確保AI發展符合政府的價值觀導向；二是建設美國AI基礎設施。核心是加速建設數據中心、芯片廠、能源網絡等物理“硬實力”，確保算力優勢；三是引領國際AI外交與安全：核心是將美國的技術優勢轉化為地緣政治影響力，構建以美國為核心的全球技術聯盟，并遏制競爭對手。

為確保計劃的落地執行，白宮設定了清晰的時間表：在60天內，計劃要求由管理和預算辦公室（OMB）牽頭，要求所有聯邦機構識別并提議廢除或修改阻礙AI發展的法規；90天內由商務部牽頭，啟動“美國AI出口項目”，以支持“全棧AI出口包”的開發與部署；120天內，OMB必須發布關于聯邦機構如何采購“無偏見”AI的指導方針。

中國發布人工智能全球治理行動計劃，旨在促進世界AI合作與共治

7月26日，在2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議上，中國政府發布《人工智能全球治理行動計劃》，并倡議成立總部設在上海的世界人工智能合作組織，旨在推動全球AI治理多邊合作，協力推進全球人工智能發展與治理。

《行動計劃》呼吁各方在遵循向善為民、尊重主權、發展導向、安全可控、公平普惠、開放合作的目標和原則基礎上，切實采取有效行動，協力推進全球人工智能發展與治理。《行動計劃》的發布，也標志中國從技術追隨者轉向規則制定者。

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? 華強電子產業研究所（HQ Research）成立于2012年，是深圳華強（股票代碼000062.SZ）旗下專注于電子產業鏈研究和科技創新賦能的第三方行業智庫。

華強電子產業研究所設有國際科技創新賦能中心、電子產業成果轉化與技術轉移服務平臺、專精特新加速器平臺、產業研究咨詢中心四大服務主體，主要開展科技創新賦能和產業研究咨詢兩大核心服務，助推電子產業高質量發展。

? 深圳華強實業股份有限公司（簡稱“深圳華強”）于1994年成立，1997年1月在深圳證券交易所上市，在電子信息產業深耕三十余年，打造了中國本土最大的綜合性電子元器件交易及服務平臺，既是國內電子元器件授權分銷龍頭企業（主品牌為“華強半導體集團”），也是電子元器件長尾交易數字化、智能化變革的先行者，并擁有全球最大的電子專業市場“華強電子世界”和全球知名的電子元器件B2B信息服務網站“華強電子網”。

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